Метод оцінки запасів "останній-у-перший" (LIFO), хоча це дозволено згідно з загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку в США (GAAP), заборонено згідно з Міжнародними стандартами фінансової звітності (МСФЗ). Оскільки правила МСФЗ базуються на принципах, а не на точних керівних принципах, використання LIFO заборонено через можливі перекоси, які це може спричинити щодо прибутковості та фінансової звітності компанії. В принципі, LIFO може створити спотворення чистого доходу при зростанні цін (інфляція); Суми запасів LIFO ґрунтуються на застарілих та застарілих номерах, а ліквідація LIFO може забезпечити недобросовісних менеджерів засобами штучного завищення прибутку.
Занижений чистий дохід
LIFO заснований на принципі, що останній товарний інвентар, який був придбаний, буде першим проданим. Давайте подивимось на приклад впливу бухгалтерського обліку LIFO проти FIFO (First-In-First-Out) на гіпотетичну компанію, Фірма А.
Фірма Інвентаризаційні операції
|
Покупка на рік |
Придбані одиниці |
Витрати на одиницю |
Загальна вартість запасів |
|
Рік 1 |
1000 |
1, 00 дол |
1000 доларів |
|
2 рік |
1000 |
1, 15 дол |
$ 1150 |
|
3 рік |
1000 |
1, 20 дол |
1200 доларів |
|
4 рік |
1000 |
1, 25 дол |
$ 1250 |
|
5 рік |
1000 |
1, 30 дол |
$ 1300 |
Тепер припустимо, що фірма A продає 3500 одиниць у 5 році за $ 2, 00 за одиницю.
У рамках FIFO:
Дохід: 3500 x 2, 00 $ = 7 000 $
1 рік: 1000 х 1, 00 $ = 1000 доларів
2-й рік: 1000 х 1, 15 дол. = 1150 дол
3-й рік: 1000 х 1, 20 дол. = 1200 дол
4 рік: 500 х 1, 25 $ = 625 доларів
Загальна вартість проданих товарів (COGS): 3 975 дол
Загальний валовий прибуток: 7000 доларів - 3 975 доларів = 3025 доларів
Вартість решти запасів: 1925 доларів (500 одиниць з року 4 + 1000 одиниць з 5 року за відповідними витратами на одиницю)
Під LIFO:
Дохід: 3500 x 2, 00 $ = 7 000 $
5 рік: 1000 х 1, 30 $ = 1300 $
4 рік: 1000 х 1, 25 $ = 1250 дол
3-й рік: 1000 х 1, 20 дол. = 1200 дол
2 рік: 500 x 1, 15 $ = 575 $
Загальна вартість проданих товарів (COGS): 4, 325 дол
Вартість решти запасів: 1575 (1000 одиниць з року 1 + 500 одиниць з 2 року за відповідними витратами на одиницю)
Валовий прибуток у FIFO: 3025 доларів
Валовий прибуток за LIFO: 2675 доларів
Як бачимо, фірма A у FIFO видається вигіднішою, хоча продала точно таку ж кількість одиниць. З іншого боку, це може здатися контрпродуктивним для менеджменту, здавалося б, недооцінки прибутку компанії, але користь LIFO полягає в її податкових пільгах. Маючи нижчий валовий прибуток (вищий COGS), фірми, які використовують LIFO, можуть зменшити свої податкові зобов’язання. Це зниження податкового зобов’язання відбувається за ціною: сильно застаріла вартість запасів.
Застарілий баланс
Фірми LIFO використовують для зниження своїх податкових зобов'язань за рахунок застарілої вартості запасів, відображеної на балансі. Це підвищує можливість сильно застарілої та згодом марної оцінки запасів. Наприклад, уявіть, що фірма A купує 1500 одиниць товарно-матеріальних цінностей у 6 році вартістю 1, 40 долара та пізніше продає стільки ж одиниць.
У рамках FIFO його COGS складе 500 одиниць за 1, 25 долара від іншої інвентаризації 4-го року та 1000 одиниць за 1, 30 долара від 5-го року на загальну суму 1 925 доларів. За LIFO його COGS становитиме 1500 одиниць, придбаних у 6 році вартістю 1, 40 долара на загальну суму 2100 доларів. Інша вартість запасів у FIFO становила б 2100 доларів, тоді як вартість інвентаризації в рамках LIFO становила б 500 одиниць з 2 року за 1, 15 долара за одиницю та 1000 одиниць з 1 року за 1, 00 долара за одиницю, на загальну суму 1575 доларів.
Баланс у LIFO чітко відображає застарілу вартість запасів, яка становить чотири роки. Крім того, якщо фірма A щороку купує та продає однакову кількість запасів (що є великою можливістю, якщо фірма A є енергетичною компанією, оскільки вони, як правило, продають останні придбані одиниці першими), залишаючи залишкову вартість з 1 року та року 2 недоторканий, його баланс продовжував би погіршувати надійність.
Цей сценарій досить очевидний у фінансовій звітності за 2010 рік ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM), яка повідомила про інвентаризацію в 13 мільярдів доларів на основі припущення LIFO. У примітках до цих тверджень Exxon розкрив, що фактична поточна вартість цього ж інвентарю була на 21, 3 мільярда доларів більше, ніж кількість, про яку повідомлялося. Як ви можете собі уявити, актив, про який повідомляється в розмірі 13 мільярдів доларів, коли він фактично коштує 34, 3 мільярда доларів, може викликати серйозні питання щодо дійсності LIFO.
Зауважте, що якщо ці активи, представлені в серйозно застарілих числа, ніколи не призначені для цілей перепродажу, оцінки LIFO не будуть проблемою. Однак час від часу ці застарілі активи перепродаються. Це виявляє ще одну суперечку щодо LIFO: ліквідації LIFO.
Ліквідація LIFO
Ліквідація LIFO відбувається тоді, коли раніше продані застарілі активи продаються, але COGS з цих активів узгоджується з поточними доходами. Припустимо, фірма A продає 3000 одиниць у 6 році:
У рамках FIFO:
3000 x 2, 00 $ = 6 000 доларів доходу
COGS:
6 рік: 1500 х 1, 40 $ = 2100 доларів
Плюс залишки запасів 4-го та 5-го року за відповідними витратами на одиницю: 1925 доларів
Разом: 4025 доларів
Валовий прибуток у 6 році за FIFO: 6000 - 4, 025 доларів = 1975 доларів
Під LIFO:
3000 x 2, 0 $ = 6000 доларів доходу
COGS:
6 рік: 1500 х 1, 40 = 2100 доларів
Плюс залишки запасів першого та другого року за відповідними витратами на одиницю: 1575 доларів
Всього: 3675 доларів
Валовий прибуток за LIFO: 2325 доларів
Коли відбулася ліквідація LIFO, фірма A виглядає набагато вигідніше, ніж якби використовувати FIFO. Це пояснюється тим, що старі витрати співпадають із поточними доходами в умовах одноразової, нестійкої інфляції заробітку. У часи зниження економічної активності може бути тиск на керівництво навмисно ліквідувати старі шари LIFO з метою підвищення прибутковості. Подальшу інформацію про те, чи відбулася ліквідація LIFO, можна отримати із виносок у фінансовій звітності чи зменшення в межах резерву LIFO (різниця запасів у кількості запасів між LIFO та сумою, якщо FIFO була використана).
Нижня лінія
Хоча можна стверджувати, що LIFO COGS краще відображають фактичні існуючі витрати на придбання товарних запасів, очевидно, що LIFO має ряд недоліків. LIFO занижує прибуток за нижчим оподатковуваним доходом, розкриває застарілі та застарілі інвентарні номери та може створити можливості керівництву маніпулювати прибутками через ліквідацію LIFO. Через ці побоювання LIFO заборонено згідно з МСФЗ.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Корпоративні фінанси та бухгалтерський облік
Простий спосіб визначення собівартості товарів, що продаються, методом FIFO
Бухгалтерський облік
Оцінка запасів - LIFO проти FIFO
Основи бізнесу
Коли і чому компанія повинна використовувати LIFO
Типи та процеси торгових замовлень
Середньозважене середнє та FIFO проти LIFO: в чому різниця?
Фундаментальний аналіз
Баланс проти звіту про прибутки та збитки: в чому різниця?
Бухгалтерський облік
Оцінка впливу комбінації GAAP та IFRS
Посилання партнераПов'язані умови
Закінчення запасів Закінчення товарно-матеріальних цінностей - це звичайна фінансова метрика, яка вимірює кінцеву вартість товарів, які все ще є у продажу на кінець звітного періоду. більше Ліквідація LIFO Ліквідація LIFO відбувається, коли компанія, яка використовує метод кадастру інвентаризації останніх, перших (LIFO), ліквідує свої старі запаси LIFO. детальніше Розуміння собівартості проданих товарів - COGS Вартість реалізованих товарів (COGS) визначається як прямі витрати, пов'язані з виробництвом товарів, що продаються в компанії. Детальніше Облікова політика Визначення Бухгалтерська політика - це конкретні принципи та процедури, реалізовані керівною командою компанії, які використовуються для підготовки її фінансової звітності. більше Метод основи середньої вартості Метод основної вартості - це система обчислення вартості позицій взаємних фондів на оподатковуваному рахунку для визначення прибутку / збитку для податкової звітності. більш загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку (GAAP) GAAP - це загальний набір принципів, стандартів та процедур бухгалтерського обліку, яких повинні дотримуватися публічні компанії в США під час складання фінансової звітності. більше