Дослідження після дослідження показало, що жінки менш агресивні, ніж чоловіки, що стосується інвестицій. Існують різні аргументи, чому це так. Одна з теорій полягає в тому, що нижчий заробіток від менших зарплат призводить до більш консервативного підходу, оскільки жінки намагаються не втратити те, що їм мало. Інший говорить про те, що біологія та материнський інстинкт відіграють певну роль, стверджуючи, що захисний інстинкт, який часто приписують матерям, робить їх більш неохоче ризикувати. Потенційні причини, окрім того, більш консервативний підхід до інвестування, як правило, пов’язаний з різноманітними ознаками, включаючи більшу відмову від ризику, більше занепокоєння з приводу втрат та менш частої торгівлі. Згідно з популярною логікою, це все негативні властивості, коли ваша мета - заробити гроші на фінансових ринках.
Погані риси беруть участь?
Основними причинами, чому критики стверджують, що жінкам потрібно бути більш агресивними, є довголіття та компроміс із ризиком та винагородою. Аргумент довголіття наводить той факт, що жінки, як правило, живуть довше, ніж чоловіки. Аргументів тут мало, оскільки статистика по всьому світу показала, що жінка живе довше.
Звичайно, це означає, що жінки стикаються з більшими витратами, ніж чоловіки. На одному кінці спектру їм потрібно буде задовольняти свої основні потреби протягом більше років; сюди входить оренда, комунальне харчування та всі інші невеликі витрати, які відбуваються щомісяця. На іншому кінці спектру знаходяться великі предмети квитків, такі як охорона здоров'я; оскільки середня жінка буде літнім довше, ніж у середнього чоловіка, жінки, швидше за все, загрожують більшими витратами на охорону здоров'я. Ці витрати можуть включати такі предмети, як страхування, ліки, госпіталізація, хірургія та довготривала допомога.
Ці предмети не тільки є дорогими, але політичні течії у багатьох промислово розвинених країнах зменшують внесок уряду в ці позиції. Рішення у корпоративній Америці йдуть однаково, оскільки роботодавці та страхові компанії пропонують дорожче та менш всеохоплююче покриття. Усі ці тенденції можуть спричинити за собою більші витрати для людей похилого віку, оскільки вони змушені платити збільшені внески, більші внески та збільшені витрати на власні кошти.
Зниження ризику / винагороди також є фактором, оскільки прийняття більш високого рівня ризику, як правило, призводить до більших винагород. Тут знову мало хто заперечує суть. Зрозуміло, що інвестування в акції, ймовірно, призведе до більшої довгострокової віддачі, ніж інвестування в облігації, вкладення в облігації, швидше за все, принесе більший прибуток, ніж вкладення грошей на банківський рахунок, а вкладення грошей на банківський рахунок, ймовірно, принесе краще Результат, ніж покласти його під подушку.
Оскільки більш консервативний підхід до інвестування означає менший ризик, жінки, швидше за все, зароблять менше від своїх інвестицій порівняно з заробітками, які чоловіки, ймовірно, отримуватимуть за той же період. Ці фактори говорять про те, що жінки закінчуватимуть менше грошей, ніж їм може знадобитися для оплати рахунків у свої «золоті роки». З теоретичної точки зору аргумент виглядає здоровим. У реальному світі це не зовсім так, як можна було очікувати.
Саллі Краучек: профіль Інвестопедії
Хлопчики, бульбашки та нижні лінії
Оскільки жіночий підхід до інвестування був відзначений як втрачаюча стратегія, давайте подивимось, як чоловіки поступилися. Чоловіки домінують у світі фінансових послуг з моменту його створення. Вони управляють великими компаніями, вони домінують на Уолл-стріт і вони контролюють гроші, але емпіричні дані свідчать про те, що їхні інвестиційні результати послідовно слідкують за результатами, отриманими жінками. Крім того, у дослідженнях Джона Коутса (колишнього торговця на Уолл-стріт) є дані, що дозволяють припустити, що зв’язок між тестостероном та ризиком спричиняє ірраціональне насильство. Коутс зазначає, що "Економісти припускали, що вся поведінка свідома і раціональна… Вони ігнорували той факт, що сигнали організму, як хімічні, так і електричні, впливають на те, як ми приймаємо фінансові ризики.
Щоб перевірити свою гіпотезу, Коутс вивчав вплив рівня тестостерону та кортизолу на інвестиційні рішення. Він знайшов зв’язок між хімічними рівнями та поведінкою торговців. Високий рівень тестостерону призвів до збільшення ризику. Коатс стверджує, що ризик не базується на знанні та вмінні, а на хімічній реакції на тестостерон. Він прирівнює це до "ефекту переможця", де спортсмени, які досягають успіху на заходах, відчувають себе непереможними. На фінансовій арені він прирівнює це до бульбашки dotcom, де "торговці були ейфоричними, а інвестори брешуть".
Він також виявив, що рівень кортизолу піднімається під час краху на ринку, посилюючи неприязнь до ризиків серед торговців і посилюючи зниження. Оскільки у жінок значно нижчий рівень тестостерону, Коутс стверджує, що вони менш схильні до ірраціонального насилу, пов’язаного з бульбашками на фондовому ринку. Хоча дослідження Коатса зосереджено на біологічних факторах, це не єдине дослідження, яке дозволяє зробити подібні висновки щодо відмінностей в інвестиційному поведінці між чоловіками та жінками.
Естрогенний фактор або здоровий глузд?
Якщо відмовитись від популярної мудрості зосередитись на математиці, дослідження гендерних відмінностей в інвестиційній поведінці послідовно показують, що в довгостроковій перспективі жінки-інвестори стабільно перевершують чоловіків. Ця різниця у продуктивності найбільш помітна, коли ринки погані. Чому жінки проїхали краще? Вони менше ризикували; вони більше турбувалися про втрати; вони торгували менше і заробляли більше.
Незалежно від того, чи результати зумовлені біологією чи ні, інвестиційний підхід, який сприяє представництву представниць прекрасної статі, є перевіреним часом, традиційним підходом до інвестування, який часто називають "купуй і тримай". Стратегія проста: інвестори визначають перспективну інвестицію, купують її та тримають її протягом тривалого періоду часу, незалежно від короткострокових ринкових умов.
Торкніться своєї жіночої сторони
Дами, докази зрозумілі. Для перемоги вам не потрібно бути хлопчиком або діяти як хлопчик. Насправді, робити навпаки, можливо, буде краще для вашого фінансового здоров’я. І хлопці, це нормально, ви можете використовувати ті самі стратегії і в особистому плануванні. Для початку просто пам’ятайте про ці чотири принципи:
Покладайтеся на логіку
Візьміть біологію з картини. Ігноруйте необхідність ризикувати тестостероном, а кортизол потребує втечі, коли важкі часи. Натомість подумайте, перш ніж діяти. Не витрачайте свій час, ретельно плануйте і приймайте обдумані рішення.
Зверніть увагу на розподіл активів
Консенсус серед більшості фінансових фахівців полягає в тому, що розподіл активів є одним з найважливіших рішень, які приймають інвестори. Іншими словами, ваш вибір окремих цінних паперів є другорядним у тому, як ви розподіляєте свої інвестиції в акції, облігації, грошові кошти та їх еквіваленти, які будуть основними визначальними вашими інвестиційними результатами. Визначте свої цілі, а потім розподіліть свої активи відповідно.
Ринкові терміни відсутні
Помиліться на стороні обережності і прийміть той факт, що ви, ймовірно, не збираєтесь приймати ідеальні інвестиційні рішення, які дозволять вам вибрати ідеальний час, щоб купувати на ринок його корито і продавати на піку. Натомість купуйте, коли ви можете собі дозволити купувати та продавати, коли досягаєте своєї мети. Це простий у дотриманні план з низьким стресом.
Не забувайте про збори
Незважаючи на привабливість конкурентоспроможної історії, котрий підкреслює чоловіків та жінок на конкурсі довірчої майстерності, різниця у їх віддачі не є драматичною. Наприклад, у дослідженні The Quarterly Journal of Economics було повідомлено, що "Торгівля знижує чисту прибутковість чоловіків на 2, 65 процентних пункту на рік, на відміну від 1, 72 процентних пункту для жінок". Зрозуміло, що, як бити індекс, різниця між успіхом і невдачею - це, як правило, гра в дюйми, а не милі. Зважаючи на це, кожна копійка підраховується, а грошові внески, сплачені в гонорарі, - це копійки, які не працюють від вашого імені. В довгостроковій перспективі менші збори можуть змінити кілька додаткових доларів у вашому гаманці або кілька доларів, які ви не отримаєте взяти з собою додому.
Суть
Трохи задумавшись, трохи обережно і доклавши зусиль, ви можете прийняти той тип інвестиційних рішень, завдяки яким ви досягнете своїх цілей. Тож знайдіть свій час, зверніть увагу і будьте терплячі. Не намагайтеся перехитрити ринок, натомість нехай довготривалий зростання ринку продовжує працювати від вашого імені.
