Згідно з дослідженнями BMO Capital Markets, підрозділу Банку Монреаля (BMO), як повідомляє CNBC, акції з послідовною історією зростання дивідендів мають тенденцію перевершити ринок і в хороші, і в погані часи. Важливо зауважити, що ці запаси приросту дивідендів не обов'язково мають такі, що мають найвищі поточні доходи від дивідендів. "На відміну від стратегій, що стосуються лише дивідендної прибутковості, які, як правило, є сукупністю оборонних запасів, запаси дивідендів зазвичай містять широке представлення з циклічних напрямків", як Брайан Бельскі, головний стратег з інвестицій в БМО, виклав це в примітці для клієнтів, як цитує CNBC.
BMO зібрав портфель моделей зростання дивідендів, який включає 40 акцій, додає CNBC. Серед тих акцій, які також мають рейтингові показники, є ці 12 з їх поточною прибутковістю дивідендів, річним приростом цінних паперів та коефіцієнтом П / Е станом на 22 лютого, також на CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2, 6% врожаю; + 9% 1 рік; P / E 16Morgan Stanley (MS): вихід 1, 8%; + 18% 1 рік; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1, 8% вихід; + 43% 1 рік; P / E 25Intel Corp. (INTC): 2, 6% виходу; + 27% 1 рік; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2, 3% вихід; + 1% 1 рік; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): 3, 5% вихід; -16% 1 рік; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): вихід 1, 3%; + 43% 1 рік; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): 3, 8% вихід; + 6% 1 рік; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): дохідність 1, 9%; + 23% 1 рік; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): вихід 5, 1%; -17% 1 рік; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2, 4% вихід; + 35% 1 рік; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): врожайність 1, 3%; + 41% 1 рік; P / E 18
З ростом дивідендів ефективна дохідність від початкових інвестицій з часом зростатиме. Більше того, ця ефективна врожайність зрештою може перевершити запаси, які мають більш високі поточні врожаї внаслідок поганих перспектив в майбутньому та знижених цін. (Докладніше див. Також: 10 банків із виплатою виплат дивідендів .)
Виберіть Історії
У той час як Johnson & Johnson, Merck і Pfizer досягли нижчих річних цін на акції, ніж збільшення на 14, 4% для індексу S&P 500 (SPX), вони, тим не менш, побили важкі 1, 8% приросту для індексу S&P Pharmaceutical Select Industry (SPSIPH), за індексами S&P Dow Jones. Запаси наркотиків були пригнічені занепокоєнням з приводу цінового тиску. Нещодавна панічна атака була викликана серед їх акціонерів оголошенням про об'єднання серед корпоративних важковаговиків для зменшення медичних витрат працівників. (Докладніше див. Також: Buffett, Bezos, Dimon - заснована компанія охорони здоров'я .)
Саймон - ще одна цікава вибірка, враховуючи, що вона є головним оператором торгових центрів. Тим часом роздрібна торгівля цеглою та мінометами знаходиться в стадії занепаду світу через невпинний напад в Інтернеті від Amazon.com Inc. (AMZN) та інших інтернет-продавців.
Висновки досліджень
Переглядаючи дані, починаючи з 1990 року, дослідження BMO визначило місяці, коли мінливість, виміряна Індексом волатильності CBOE (VIX), була на рівні вище середнього. У ці місяці запаси дивідендів зросли в середньому в цілому на 5, 8%, тоді як індекс S&P 500 (SPX) зазнав середнього річного збитку на 2, 1%. З індексом тривожності Інвестопедії (IAI), що реєструє надзвичайно високий рівень занепокоєння щодо ринків цінних паперів у наших мільйонів читачів у всьому світі, частково через підвищення волатильності, це особливо своєчасне спостереження.
Використовуючи ті самі дані, BMO також визначила ті періоди, що коливаються протягом 12 місяців, у яких S&P 500 зросла щонайменше на 10%. У той час як середній річний загальний дохід для S&P 500 в цей бичачий період становив 21, 2%, середній річний загальний доход за запасами зростання дивідендів був ще кращим - 27, 2%.
