На початку цього місяця топ-менеджери хедж-фондів у США оприлюднили, куди вони змінили свої інвестиції у третьому кварталі. Усі фірми, що управляють принаймні 100 мільйонами доларів США, подали 13-F форми до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), що означає, що аналітики можуть переглядати ці документи для виявлення тенденцій інвестування.
Девід Ейнхорн, лідер мільярдерів Greenlight Capital, є багаторічним фаворитом серед тих, хто відстежує звіти 13F, незважаючи на результати його фонду цього року. 14 листопада Greenlight подав свою форму 13F до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC), і ця форма виявляє кілька суттєвих змін у портфелі хедж-фондів за відповідний період. Зокрема, загальна вартість портфеля 13F знизилася з приблизно 3, 14 млрд. До приблизно 2, 37 млрд. Дол. З кварталу в квартал, що позначилося зниженням приблизно на 25%. Портфель Greenlight також став більш концентрованим згідно з останнім звітом Seeking Alpha, позиції фірми знизилися з 29 до 20 кварталу до кварталу.
Вихід з позицій в Mylan NV, Apple
Упорядкувавши портфель свого фонду, Ейнхорн залишив кілька попередніх позицій протягом третього кварталу. Одним із найбільш значущих з них був Mylan NV (MYL), який на початку третього кварталу займав близько 8% портфеля фонду. Ейнхорн вперше купив MYL в 2015 році і поступово збільшував свої активи протягом 2017 року, хоча він продавав акції протягом попередніх трьох кварталів.
Поки багато хедж-фондів збільшували свої акції в Apple в останньому кварталі, Ейнхорн вирішив повністю вийти з компанії. Greenlight вперше купив у Apple Inc. (AAPL) у 2010 році та востаннє збільшив свої позиції на значну маржу в останньому кварталі 2016 року. З цього часу Ейнхорн поступово розпродав акції технологічної компанії і майже повністю звільнив позицію початок третьої чверті.
Ейнхорн також зменшив General Motors (GM) в минулому кварталі, який раніше становив приблизно 21% від загального портфеля фонду. Рік на сьогоднішній день до кінця третього кварталу Ейнхорн розпродав близько 42% своїх акцій в GM.
Малі нові ставки
Згідно з заявками Greenlight 13-F, фірма посіла п’ять нових позицій у своєму портфелі протягом третього кварталу, кожна з яких невелика. Два найбільші з цих нових фондів знаходяться в Altice USA (ATUS) та Seadrill Ltd. (SDRL), на що припадає відповідно 2% та 1% загального портфеля. Інші останні доповнення включають Майкла Корса (KORS), Шервіна-Вільямса (SHW) та Постачання тракторів (TRCO), хоча кожна з цих компаній становить менше одного відсотка всього портфеля.
Для інвесторів, які відстежують форми 13F, важливо визнати, що ці документи відображають. Тобто вони показують інформацію, яка в кращому випадку застаріла на кілька тижнів. Інвестори, такі як Ейнхорн, можливо, помітно змінили свої активи в цей період.
