Dodge & Cox - одна з найвидатніших фірм з управління статками у фондовій галузі. Управлінська команда компанії прагне до спільного підходу із широким процесом генерації ідей. Менеджери Dodge & Cox також вкладають кошти у свої кошти і, отже, мають сильний стимул для отримання максимальної віддачі акціонерів. Компанія не раз була визнана Morningstar як зразкова фірма, і три її основні фонди отримали п'ятизірковий загальний рейтинг від Morningstar.
Збалансований фонд Dodge & Cox
Маючи 15, 8 мільярдів активів, що знаходяться під управлінням (AUM) станом на 30 вересня 2018 року, збалансований фонд Dodge & Cox домагається регулярного доходу та певною мірою збільшення капіталу, інвестуючи в суміш власних і боргових цінних паперів. Фонд не приймає типових 60% акцій, 40% облігацій. Швидше, він може зберігати в запасах від 25% до 75% своїх активів. У вересні 2018 року фонд мав 66, 9% своїх активів, виділених на загальні акції, а облігації - 25, 3%. А найбільша концентрація активів була у фінансовому секторі - 21, 2%. Зазвичай фонд має високоякісні акції з великим розміром акцій, а його акції в основному мають інвестиційний рівень.
Незважаючи на те, що прибуток фонду вище середнього, його опортуністичний підхід у прийнятті більших пакетів акцій може створити більш високу мінливість, ніж можна було б побачити при фондовому фонді. З вересня 2008 р. По вересень 2018 р. Фонд продемонстрував 10, 04% середньорічної дохідності та 11, 73% стандартного відхилення, що призвело до 10-річного коефіцієнта Шарпа 0, 95.
Завдяки потужним довготривалим досвідом, послідовному інвестиційному процесу та низьким комісіям, фонд отримав п'ятизірковий загальний рейтинг від Morningstar.
Фондовий фонд Dodge & Cox
Фондовий фонд Dodge & Cox мав $ 74, 6 млрд. AUM станом на 30 вересня 2018 року та інвестує в диверсифікований портфель загальних акцій великої капіталізації, які демонструють ціннісні характеристики. Найбільша його концентрація була відповідно у фінансових та медичних коштах - 24, 3% та 24, 2% відповідно. Менеджмент відомий тим, що займає протилежні позиції в недолюблених акціях, які іноді добре окупаються. Коефіцієнт оборотності всього 8%, фонд є дуже економічно ефективним.
Фондовий фонд Dodge & Cox використовує послідовний інвестиційний підхід, який в довгостроковій перспективі перевершує основні показники, такі як індекс S&P 500 та індекс вартості Russell 1000. Фонд продемонстрував середньорічну прибутковість 11, 82% з 2008 по вересень 2018 року та 10, 97% 10-річне відхилення, в результаті чого коефіцієнт Шарпа склав 0, 85. Фонд має п'ятизірковий рейтинг від Morningstar, низький коефіцієнт чистої витрати 0, 52% і не стягує плату за завантаження.
Фонд доходів і доходів Кокса
Маючи $ 56, 9 млрд. AUM станом на 30 вересня 2018 року, фонд доходів і доходів від Dodge & Cox шукає високий і стабільний поточний дохід, інвестуючи в диверсифікований портфель високоякісних цінних паперів з фіксованим доходом. Близько 51% активів фонду мали рейтинги AAA у вересні 2018 року, а 31% його облігацій було оцінено BBB. Середня тривалість фонду склала 4, 4 роки та 3, 36% 30-денного врожаю SEC.
Як і інші фонди Dodge & Cox, Фонд Dodge & Cox доходів використовує перевірений часом інвестиційний підхід, який працює добре в довгостроковій перспективі. Фонд отримав 5, 33% середньорічного прибутку з вересня 2008 року по вересень 2018 року та стандартне відхилення 3, 42%, що призвело до коефіцієнта різкості 1, 49. Morningstar присвоїв фонду загальний рейтинг п'яти зірок, і він не вимагає плати за завантаження і має дуже низький коефіцієнт чистої витрати 0, 43%.
