Тривалий період низької волатильності, який був домінуючим на ринку протягом останнього року, є загальною ознакою того, що інвестори стають або вже вступають у них. Слід просто сказати, що коли широкий ринок стає недбалим зі своїм капіталом, часто це стратегічне рішення стати оборонним. З ростом популярності фондових фондових фондів (ETF), які використовуються для відстеження індексу волатильності, також відомого як індекс страху, тепер можна хеджувати або робити ставки на підвищення або падіння рівня волатильності., ми розглядаємо декілька діаграм, які можна використовувати для торгівлі зростанням нестабільності та намагаємось визначити, як будуть виглядати активні торговці, щоб позиціонувати себе на наступні тижні.
iPath S&P 500 VIX Короткострокові ф'ючерси ETN (VXX)
Однією з найпопулярніших товарів, що торгуються біржею, що використовується роздрібною торгівлею та професійними торговцями для отримання нестабільності, є короткотермінові ф'ючерси на iPath S&P 500 VIX. VXX ETN став предметом багато дискусій у ЗМІ в останні місяці через масштабну торгівлю, яка зараз ведеться, і призначено отримати прибуток приблизно 265 мільйонів доларів у разі дотримання набору дуже конкретних умов. (Докладніше див.: Трейдери "шоковані" VIX ставка, яка може заплатити $ 265 млн .)
Подивившись на діаграму нижче, можна побачити, що ETN торгував у межах визначеного спаду. Однак недавній приріст обсягу в поєднанні з проривом вище тенденції в даний час свідчить про те, що історія змінюється і що можливі більш високі рівні волатильності. Підвищена волатильність також може бути використана для того, щоб припустити, що ринки можуть наближатися до поворотного пункту і спрямовуватися на відкат до довгострокових рівнів підтримки. (Для відповідного читання перевірте: Відстеження волатильності: як обчислюється VIX .)
Короткострокові ф'ючерси ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX (UVXY)
Для активних трейдерів, які переконані у торгівлі та прагнуть максимально використати потенціал прибутку, використовуючи силу важеля, одним з потенційних продуктів слід вважати короткотерміновий ETF Proshares Ultra VIX. Цей фонд розроблений таким чином, щоб відповідати двократній (2x) щоденній ефективності індексу короткострокових ф'ючерсів S&P 500 VIX. Подивившись на діаграму, ви побачите, що візерунок виглядає майже однаково, але що відносна продуктивність барів удвічі більша, ніж показана на VXX. Нещодавнє закриття вище 50-денного ковзного середнього показника, яке постійно перешкоджало зростанню цін, може бути сигналом того, що багато хто чекає, щоб викликати значне зростання вище. (Для подальшого читання дивіться: Індекс волатильності: ринковий настрій читання .)
Щоденний зворотний VIX короткий термін ETN (XIV)
Активні торговці, які не зовсім впевнені, що прорив сигналізує про перевернення тренда, можуть захотіти дослідити короткотерміновий ETN короткострокового періоду VelocityShares Daily VIX. Якщо ринки позбавляють недавньої слабкості та продовжують тенденцію до підвищення, то покупка поблизу визначених рівнів підтримки може стати цікавою для входу. (Докладніше, ознайомтесь: Визначення напрямку ринку за допомогою VIX .)
Суть
Фонди, керовані нестабільністю, - це клас активів, яким більшість роздрібних інвесторів не думає володіти. Однак, враховуючи наведені вище діаграми, я вважаю, що недавній приріст обсягу та просування вище тенденції на ключових діаграмах, таких як VXX, може бути раннім попереджувальним знаком майбутньої більшої мінливості. Принаймні, графіки можуть бути однією з причин врахувати хеджування портфеля еквівалентної ваги. (Докладніше див . VIX: Використання "Індексу невизначеності" для отримання прибутку та хеджування .)
