Хоча очікується, що кількість пакетів електронної комерції зросте з 50 мільйонів до 100 мільйонів до 2026 року, авіаперевезення вантажів та вантажів малоефективніше на сьогоднішній день на ринку приблизно на 4% (з початку року). Інвестори залишаються обережними, намагаючись зрозуміти масштабні тенденції, що впливають на простір, такі як тарифи, що сповільнюють глобальний ріст, динамічна еволюція інтернет-магазинів та те, як ключові стратегічні кроки формуватимуть ландшафт галузі.
З недавніх пір новини про те, що в Поштовій службі США (USPS) зафіксовано зниження на 3, 2% у другому кварталі (Q2) доставки посилок, не сприяли проблемам. Однак аналітик JPMorgan Брайан Оссенбек стверджував, що метрика вийшла з контексту, зазначивши, що USPS зараз має лише 30% частки в останніх милях роздрібної гігантської мережі Amazon.com, Inc. (AMZN), зменшившись з 60% у 2017 році, а його дохід на одиницю фактично збільшився на 8%. Він також зазначив, що конкуренти, що торгуються агентством, можуть публічно використовувати можливості в світі електронної комерції, як вони вважають за потрібне, але потрібно враховувати структуру цін поштових відділень.
"В цілому, ми вважаємо, що USPS залишається нейтральним фактором для UPS та FedEx, які повинні самостійно зігнути криву грошових витрат у США, щоб успішно орієнтуватися на хвилі електронної комерції", - сказав Осенбек Баррону.
З технічної точки зору, троє лідерів галузі обговорили нижчу торгівлю, що відповідає критичним рівнем підтримки, і готові додати вигоди у задній половині 2019 року. Давайте більш детально розглянемо кожен гігант поставок та зазначимо декілька торгових можливостей.
Корпорація FedEx (FDX)
Корпорація FedEx (FDX) надає глобальний транспорт, електронну комерцію та ділові послуги. Компанія на 39, 87 мільярда доларів, яка вперше поставила доставку протягом ночі в 1973 році, нещодавно оголосила, що наприкінці місяця припиняє своє партнерство з Amazon, щоб зосередити увагу на великому ринку електронної комерції. Цей крок дозволяє FedEx налагоджувати та розвивати партнерські стосунки з іншими роздрібними торговцями великої коробки, такими як Walmart Inc. (WMT) та Target Corporation (TGT), які хочуть збільшити продажі в Інтернеті.
"Це не є для нас несподіванкою", - заявив аналітик Citi Research Крістіан Уетербі в записці клієнта за USA Today. "Компанія явно намагається відійти від свого партнерства з Amazon, і ми вважаємо, що вона використовує цей крок як точку продажу, щоб виграти новий бізнес, що не перебуває в Амазонії", - додав Ветербі. Акції FedEx випустили дивіденд на 1, 68% і торгуються на 3, 08% з початку року 16 серпня 2019 року.
Акції FedEx боролися за здобуття тяги у 2019 році після декількох змішаних квартальних звітів. Останній спад, який розпочався наприкінці липня, підштовхнув акції до психологічного рівня в розмірі 150 доларів США, де ціна знаходить важливу підтримку від мінімуму грудня та червня. Торговці можуть вирішити дочекатися розвороту, такого як молоток або бичачий поглинаючий малюнок, перш ніж входити. Розглянемо прибуток від бронювання близько 179 доларів, коли ціна може зустріти опір горизонтальної лінії та 200-денного простого ковзного середнього (SMA). Скоротіть збитки, якщо акції не зможуть утримати 12-місячний мінімум на рівні 149, 80 дол.
United Parcel Service, Inc. (UPS)
United Parcel Service, Inc. (UPS) забезпечує доставку листів та пакетів, спеціалізовані транспортні, логістичні та фінансові послуги в США та в усьому світі. За останні кілька років компанія інвестувала від 5 до 6 мільярдів доларів у нові центри та інноваційні технології, що ставить її в сильну позицію для використання на наступному дні доставки Amazon, яку титан електронної комерції запустив для своїх перших членів у друга чверть. Інші ініціативи гіганта доставки включають більш швидкі сортувальні центри, семиденну доставку, починаючи з 2020 року, розширену кількість годин, додаткові місця для перевезення та більш складне відстеження пакетів для клієнтів. Торгуючи на $ 113, 90 з ринковою капіталізацією $ 97, 81 мільярда і пропонуючи 3, 37% дивідендної доходності, акції UPS забезпечили 18, 90% приросту від початку року, випереджаючи інтегровану галузь судноплавства та логістики в середньому на 8, 31% за той же період, що і 16 серпня 2019 року.
Підвищений прибуток вантажних компаній у другому кварталі допоміг запасам перевищити 25 доларів на діапазоні вище середнього обсягу. 50-денний SMA також нещодавно перетнув вище 200-денного SMA в тому, що торговці називають "золотим хрестом" - сигналом, що вказує на появу нового зростання. Перехід до початкового рівня прориву, який зараз виступає в якості підтримки, забезпечує високу ймовірність точки входу на рівні 114 доларів. Ті, хто купує акцію, повинні шукати повторний тест січня 2018 року на рівні $ 128, 88. Впроваджуйте управління ризиками, розмістивши замовлення на зупинку нижче мінімуму цього місяця на рівні 112, 22 долара та перемістивши його до точки беззбитковості, якщо ціна підніметься вище рівня липневих коливань.
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) надає логістичні послуги в Америці, Північній Азії, Південній Азії, Європі, на Близькому Сході, Африці та Індії. Компанія, що базується в Сіетлі, у Вашингтоні дала неоднозначні результати другого кварталу. Заробіток склав 153, 15 мільйонів доларів, або 88 центів за акцію, що перевершило вуличне очікування в 80 центів за акцію, щоб доставити сюрприз на 10%. Тим часом дохід у розмірі 2, 04 мільярда доларів був меншим від прогнозу консенсусу на 10 мільйонів доларів. Зростання порівняно з минулим роком та найвищим рівнем за цей період становило 11% та 4% відповідно. Управління пояснює покращення вищих доходів від сегментів морського вантажоперевезення та митного посередництва, а також нижчої ефективної податкової ставки. Станом на 16 серпня 2019 року акції Expeditors International мають ринкову обмеження в розмірі 12, 02 долара і на 3, 83% більше за рік. Інвестори отримують 1, 42% дивідендної доходності.
Запаси міжнародного спеціаліста з вантажних перевезень протягом останніх трьох місяців залишаються в діапазоні торгів, і ні бики, ні ведмеді не змогли взяти під контроль цінові дії. Торговці, які підтримують стратегію, пов'язану з діапазоном, повинні шукати вхід близько 69 доларів, де акції знаходять підтримку з кінця травня / початку червня, коли низький розмах. Отримавши торги, поставте стоп приблизно на 2 долари нижче вхідної ціни, щоб обмежити зниження втрат. Подумайте про продаж 50% позиції при опорі близько $ 77, а решта 50% біля квітневого розмаху трохи вище 80 доларів.
StockCharts.com
