Наприкінці місяця, порушеного посиленою торговою напругою між Вашингтоном та Пекіном, що спричинило найгірший травень з 2010 року, президент США Дональд Трамп звільнив твіт, який погрожував Мексиці 5% тарифом на весь імпорт, починаючи з понеділка, червня 10, щоб стримувати нелегальну імміграцію.
Ринок оперативно розпродався з мексиканськими тарифними загрозами, але швидко відновився на початку червня, оскільки Федеральний резерв зазначив, що готовий зробити все необхідне - а також знизити процентні ставки - щоб компенсувати ризики триваючих торгових конфліктів, щоб забезпечити продовження економічної експансії. Позитивні настрої тривали в понеділок після того, як Мексика погодилась у п'ятницю активізувати зусилля щодо зменшення потоку нелегальних мігрантів.
"Мені приємно повідомити, що Сполучені Штати Америки досягли підписаної угоди з Мексикою", - Твітт написав у п’ятницю в ефірі Bloomberg.
Тепер, коли Сполучені Штати та його південний сусід досягли імміграційної угоди, компанії, що мають значну експозицію до Мексики, виграють від постійної торгівлі без уникнення тарифів. Давайте докладніше розглянемо три акції, які приносять значну частину доходу з Мексики та можливі способи їх торгівлі.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Компанія Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) виробляє та продає власні напівпровідникові вироби, такі як підсилювачі, аттенюатори, напрямні муфти та регулятори напруги. Його клієнтами є насамперед великі виробники смартфонів та виробники бездротових маршрутизаторів, медичних пристроїв та автомобілів. Компанія Woburn, штат Массачусетс, має приблизно 40% своїх активів у Мексиці, включаючи виробничі потужності 360 000 квадратних футів у Мексикалі. Аналітик Needham Rajvindra Gill очікує, що Skyworks відновить зростання продажів у 2020 році, що підтримується інфраструктурою 5G та попитом Інтернету речей (IoT). Станом на 11 червня 2019 року акції Skyworks мають ринкову капіталізацію в розмірі 12, 62 мільярда доларів, випускають 2, 28% дивідендної прибутковості та на 10, 21% більше на рік (YTD).
Акції Skyworks різко впали протягом травня після того, як уряд США обмежив американські компанії постачати китайський телекомунікаційний гігант Huawei продукцією. За оцінками аналітиків, Skyworks генерує приблизно 10% свого доходу від китайського технологічного конгломерату. Фонд знайшов підтримку від попередньої цінової акції на рівні 67, 50 доларів і отримав додатковий приріст на 4, 21% у понеділок, оскільки ринок враховував міграційну угоду з Мексикою. Ті, хто бере участь у торгівлі, повинні передбачити перехід до рівня квітень, що колився на максимумі, у розмірі 93, 88 доларів. Для захисту торгового капіталу розмістіть ордер на зупинку нижче останніх низьких показників - 66, 29 доларів.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Маючи ринкову обмеження в 36, 48 мільярда доларів, Constellation Brands, Inc. (STZ) виробляє та імпортує пиво, вино та спиртні напої в США та в усьому світі. Відомий мексиканський пивний бренд компанії Corona та Modelo займає левову частку виробництва пива. Аналітики AllianceBernstein підрахували, що 5-процентний базовий тариф може призвести до 7-відсоткового зниження прибутку від імпортного пива від Constellation. Тому не дивно, що інвестори звільняються та повертаються до акцій у понеділок після сієсти кінця травня. Незважаючи на те, що торги акціями Constellation Brands знизилися на 5, 55% за останній місяць, на 11 червня 2019 року це здорово на 20, 29% з початку року. Інвестори також отримують 1, 42% дивідендної доходності.
Ціна акцій брендів Constellation знизилася на 5, 8% після того, як президент Трамп оголосив мексиканські тарифи, але з тих пір відшкодував усі ці втрати, щоб повернути назад вище 200-денного простого ковзного середнього (SMA). В іншому бичачому сигналі 50-денний SMA перейшов за 200-денний SMA минулого місяця, що, як правило, свідчить про появу нового зростання. Трейдери, які відкривають довгу позицію за нинішньою ціною, повинні встановити замовлення на прибуток біля максимуму 2019 року - 213, 70 долара. Управляйте ризиком, зупинившись під мінімальним рівнем 6 червня на рівні 181, 74 дол.
Lennox International Inc. (LII)
Компанія Lennox International Inc. (LII), ринкова вартість якої становить 11, 20 мільярда доларів, забезпечує рішення кліматичного контролю як у Північній Америці, так і в усьому світі. Він виробляє та продає цілий ряд продуктів для ринків опалення, вентиляції, кондиціонування та холодильного обладнання. Незалежний інвестиційний банк Коуен підрахував, що 33% загального доходу компанії (і 50% продажів житлових будинків) надходить з Мексики - отже, Леннокс значно виграє від скорочених тарифів. Виробник систем опалення та охолодження очолив аналітики верхніх та нижніх оцінок першого кварталу аналітиків та повторив свої цілорічні орієнтири щодо заробітку в межах від 9, 75 до 10, 35 доларів за акцію. Lennox пропонує 1, 17% дивідендної прибутковості та набрав вражаючих 30, 74% цього року, що перевершує диверсифіковану середню галузь промисловості на 12, 40% за той же період, що й 11 червня 2019 року.
Як і більшість акцій S&P 500, Lennox International додала більшість прибутків YTD за перші три місяці року. Однак ціна акцій показала відносну силу на широкому ринку в травні, знизившись лише на 2, 7%, тоді як основні показники знизилися між 6% та 8%. Акції Lennox у понеділок підскочили на 2, 58% за мексиканською угодою, вибившись за жорсткий двомісячний торговий діапазон. Незважаючи на зростання імпульсу, показник відносної міцності (RSI) залишається нижче перекупленої території, що дає ціновій кімнаті піднятися вище перед консолідацією. Розгляньте використання коротшої ковзної середньої величини, наприклад 15-денної SMA, як кінцевої зупинки для того, щоб прибуток працював. Розмістіть розпорядження про початкову зупинку під 50-денною SMA для захисту від фальшивої торгівлі.
StockCharts.com
