Фонди, що торгуються державними облігаціями США (ETF), є схожими пайовими пайовими облігаціями, оскільки обидва транспортні засоби відстежують індекси, складені з державних зобов'язань США. Ці показники можуть складатися з номінальних цінних паперів та цінних паперів, захищених від інфляції (TIPS). Номінальні облігації виплачують фіксовану процентну ставку, тоді як TIPS виплачує процентні ставки, рівні ставки інфляції плюс фіксовану премію.
Ключові вивезення
- Американські урядові фондові біржові облігації відслідковують індекси, що містять державні зобов'язання США. Індекси, які відображають ці фонди, в основному складаються з номінальних цінних паперів та захищених від інфляції цінних паперів США (TIPS.) Через те, що ETF під час уряду США звільнені від сплати державних та місцевих податків на зароблені відсотки, вони вважаються безпечнішими порівняно з іншими фіксованими доходи ETF, через їх низький ризик дефолту. Ці ETF зазвичай дають менший прибуток, ніж кошти, які інвестують у більш ризикові облігації.
Окрім сплати державних та місцевих податків із зароблених відсотків, ETF під державні облігації США також набагато безпечніші за інші ETF з фіксованим доходом через низький ризик дефолту. У той же час вони пропонують менший прибуток порівняно з іншими більш ризикованими облігаціями.
Коефіцієнт витрат для урядових фінансових фондів США, як правило, низький через високу ліквідність ринку зобов'язань США, а також низькі трансакційні витрати. Результативність урядових фінансових фондів США тісно пов'язана з прогнозованими процентними ставками. Простіше кажучи: коли ставки зростають, ціни на облігаційні ETF падають.
Наступні ETFs урядових облігацій США гарантують більш детальний погляд.
Фонд iShares 1-3-річна казначейська облігація
Започаткований у 2002 році радниками фонду BlackRock, iShares 1-3-річна казначейська облігація ETF (SHY) прагне відслідковувати показники Barclays US 1-3-річного індексу казначейських облігацій, що включає зобов'язання США зі строками погашення від одного до трьох років. SHY має ефективну тривалість 1, 86 року, а його акції 99% інвестуються в інструменти казначейства США.
Цей ETF забезпечує вплив короткострокових казначейських облігацій США та орієнтований на певний сегмент ринку зобов’язань США. Коефіцієнт витрат фонду становить 0, 15%, що відповідає порівнянним ETF.
SHY підходить інвесторам, які прагнуть замінити грошові рахунки та розвинути вплив на державні облігації США з низьким ризиком дефолту та меншими термінами.
SPDR Barclays проміжний строковий казначейський ETF
SPDR Barclays проміжний строковий казначейський ETF (ITE) був створений компанією SPDR у 2007 році для забезпечення інвестиційних результатів, які, як правило, відповідають показникам Barclays Intermediate Treasury Index. ITE в першу чергу інвестує в казначейські зобов'язання та облігації США зі строком погашення від одного до 10 років. Середньозважений термін погашення ITE становить приблизно чотири роки.
У вересні 2019 року ITE було перейменовано на проміжний терміновий казначейський фонд ETF з портфелем SPDR із символом галочки SPTI. Станом на 11 листопада 2019 року прибутковість до погашення становить 1, 79%, а коефіцієнт витрат для фонду становить 0, 06%.
ITE найбільше підходить для інвесторів, які шукають надійні інвестиції у високооцінені державні облігації США, які мають строки погашення.
Вищезазначені фонди являють собою невеликий контингент із 32 державних фондів, якими торгуються біржі, у світовій інвесторі.
Фонд довгострокових державних облігацій Vanguard ETF
Компанія Vanguard запустила довгострокову державну облігацію ETF (VGLT) Vanguard для відстеження результативності Barclays US Long Fload Adjuted Index, що включає номінальні облігації та банкноти, випущені Міністерством фінансів США та урядовими відомствами США зі строками погашення понад 10 років.
Станом на 30 жовтня 2019 року 92, 1% ETF інвестували в облігації з термінами погашення 20-30 років, тоді як 7, 8% інвестували в облігації з термінами погашення 10-20 років.
Через надзвичайно низький коефіцієнт оборотності портфеля, ETF має низький річний коефіцієнт витрат 0, 07%. Оскільки фонд інвестує дуже довгострокові зобов'язання, він особливо чутливий до зміни ринкових процентних ставок.
Цей ETF є найбільш підходящим для інвесторів, які прагнуть до високого та стійкого рівня доходу, інвестуючи в державні облігації США з довгими середньозваженими доларовими строками погашення, що становлять від 10 до 25 років.
SPDR Barclays 0-5 Рік ПОРАДИ ETF
SPDR Barclays 0-5 Рік TIPS ETF (SIPE) відстежує результативність індексу облігацій Barclays 0-5 Рік уряду США, який в основному складається з TIPS зі строком погашення до п'яти років. Фонд забезпечує реальну дохідність, інвестуючи в TIPS, захищений від інфляції - дохідність, яка, як очікується, відбудеться в майбутньому. Через захист від інфляції TIPS пропонує менший прибуток у часи дефляції та більший прибуток у періоди інфляції.
У вересні 2019 року фонд перейменований на SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP), коефіцієнт витрат 0, 12%, що відповідає аналогічним ETF з фіксованим доходом. Має середній зважений термін погашення 1, 3 року.
Цей фонд прихильний до інвесторів, які прагнуть захистити свою прибутковість від інфляції, які прагнуть інвестувати в цінні папери з фіксованим доходом із строком погашення.
