Склянка наполовину повна або наполовину порожня? Можливо, відповідь криється у сні. Чи знали ви, що, якщо ви спите на лівій стороні, у вас швидше виникають кошмари, ніж якщо ви спите праворуч? Згідно з деякими дослідженнями, опублікованими з цього приводу, ваше фізичне положення впливає на ваше підсвідоме ставлення.
Що стосується думок про ринок, то більшість людей повинні спати ліворуч і схильні до кошмарів. Я сплю праворуч. І ось угода: всі знаки вказують на бичачість, незважаючи на заголовки, які відчайдушно хочуть привернути увагу.
Новини намагаються звести всіх. Вони пишуть захоплюючі заголовки на кшталт:
"Ось чому ринок може бути на 30% нижчим наступного року", або щось подібне. Ми побачили стільки негативних і шокуючих заголовків, але важливо нагадати собі, що ринок постійно є найвищим.
Ось що я бачу: великі покупці повернулися. А людина, це бичачий. Попит на акції сприяє зростанню ринку. Я можу сказати, що на основі розмірених доказів того, що великі гроші інвестори скуповують акції. Нижче представлена діаграма, викладена Mapsignals. Він показує чисті сигнали купівлі / продажу щодня. Зелена смужка означає більше купує, ніж продає за даний день. Червоні смуги - це дні, коли продажі більше, ніж покупці. Наприклад, 90 покупок і 50 продажів дає 40 зелених смужок.
Після великих червоних паличок шукайте зелений колір, що означає більш високі ціни вперед.
www.mapsignals.com
Ми спостерігаємо великий дисбаланс сигналів вже третій тиждень поспіль. Середнє співвідношення купівлі-продажу протягом 2-х тижнів становило 2, 6: 1. Але цього минулого тижня було 3, 5: 1. Це підвищить наш індекс великих грошей на Mapsignals (MBMI) в найближчі дні. Зростання MBMI (більше покупки, ніж продажу) зазвичай означає більш високий ринок.
Потік грошей, що надходять у акції, спостерігається в кількох місцях. Кожна з жовтих стовпців, що купуються нижче, являє собою сектор, на якому спостерігається незвично велика покупка. Зауважте, як охорона здоров’я, раніше нелюбима, повертається та залучає капітал? Начебто забій програмного забезпечення наразі закінчився, і техніка постійно спостерігається в придбанні напівпровідників та обладнання.
В іншому секторі кожен сектор заощаджує споживчі скоби та енергію. Минулий тиждень промисловці потрапили до нашого топ-сектору із 73 покупками. Технологія була сильною, як згадувалося. Фінансовий сектор бачить покупки в банках. Але найбільша історія цього минулого тижня - це 68 сигналів про покупку, що надходять від нерухомості. Попит з боку інвесторів, що відчувають дохідність, здоровий для ринку.
www.mapsignals.com
Запаси енергії продовжують залишатися найслабшою ланкою. Ми побачили 29 продажів минулого тижня.
Що стосується напівпровідників, ми маємо чудові налаштування для напівпровідникової галузі. Подивіться на діаграму нижче, де показано купівлю напівпровідників проти VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH). Зауважте, що, коли сигнали про купівлю зникають, SMH падає, як у липні 2015 року. Програма SMH ETF збільшилась на 150% протягом наступних трьох років. Тоді купівля знову зникла, і індекс впав, після чого відбувся ще один короткий стрімкий купівлю. Добре вгадайте, що? Покупка щойно зібралася з великим рахунком.
www.mapsignals.com
Що стосується ринку в цілому, як завжди, "ігнорують шум" і зосереджуються на реальній угоді. На щастя, справжні основні історії на тлі дратівливого шуму новин підтверджують справу бика.
- ФРС знизив свою базову ставку на 25 базисних пунктів до діапазону від 1, 5% до 1, 75%, як очікувалося. Це підтримує тиск на 10-річну прибутковість казначейства на рівні 1, 73%, тоді як дохідність дивідендів S&P 500 становить 1, 87%. Коли акції приносять більше, ніж облігації, це бичисько. Райан Детрік, CMT, вказує, що найкращий шестимісячний період для акцій зараз у нас. Це таблиця за останні майже 70 років. Він також вказує, що останні 10 років виглядають краще: дев'ять разів вищі з десяти, приріст 8, 8% в середньому.
- Роботодавці США додали 128 000 робочих місць у жовтні, повідомляє Бюро статистики праці у своєму щомісячному звіті про робочі місця. Це велика кількість і допомогло згуртувати акції у позитивній реакції. Заводська діяльність у Китаї розширилась найшвидшими темпами протягом більш ніж двох років у жовтні, коли експортні замовлення та виробництво зросли, показало опитування приватного бізнесу в п'ятницю. в кулуарах є жахлива кількість капіталу. Припливи грошового ринку зростають у 2019 році, зараз активи становлять 3, 49 трлн.
Refinitiv Datastream, HORAN Capital Advisors
- Серед компаній, які працюють на S&P 500, 76% перемогли очікування прибутків, а 61% перемогли продажі (71% компаній повідомили станом на 2 листопада).
Коефіцієнти низькі, в кулуарах є гроші, продажі та заробітки працюють, нелюбимі сектори вловлюють трохи соку, Китай демонструє деякі дуже потрібні ознаки життя, наша економіка сильна, а люди все ще симпатичні. Це звучить як приємне налаштування для нас.
Можливо, сьогодні вночі, якщо ти ведмежий, спиш на правому боці. Мабуть, теж зробив Ернест Хемінгуей. Він сказав: "Я люблю сон. Моє життя має тенденцію розпадатися, коли я прокидаюся, знаєте?"
Суть
Ми (Mapsignals) продовжуємо бути бичачими на акції США в довгостроковій перспективі, і ми бачимо будь-який відкат як можливість покупки. Слабкі ринки можуть запропонувати продаж акцій, якщо інвестор терплячий.
