Ви не хочете, щоб був спосіб дізнатися, які компанії будуть існувати на тривалий час? Це компанії, які, якщо їхні акції вдарили, буде лише питання часу, перш ніж вони відскочать. На щастя, ці компанії є там. Ми розглянемо п'ять нижче з основним вільним грошовим потоком.
Безкоштовний грошовий потік
Дохід і прибуток - це імперативні показники, проте ними можна маніпулювати. Наприклад, роздрібні торговці можуть маніпулювати доходами, відкриваючи більше магазинів, саме тому так важливо приділяти більше уваги їх номерам. Що стосується заробітку, то їх можна перекривати за рахунок корпоративних викупів, які зменшують кількість акцій та покращують прибуток на акцію (EPS). Зниження витрат також може зіграти тут свою роль, але компанія, яка скорочує витрати, виживає, не процвітаючи. Незважаючи на це, багато інвесторів позитивно реагують на скорочення витрат.
Вищезазначені причини - чому вільний грошовий потік ніколи не слід нехтувати. Грошовим потоком не можна маніпулювати. Це також відкриває багато дверей, включаючи виплату дивідендів, викупи, придбання неорганічного зростання, інновації для органічного зростання та зменшення боргу. Чим більше число вільних грошових потоків, тим більше маневреності матиме корпорація. Це може сприяти зростанню у добрі часи та вивітрюванню шторму під час поганих часів, будь то погані часи, пов’язані із широким ринком, галуззю чи самою компанією.
Всі п’ять компаній, що знаходяться нижче, мають назви домогосподарств. Це саме по собі відіграє велику роль для збереження влади, оскільки споживачі здебільшого довіряють брендам.
Хоча вільний грошовий потік є однією з найважливіших показників, він все ще є лише одним із багатьох. Ми також розглянемо, яка з п'яти компаній, що знижуються, зростає за останні три фінансові роки, чи є стабільно прибутковою, співвідношенням боргу до власного капіталу, однорічною ефективністю акцій та прибутковістю дивідендів.
П’ять Безкоштовні грошові потоки монстрів
Монстри зазвичай страшні, але ці монстри повинні бути страшні лише у тому випадку, якщо ви ставите проти них. Це, до речі, викликає ще один важливий момент. Короткий інтерес до цих п'яти акцій дуже низький. Найвищий - 2, 11%. Це вказує на те, що великі гроші досить розумні, щоб не робити ставок на імена домогосподарств, які генерують сильний грошовий потік і мають величезну маневреність.
Давайте перейдемо до тих монстрів вільного грошового потоку (генерування безкоштовних грошових потоків базується на останніх 12 місяців):
|
|
FCF |
Коефіцієнт D / E |
1-річна ефективність акцій |
Вихід дивідендів |
|
AAPL |
$ 49, 84 млрд |
0, 61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
$ 18, 90 млрд |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
$ 16, 96 млрд |
0, 63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
$ 16, 04 млрд |
0, 64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
$ 15, 93 млрд |
0, 62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Усі п'ять компаній, що були вище, принесли прибуток протягом останніх трьох фінансових років, але лише Apple Inc., Verizon Communications Inc. та Microsoft Corp. забезпечили стабільне зростання доходів за ті ж часові рамки. Verizon має високе відношення боргу до власного капіталу, яке, як правило, є негативним, але генерування грошових потоків мінімізує борговий ризик. Тоді у вас є Apple, який є найслабшим виконавцем групи. Поряд з Microsoft, він все ще має найкращі перспективи в перспективі. Єдина компанія в цій діаграмі, яка потрапляє на всі циліндри, і не настільки дискреційна, як Apple, - Microsoft.
Можуть бути роки, коли володіти MSFT - це як спостерігати за висиханням фарби та роки, коли це здається колишнім чемпіоном. Правда полягає в тому, що цей джунґнаут настільки добре керується та диверсифікується, створюючи при цьому величезний грошовий потік і приносячи постійні прибутки, що перед тим, як відбудеться відскок, завжди має бути питання часу.
Суть
Наведені вище монстри вільного грошового потоку слід враховувати для подальших досліджень, але лише якщо ви довгостроковий інвестор. Наразі існує багато питань ринків глобальної економіки, і жодна акція непереможна. Це означає, що якщо історія продовжуватиметься, то п'ять запасів вище повинні бути безпечнішими, ніж більшість.
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Топ запасів
10 компаній без боргу (DOX, NHTC, PAYX)
Злиття та поглинання
Як МіО може вплинути на компанію
Інвестування
Чому дивіденди мають значення для інвесторів
Профілі компанії
Фінансова характеристика успішної компанії
Корпоративні фінанси
Корпоративний грошовий потік: розуміння основ
Інвестування в нерухомість
10 найбільших ЗНО в США: «Дос та» (SPG, PSA)
Посилання партнераПов'язані умови
Грошовий потік від операційної діяльності (CFO) Визначення Грошовий потік від операційної діяльності (CFO) вказує на суму грошових коштів, яку компанія отримує за рахунок своєї поточної, регулярної діяльності. більше Інвестиції у вартість: Як інвестувати як Воррен Баффет Цінність інвесторів, таких як Уоррен Баффет, вибирають занижені ціни на акції, менші за їх внутрішню балансову вартість, які мають довгостроковий потенціал. більше Коефіцієнт виплати дивідендів Визначення коефіцієнта виплати дивідендів - це показник виплати дивідендів акціонерам відносно чистого доходу компанії. докладніше Як працює рентабельність власного капіталу Доходність власного капіталу (ROE) - це показник фінансових показників, обчислений шляхом ділення чистого доходу на власний капітал. Оскільки власний капітал акціонерів дорівнює активу компанії за вирахуванням її боргу, ROE можна вважати рентабельністю чистих активів. докладніше Що виявляє співвідношення ціни до продажу (P / S)? Коефіцієнт ціни до продажу (P / S) - це коефіцієнт оцінки, який порівнює ціну акцій компанії з її доходами. Це показник вартості, розміщеної на кожному доларі від продажу або доходів компанії. Докладніше про випущені акції Невизначені Акції відносяться до акцій компанії, якими зараз володіють усі її акціонери, включаючи акції, що зберігаються інституційними інвесторами, та акції з обмеженим доступом, що належать інсайдерам компанії. більше