Ризики та винагорода запасів копійки

Зміст

• Зниження запасів Пенні
• Схеми накачування та скидання
• Шахрайства з короткими та спотвореними явищами
• Зворотні обмани злиттів
• Гірничі афери
• Афера з гуру
• Шахрайство "Без чистих продажів"
• Офшорні ракетки
• Як уникнути афери
• Просування проти досліджень
• Оцінка якості управління
• Оцініть фінансові показники
• Знайте якість розкриття інформації
• Чи досяжний бізнес-план?
• Як придбати запаси Пенні
• Використання Інтернет-брокера
• Остерігайтеся покупця

Запаси Пенні мають високі ризики та потенціал для надприбуткової віддачі. Однак інвестування в ці продукти є дуже спекулятивним, і вкладення в них вимагає обережності та обережності.

Через властиві їм ризики, мало брокерів навіть пропонують своїм клієнтам запаси копійки. Акціонерні компанії Пенні часто - це акції компаній, що прямують до банкрутства, малі або нові компанії, які мало або не мають наступних підстав, або бізнес, які мають надмірний левередж.

Є два способи заробити гроші запасами копійки, але вони обидва стратегії високого ризику.

Зниження запасів Пенні

Запаси Пенні можна визначити різними способами. Більшість людей логічно припускають, що запаси копійок відносяться до акцій, що торгують менше 1 долара. Однак SEC визначає запаси копійок як акції, що торгують менше 5 доларів. Як правило, запаси копійок торгують на рожевих аркушах або позабіржовій дошці оголошень FINRA (OTCBB). До обох бірж слід підходити з особливою обережністю, але тим більше Рожеві листи, оскільки цим компаніям не потрібно подавати до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). І не сподівайтесь на торги акціями на OTCBB. Досі важко знайти інформацію, щоб сформулювати логічний висновок про те, чи може компанія вижити чи ні, не кажучи вже процвітати.

Незалежно від того, що торгуються акціями на Рожевих Листах або OTCBB, важко знайти достовірну інформацію. Майте на увазі, що немає жодних мінімальних стандартів для того, щоб компанія залишалася на "Рожевих Листах" або "OTCBB".

Шахраї акцій Пенні обманюють, заманюючи недосвідчених інвесторів вкладати кошти в дешеві та нікчемні акції та беручи свої гроші. Будьте обережні, щоб не потрапити в одну з цих поширених аферок копійки. Нижче наведено приклади інших поширених афери з копійками, яких слід уникати.

Є два способи заробити гроші запасами копійки, але вони обидва стратегії високого ризику.

Схеми накачування та скидання

Це шахрайство відбувається постійно. Промоутери піднімають інтерес до мало відомих або невідомих акцій. Недосвідчені інвестори скуповують акції, перекачуючи ціну. Як тільки акція досягла певної завищеної ціни, погані хлопці продають чи скидають, акції отримують величезний прибуток. У свою чергу інвестори залишаються високими і сухими. Ці схеми завантаження та скидання часто розповсюджуються за допомогою безкоштовних інформаційних бюлетенів про копійки, де видавець платить за перелік цих неперспективних та скупчених акцій. Якщо ви отримаєте один із цих бюлетенів, прочитайте тонкий шрифт на його веб-сайті. Ви можете помітити, що компанії або промоутери платять автору бюлетеня за розміщення їх.

Шахрайства з короткими та спотвореними явищами

Це протилежно насосно-відвантажувальному. Шахраї використовують короткий розпродаж для отримання прибутку. Укорочення працює, коли інвестор позичає акції та негайно продає їх на відкритому ринку за високою ціною, сподіваючись, що акції компанії впадуть, щоб він згодом міг зібрати продані акції за нижчою ціною. Потім він повертає ці акції позикодавцю і отримує прибуток. Аферисти Пенні коротко продають акції та переконайтесь, що запас падає, поширюючи помилкові та згубні чутки про компанію. Інвестори утримують втрачені акції, в той час як короткопродавці заробляють гроші за допомогою свого короткого продажу.

Зворотні обмани злиттів

Іноді приватна компанія зливається з публічною компанією, тому вона може стати публічною торгівлею без зайвих зусиль і витрат на проходження більш традиційних методів. Це дозволяє приватній компанії легко підробляти свої прибутки та завищувати ціни на акції. Хоча деякі зворотні злиття легітимні, ви можете зафіксувати зворотне злиття, переглянувши історію бізнесу та виявивши плямову активність у її злитті.

Гірничі афери

Золото, алмази та нафта завжди були привабливими. Однією з найвідоміших шахрайських шахрайств був Bre-X, в середині 1990-х, коли засновник Девід Уолш помилково стверджував, що його компанія знайшла в Бірмі величезну золоту шахту. Спекуляції швидко зростали, поки оцінка компанії, все в запасах копійок, не становила 4, 4 мільярда доларів до 1997 року. Коли компанія розвалилася, більшість інвесторів втратили все.

Афера з гуру

Гуру додає, що це звичайне явище, і, на жаль, люди легко потрапляють до них. Ці брехливі реклами зазвичай показують, як "експерт" розбагатів через спеціальний "секрет" та здобув матеріалістичний успіх, наприклад, блискучі машини, будинки на березі озера та човни. Експерт обіцяє поділитися з вами своїми секретами торгових акцій з копійками на "разову" низьку суму. Якщо хтось вважає себе гуру або обіцяє розбагатіти, сміття цього електронного листа або конверта. Не існує єдиного розміру шляху до багатства, і, звичайно, немає на фондовому ринку. Аналогічним чином уникайте тих схем, які обіцяють вам необмежений успіх від продукту чи винаходи, що колись у житті, і який, як стверджується, є наступним винаходом Томаса Едісона.

Шахрайство "Без чистих продажів"

Це коли шахраї продають акції компанії, обумовлюючи, що інвестори не можуть продати акції протягом певного часу. Інвестори купують, тому що їх дурять, думаючи, що на цей запас величезний і постійний попит. На той час, коли Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) закриває ці компанії, інвесторам нічого не залишається.

Офшорні ракетки

Комісія з цінних паперів та бірж США заявляє, що компаніям, які працюють за межами США, не потрібно реєструвати свої акції, коли вони продають офшорним інвесторам. Шахраї акцій Пенні люблять це. Вони купують незареєстровані та дешеві акції компанії з офшорного місця та продають акції інвесторам в Америці за завищеною ціною. Цей приплив незареєстрованих акцій призводить до падіння ціни акцій компанії. Злодії заробляють величезні гроші, а американським інвесторам залишається мало, якщо що, кишені.

Як уникнути афери

Безумовно, світ акцій пенні переповнений ринковими маніпуляціями, шахрайством та химерними виробами, але інвесторам слід знати, що подібні зловживання не є виключною областю запасів копійок та мікро-ковпаків будь-якими способами, як випадки скандальних компаній як Енрон, і WorldCom добре підтверджують це. Однак, як ви можете уникнути шахрайства недобросовісними промоутерами акцій із копійки, які готові швидко заробити? Нижче наведено кілька пропозицій.

Просування проти досліджень

Промоутери регулярно наймають авторів бюлетенів, щоб вони писали улесливі звіти про свої запаси. Багато з цих авторів роблять переконливий випадок для інвестування в запаси пенди, використовуючи гіперболи, чужі прогнози і, в деяких випадках, навмисні спотворення, оскільки ці рекламні твори виглядають дуже схожими на звіти про дослідження на стороні продажу. Інвестор з копійчастою акцією повинен навчитися розрізняти просування акцій та законні дослідження власного капіталу.

Один із способів - прочитати розділ "розкриття інформації" в кінці звіту і побачити, чи не отримує автор компенсацію (часто в поєднанні грошових коштів та запасів) за звіт компанії, яку вони рекомендують. Якщо це дійсно так, це, по суті, не фактичний звіт про дослідження.

Оцінка якості управління

Успіх компанії залежить від якості управління, і акційні компанії не відрізняються. Хоча ви навряд чи знайдете Стіва Джобса, який керує пенсійною акціонерною компанією, вам все-таки слід заглибитися в досвід керівництва, щоб визначити, чи мали керівники та директори компанії якісь помітні успіхи чи збої, регуляторні чи юридичні проблеми тощо.

Оцініть фінансові показники

Хоча запаси копійок, як правило, не надають поглибленої фінансової інформації, перевірити фінансову звітність, яку компанія випускає, не завадить. Вивчіть баланс, щоб дізнатися, чи є у компанії непогашений борг чи зобов’язання, а також обсяг чистої готівки. Якщо звіт про прибутки та прибутки показує величезний приріст надходжень запізнення, це одна перспективна ознака.

Знайте якість розкриття інформації

Чим більше розкриттів надає компанія, тим краще, оскільки це вказує на більший рівень корпоративної прозорості. Наприклад, група OTC Markets ділить свої цінні папери на трирівневі ринки: OTCQX (верхній рівень), OTCQB (середній рівень) та OTC Pink, виходячи з цілісності операцій компанії, рівня її розкриття інформації та залучення інвесторів.. Оскільки звітність компанії OTC Pink може бути точковою, OTC Markets Group додатково сегментує цю групу, грунтуючись на якості та кількості наданої інформації, на поточну інформацію, обмежену інформацію та відсутність інформації.

Очевидно, що найкраще уникати інвестицій у компанію з обмеженою або відсутністю інформації, оскільки словосполучення "жодна новина не є гарною новиною" не застосовується у світі запасів копійки. Крім того, акції, для яких OTC Markets Group радить інвесторам проявляти додатковий догляд та ретельну ретельну перевірку, як правило, прошивають знак черепа та перехресних кісток "Caveat Emptor". Акції Пенні можуть заробити цей символ з кількох причин: компанія або її інсайдери можуть бути під слідством за шахрайську або злочинну діяльність, або компанія може бути причетна до такої сумнівної рекламної діяльності, як спам-листи.

Чи досяжний бізнес-план?

Інвестори повинні оцінювати, чи є бізнес-план компанії досяжним і чи є насправді база активів, яку він вважає. Нагадаємо, сумнозвісний випадок канадського молодшого шахтаря Bre-X, який у 90-х роках стверджував, що знайшов одну з найбільших у світі золотих копалень у місті Бусанг, Індонезія: історія, яка виявилася колосальним шахрайством. Перш ніж це з’ясувалося, акції Bre-X піднялися з 12 центів до 280 доларів США. Її крах у 1997 році знищив ринкову вартість 3 мільярдів канадських доларів, і, ймовірно, справедливу частку інвесторів з копійчаних акцій.

Як придбати запаси Пенні

Після того, як ви навчилися ухилятися від шахраїв, ось вам слід виконати п’ять кроків при купівлі копійки. Важливо оцінити, чи має запас перевернутий потенціал. Ви інвестуєте, тому що хочете отримати прибуток, правда? Тож вам потрібно запитати себе, чи справді запас грошей, який ви розглядаєте, має перевершений потенціал, чи, здається, це більше аромат на сьогоднішній день, наприклад, компанія, яка намагається їздити на коктейлях остання інвестиційна пристрасть. Вам слід розробити реалістичну оцінку винагороди за ризик, навіть якщо ви вкладаєте в нього лише кілька сотень доларів.

1. Обмежте свої запаси та урізноманітнюйте. Можливо, ви будете захоплені перспективами улюбленого запасу копійки, але все одно потрібно захистити себе. Обмежте свої збитки, обмеживши свої запаси на складі не більше 1% або 2% загального портфеля. Також має сенс урізноманітнити свій портфельний запас грошей, який не повинен перевищувати 5% до 10% загального портфеля, залежно від ваших ризиків до ризику. Перевірте ліквідність та обсяги торгів. Навіть якщо ви зробили вдалу інвестицію в копійчасті акції, вам знадобиться продати свої акції. Ви повинні мати достатню ліквідність та обсяги торгів на складі, щоб ви могли ефективно торгувати ними. В іншому випадку ви можете опинитися в ситуації, коли покупців мало і широкий розсил пропозицій, що робить його майже неможливим перетворити прибуток на папері в фактичний. Знай, коли продавати. Дуже рідко копійчасті акції є довгостроковими інвестиціями у викуп. Сектор побудований на короткострокових торгах, тому важливо знати, коли продавати, як і коли купувати. Якщо ви помітите значні прибутки за короткий період на копійчастій акції, подумайте про їх бронювання зараз, а не чекайте більших прибутків, які ніколи не можуть реалізуватися. Шукайте високоякісні запаси. В основному деякі копійчасті акціонерні компанії коштують більше, ніж інші. Хороші перспективи включають підприємства, які створюються досвідченими менеджерами, які успішно вийшли з попередньої компанії; акції з біноміальними результатами (наприклад, біотехнологічні запаси або перспективні компанії з ресурсних ресурсів) та падіння ангелів. Якщо отримання низької ціни акцій є рушієм вашого інвестиційного рішення, тоді впали ангели - яких виявляється в достатку до кінця ведмежого тренду, будь то в конкретному секторі чи на загальному ринку - є одними з ваших найкращих ставок (хоча строго кажучи, вони ' повторно не копійки запасів). Багато провідних запасів технологій сьогодні торгували низько одноцифровими в кінці 2000-02 "технологічної аварії", тоді як назви домогосподарств, такі як Citigroup Inc. (C) та La-Z-Boy Inc. (LZB), торгувались нижче долар у березні 2009 року.

Використання Інтернет-брокера

Більшість інтернет-брокерів пропонують можливість купувати та продавати запаси копійок через свої платформи. Ми провели обширний огляд та рейтинг кращих онлайн-брокерів для Penny Stocks, щоб допомогти вам вибрати потрібний для вас.

Найкращі альтернативи запасам Пенні

Остерігайтеся покупця

Акції Пенні - це величезна гра - ви можете мати більше шансів побачити прибуток, відвідавши казино, ніж ви блукали в запасах копійок. Незважаючи на короткотерміновий потенціал для виграшів, дотримуйтесь стабільно вигідного підходу, купуючи акції у перевірених компаній із сильним досвідом. Якщо ви хочете виділити трохи капіталу для спекулятивних ігор, можливо, найкраще подивитися на компанії, які торгують між 3 і 5 доларами, але лише натисніть на курок після серйозних досліджень, що призводять до переконання у вашій позиції.

Примітка: ця історія була складена з доповідями Лії Ціттер та Елвіса Пікардо.