Дебати щодо відносної ефективності та прибутковості пайових фондів порівняно з фондовим фондом, що торгуються біржею (ETF), вже певний час є гарячою темою в інвестиційній галузі. Як і будь-який інвестиційний продукт, і взаємні фонди, і ETF мають свої переваги та недоліки, і вони краще підходять для деяких інвесторів, ніж інші.
Хоча ETF стали досить модними через їхні ринкові торги та зазвичай нижчі коефіцієнти витрат, все ж є вагомі причини для вибору взаємних фондів над ETF.
Ширша різноманітність
Основна перевага пайових фондів, які неможливо знайти в ETF, - це різноманітність. Існує практично необмежена кількість пайових фондів для всіх різних типів інвестиційних стратегій, рівнів толерантності до ризику та видів активів.
Загалом, ETF - це пасивно керовані індексовані фонди, які вкладають ті ж цінні папери, що й обраний індекс, з надією відобразити його прибутки. Хоча це цілком життєздатна інвестиційна стратегія, вона досить обмежує. Взаємні фонди пропонують той же тип індексованих варіантів інвестування, що і ETF, і вони пропонують вражаючий набір активно та пасивно керованих варіантів, які можна точно налаштувати для задоволення потреб інвесторів. Інвестування у пайові фонди дозволяє вибрати продукт, який відповідає вашим конкретним інвестиційним цілям та рівню толерантності до ризику. Незалежно від того, чи хочете ви більш стабільної інвестиції, яка приносить скромну віддачу, інвестиції, що забезпечують регулярний дохід щороку, або більш агресивного продукту, який прагне перемогти ринок, для вас є взаємний фонд.
Активне управління без ризику ризику
Звичайно, є деякі більш активно керовані ETF та новіша порода продуктів, яка забезпечує більш високий ризик / вища винагорода. Використовуючи позичені гроші для збільшення розміру інвестицій фонду, ETF, що користуються фінансуванням, прагнуть генерувати кілька кратних доходностей індексу. Хоча ці цінні папери досі відслідковують заданий індекс, використання боргу для великих ставок без акціонерного капіталу для резервного копіювання азартних ігор робить цільові та зворотні ETF цілком різні види інвестицій.
Використовувані та обернені ETF - це тема, що багато обговорюється через їх нестабільність. Хоча вони можуть бути дуже прибутковими варіантами, якщо ринок виконує так, як прогнозували, поєднання прибуткового залучення та повсякденної нестабільності ринку може зробити їх небезпечними інвестиціями в довгостроковій перспективі.
Зрозуміло, що наявні варіанти ETF мають тенденцію бути досить чорними та білими - або надзвичайно пасивні індексовані фонди, які забезпечують помірний прибуток з невеликими шансами на велику вигоду, або агресивно керовані високоприбуткові фонди або ризиковані пасивні продукти. В середині мало місця для інвесторів, які хочуть певної міри стабільності лише з невеликим ризиком. І навпаки, пайові фонди існують у всіх можливих поєднаннях безпеки та ризику.
Крім того, пайові фонди суворо обмежені щодо кількості важелів, якими вони можуть скористатися. Незважаючи на те, що пайовий фонд може позичати кошти, що дорівнюють 33, 33% його акціонерного капіталу, більшість ухиляється від використання важеля.
Якість обслуговування
Зазвичай ETF мають менший коефіцієнт витрат, ніж взаємні фонди, оскільки вони пропонують мінімальні послуги для акціонерів. Хоча пайові фонди можуть бути дещо дорожчим варіантом, менеджери фондів надають послуги підтримки. Окрім телефонної підтримки кваліфікованого персоналу, пайові фонди можуть пропонувати безкоштовні перекази коштів, варіанти оформлення чеків та інші послуги для акціонерів, які ETF не надають.
Варіанти автоматичного інвестування
Одні з найкорисніших послуг, що пропонуються пайовими фондами, які не вдається інвестувати в ETF, - це автоматичні інвестиційні плани. Ці послуги полегшують регулярний внесок без необхідності піднімати палець, допомагаючи без особливих зусиль збільшувати інвестиції.
Використовуючи ці варіанти, ви можете зробити, щоб інвестиції в пайовий фонд автоматично збільшувались на заздалегідь визначену суму щомісяця. Це забезпечує простий спосіб виростити своє гніздо яйце, не приймаючи щомісячне рішення виділяти ці кошти у ваше портфоліо або використовувати їх для інших речей. З огляду на кілька сотень доларів дискреційного доходу щомісяця та вибір способу його використання, багато людей можуть вирішити витратити його на несуттєві види діяльності або покупки, а не робити розумний вибір інвестувати його. Автоматичний інвестиційний план робить цей вибір для вас.
Крім того, взаємні фонди часто пропонують плани реінвестування дивідендів (ДРІП), які дозволяють використовувати будь-який дивідендний дохід, отриманий фондом, для придбання додаткових акцій. Як і автоматичний інвестиційний план, DRIP приймають напругу щодо прийняття рішень з рівняння, автоматично перетворюючи розподіли дивідендів у зростання інвестицій.
Без комісійних комісій
Ще одна причина, по якій взаємні фонди можуть бути кращим варіантом - якщо ваш інвестиційний план включає додаткові інвестиції з часом. Хоча ETF часто рекламується як більш дешевий варіант через їх відносно низькі коефіцієнти витрат, акціонерам все одно доводиться сплачувати брокерські комісії щоразу, коли купують або продають акції. Якщо ви плануєте зробити одну велику інвестицію, ETF може виявитися дешевшим варіантом, якщо один із доступних продуктів може відповідати вашим інвестиційним цілям.
Однак багато людей вважають за краще збільшувати свої інвестиції з часом. Це дає вам змогу побачити, як працює продукт, перш ніж зробити його повністю, і це може бути набагато більш стійкою інвестиційною стратегією. Не у всіх є 10 000 доларів або більше, щоб інвестувати всі відразу. Крім того, практика вкладати щомісяця встановлену суму, яка називається усередненням у доларовій формі, означає, що ви з часом платите менше за акцію; ви придбаєте більше акцій з однаковою сумою грошей за місяці, коли ціна акцій низька.
Хоча пайові фонди іноді несуть авансові внески для перших інвесторів, вони дозволяють дешево та легко збільшити ваші інвестиції. Крім того, наявність автоматичних інвестицій та варіантів DRIP робить додаткові інвестиції в пайовий фонд практично без зусиль. Щоб будувати свої інвестиції в ETF таким же чином, ви стягуватимете комісійні або трансакційні комісії щомісяця, що може істотно зменшити прибуток на прибуток.
Висновок
Хоча і взаємні фонди, і ETF можуть бути розумним вибором інвестицій, є деякі чіткі причини, чому взаємні фонди можуть бути кращим вибором, залежно від ваших інвестиційних цілей та стратегії. Однак немає причин, щоб ви не могли додатково диверсифікувати свій портфель, інвестуючи в обидва типи активів, якщо вони служать вашим довгостроковим цілям по-різному.
