Купуючи акції, чи використовуєте ви дані для керування своїм рішенням? Ви коли-небудь заглядали у розділ про фундаментальний аналіз інформації про акції та виявили себе втраченим?, ми складемо деякі найважливіші показники та пояснимо, як їх використовувати для прийняття більш обґрунтованих рішень.
5 Обов’язкові показники для інвесторів вартості
Прибуток на інвестиції
Рентабельність інвестицій (ROI) - це просто гроші, які компанія зробила або втратила за інвестиції. Якщо окремий інвестор повинен був вкласти 1000 доларів в акції Макдональдса, а п'ять років потому продав його за 2000 доларів, вони мали 100% прибуток від інвестицій або рентабельності інвестицій. Дохідність ділиться на вартість інвестицій для отримання рентабельності інвестицій.
Проблема цього показника полягає в тому, що ними легко маніпулювати. Хоча розрахунок є простим, те, що компанія вирішує включити до витрат на інвестиції, може змінитися. Чи включали вони всі витрати у розрахунок чи вибрані витрати? Перш ніж покластися на рентабельність інвестицій, зрозумійте, як вона була розрахована.
Прибуток на акцію (EPS)
EPS - це показник прибутку компанії. Візьміть прибуток, віднімайте дивіденди і діліть це число на кількість випущених акцій. Хоча EPS скаже інвестору, скільки грошей компанія заробляє на акцію, вона не надає інформації про витрати. Якщо одна компанія заробляла 10 доларів за акцію, а інша - 12 доларів за акцію, прибуток другої компанії є більш вражаючим лише в тому випадку, якщо вони витратили стільки ж чи менше грошей для отримання доходу. Використовуйте EPS разом з іншими показниками, такими як рентабельність власного капіталу.
Співвідношення ціни до заробітку
Коефіцієнт ціни до прибутку (співвідношення P / E) порівнює поточну ціну компанії з прибутком на одну акцію. Коефіцієнт P / E розраховується діленням ціни на акцію на прибуток на акцію. Цей показник - один з найкращих способів оцінити вартість запасу.
Якби ви планували придбати нове телебачення, ви, ймовірно, порівняли б функції та ціну кількох телевізорів. Ви б розраховували заплатити більше за більше функцій. Якщо один телевізор мав менше функцій та старіші технології, але коштував стільки ж або дорожче, ніж інші порівнянні телевізори, це може не бути корисним.
Коли акція має більш високий коефіцієнт P / E, ніж інші аналогічні компанії, інвестори можуть вважати акції завищеними, якщо компанія не має більших перспектив зростання чи щось інше, що робить високу P / E вартістю грошей. Пам’ятайте, що фактична ціна акції не вказує на вартість. Акція з більш високою ціною може бути менш цінною при обстеженні P / E.
Дохід на акціонерний капітал
Рентабельність власного капіталу (ROE) вимірює прибутковість корпорації. Це показує, наскільки ефективно компанія отримує прибуток. Для розрахунку ROE поділіть прибуток на суму власного капіталу або загальну суму грошей, вкладених у компанію. Якщо компанія A отримала прибуток у розмірі 2 мільйонів доларів, але отримала 1 мільйон доларів власного капіталу, вони вважалися б більш ефективними, ніж компанія B, яка також отримала 2 мільйони доларів, але мала 1, 5 мільйона доларів власного капіталу. Компанія A працює ефективніше, оскільки вони здатні заробляти більше грошей за менших інвестицій.
ROE завжди слід використовувати разом з іншими показниками для оцінки стану здоров'я та заробітку компанії.
CAGR
Складний річний темп зростання (CAGR) вимірює річний темп зростання інвестицій. Оскільки деякі роки можуть призвести до великих прибутків, тоді як інші роки можуть повернути збитки, інвестору може бути корисніше бачити їх прибуток як середній показник за часом, а не з року в рік. Якщо у вас був портфель акцій та кілька орендної нерухомості, після розрахунку CAGR ви можете збільшити свої інвестиції у тип інвестицій, який повертає більш високий CAGR. Розрахунок трохи складний, але його можна розрахувати тут.
Підсумок
Успішні інвестори добре обізнані та здатні оцінити компанію за допомогою цих та інших показників. Шукайте ці показники у розділі фундаментального аналізу акцій та вирішіть для себе, чи варто компанії інвестувати.
