Промислові акції мають важкий 2018 рік. Сектор промислового вибору SPDR ETF (XLI) кардинально відстає від широкого ринку, знизившись цього року більше ніж на 3%, і все ще знизився майже на 9% від своїх максимумів. Торговельна напруженість між США, Китаєм та іншими торговими партнерами вже знизила ці запаси, і тепер вони готові ще більше впасти в найближчі тижні на основі технічного та фундаментального аналізу.
Ймовірними невдахами є Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) та United Technologies Corp. (UTX).
Група в смуті
Ціна промислового ETF наразі становить 73, 40 долара, трохи вище критичної технічної підтримки та істотного технічного зростання на рівні 72, 85 долара. Технічний підйом почався після обрання президентом Дональда Трампа у 2016 році в рамках торгівлі рефляцією. Зараз ETF ризикує порушити цей тренд, і це може спричинити дуже погані новини для ETF та інших акцій у секторі. Якщо ціна впаде нижче підтримки, ETF може знизитися приблизно на 5% до $ 69, 90, що призведе до загальних збитків майже до 13, 5% від її січневого максимуму - близько 81 долара.
Гусениці стикаються з найбільшими втратами
З шести акцій Caterpillar може найбільше впасти, що може знизитись майже на 12% від його поточної ціни в $ 142, 50. Зараз акція знаходиться трохи вище технічної підтримки на рівні $ 150, 50. Акції вже двічі перевіряли технічну підтримку, і третій повторний тест є вирішальним. Якщо підтримка утримується, це може створити бичачий зворотний зразок, який називається потрійним дном. Але якщо підтримка не втримається, акція може впасти майже до $ 125, 50 від її поточної ціни. Це було б величезною втратою від піку на початку січня майже на 28% від максимумів близько 173 доларів.
Уповільнений ріст
Частина проблеми, з якою стикаються ці компанії, - це уповільнення темпів зростання, причому очікується, що темпи зростання доходів істотно сповільниться у 2019 році. Наприклад, Honeywell, як очікується, зросте повільним зростанням прибутків приблизно з 13% у 2018 році, до лише 8, 9% у 2019 році, тоді як Очікується, що зростання доходів уповільниться з 6, 6% до лише 2, 5%.
Не дешево
Деякі компанії насправді трохи дорогі, як Emerson, торгуючи в 19, 4 рази за 2019 рік, оцінюючи прибуток у 3, 64 долара за акцію. При коригуванні коефіцієнта P / E для прогнозу 13, 3% зростання в 2019 році коефіцієнт PEG становить високі 1, 45.
Схоже, припливи перетворюються на те, що було однією з найгарячіших груп на фондовому ринку в 2017 році. Навіть послаблення торговельної напруги може виявитися недостатньою, щоб повернути ведмежу тенденцію, а зростаюча напруженість загрожує прискорити її.
