Банківські акції цього року не перевищили показника S&P 500 і з усіх сил намагалися досягти будь-якого відскоку після падіння з попередніх максимумів. Буллінські інвестори кажуть, що невтішна робота скоро закінчиться. Індекс KBW Nasdaq Bank знизився на 0, 1% з початку року, а S&P 500 - на 4, 0%.
Багато банків планують збільшити дивіденди після проходження останнього жорсткого раунду стрес-тестів Федеральної резервної системи, і це могло б сприяти приємному поштовху до цін на акції вибраної кількості американських фінансових фірм. Зараз ФРС дозволяє багатьом банкам повертати більшу частину своїх прибутків акціонерам, саме це і роблять. Банки планують збільшити дивіденди в середньому на 25%, говорить аналітик JPMorgan Chase & Co. Vivek Juneja. Це може підштовхнути доходи від дивідендів до рівнів, що значно перевищують решту фінансового сектора та широкого ринку, повідомляє MarketWatch.
Дев'ять банків, у яких заплановане збільшення дивідендів призведе до прибутку дивідендів приблизно на 3, 00% або вище, включають Huntington Bancshares Inc. (HBAN), KeyCorp (KEY), Wells Fargo & Co. (WFC), BB&T Corp. (BBT), Regions Financial Corp. (РФ), П'ятий Третій Банккорп (FITB), JPMorgan Chase & Co. (JPM), SunTrust Banks Inc. (STI) та США Банккорп (USB).
| Запас / індекс | Прибутковість дивідендів |
| Хантінгтон Банкшарес | 3, 76% |
| KeyCorp | 3, 47% |
| Уеллс Фарго | 3, 21% |
| BB&T | 3, 20% |
| Регіони фінансові | 3, 11% |
| П’ята третя | 3, 06% |
| JPMorgan | 3, 05% |
| SunTrust | 3, 04% |
| Банккорп США | 2, 98% |
| Сектор фінансових виплат SPDR ETF | 1, 69% |
| S&P 500 | 1, 94% |
Підвищення дивідендів
Незважаючи на те, що банки отримали печатку схвалення після стрес-тестів ФРС, зростаючі дивіденди, що надходять як від великих, так і від малих банків, є відображенням пільг у податковій реформі та сильних коефіцієнтів капіталу через стрімке зростання позик, повідомляє Juneja. При більших коефіцієнтах капіталу банки мають більше можливостей для збільшення прибутковості акціонерів, не зачіпаючи регуляторні обмеження в кредитуванні.
Оскільки прибуток від власного капіталу залежить як від прибутків капіталу від прибутку цін на акції, так і від доходу від дивідендів, більш висока дивідендна доходність збільшує величину прибутку, яка не залежить від ефективності ціни акцій. Акції з більш високою прибутковістю дивідендів є відносно дешевим способом інвестувати в стабільне джерело доходу.
З побоюванням опинитися на пізніших етапах економічного циклу, не кажучи вже про загрозу торгових війн, що важать на загальному ринку, дивіденди є більш стабільним джерелом прибутку, оскільки більшість компаній намагаються підтримувати свої виплати навіть у рецесію. Оскільки інвестори звертаються до більш оборонних акцій, що виплачують дивіденди, це також може допомогти надати цим акціям додатковий приріст навіть у випадку спаду. (До дивіться: Десятиріччя з низькими поверненнями акцій США - акції США . Morningstar .)
Хороший показник
Недостатність банківських акцій може припустити, що вони порівняно занижені порівняно з рештою ринку.
Відповідно до математичної моделі, побудованої макро стратегом Bespoke Investment Group Джорджем Піркесом, який прогнозує ціни банківських акцій, використовуючи дворічні доходи в казначействі та спреди облігацій інвестиційного класу як вхідні дані, акції банку в даний час оцінюються на 9% нижче їх справедливої вартості.
Картина прибутку також виглядає позитивною для фінансового сектору. Поруч з енергетичним сектором фінансові компанії мають найкращі перспективні перспективи прибутку, коли очікується зростання прибутку на акцію (21%) у другому кварталі, 40% очікується в третьому кварталі та 28% очікується на весь 2018 рік, згідно з повідомленням Goldman Sachs.
Більш ведмежою нотою, головний технік ринку Piper Jaffray, Крейг Джонсон, каже, що технічний прогноз у фінансовому секторі є "похмурим", при цьому кількість фінансових акцій випереджає їх кількість, що зменшується. Оскільки більшість фінансових фондів торгують нижче своїх середніх 200-денних середніх, це потребує дійсно стійкого поштовху, щоб забезпечити більше позитивного імпульсу. (До дивіться: Чому акції банку можуть впасти на 8% далі .)
Порівняйте інвестиційні рахунки × Пропозиції, що відображаються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Інвестопедія отримує компенсацію. Опис постачальникаПов'язані статті
Дивідендні запаси
Покладіть дивіденди на роботу у своєму портфелі
Фондова торгова стратегія та освіта
Як процентні ставки впливають на фондовий ринок?
Основи фіксованого доходу
Як створити сучасний портфель з фіксованим доходом
Топ запасів
Топ запасів енергії на січень 2020 року
Профілі компанії
Звал братів Леман: Тематичне дослідження
Топ запасів
Топ запасів Dow на 2018 рік
Посилання партнераПов'язані умови
Визначення індексу KBW Банк Індекс KBW Bank - це базовий індекс акцій для банківського сектору. Акції представляють великі банки національного грошового центру США, регіональні банки та ощадні установи. більше Дивіденд Дивіденд - це розподіл частини прибутку компанії, яка визначається радою директорів, класу її акціонерів. більше Визначення взаємного фонду Взаємний фонд - це тип інвестиційного інструменту, що складається з портфеля акцій, облігацій чи інших цінних паперів, який контролює професійний менеджер грошей. більше Все, що ви повинні знати про фінанси Фінанси - це термін, що стосується управління, створення та вивчення грошей, інвестицій та інших фінансових інструментів. більше Валовий внутрішній продукт - ВВП Валовий внутрішній продукт (ВВП) - це грошова вартість усіх готових товарів і послуг, вироблених в країні протягом конкретного періоду. докладніше Дата платежу Дата платежу - це дата, визначена компанією, коли вона здійснить виплату дивідендів акцій. більше