Акції авіакомпаній зіткнулися з жорсткими задніми вітрами протягом останнього місяця, оскільки занепокоєння щодо війни з цінами на авіаперевезення у 2020 році набирає обертів через зростання потужностей після повторного вступу в бойовий Boeing 737 MAX. Аналітики, постачальники та авіакомпанії очікують, що літак знову почне летіти десь у четвертому кварталі, хоча компанія Boeing (BA) не оголосила конкретної дати.
"Ми вважаємо, що потужність до 2020 року від публічно торгуваних американських авіакомпаній збільшиться на 5, 6% проти 3, 0% у 2019 році", - написала аналітик компанії Cowen Хелан Бекер в записці про дослідження, яку цитує Barron's.
Незважаючи на перспективи цінової війни, орієнтованої на пропускну спроможність, цей сектор залишається підтримуваним високим рівнем довіри споживачів, постійним зростанням заробітної плати та чистою чисельністю домогосподарств майже за всіма максимумами. Авіакомпанії для Америки (A4A), торгова організація провідних американських авіакомпаній, проектують 4-відсоткове збільшення відпустки на День праці в порівнянні з минулим роком. З технічної точки зору, основні перевізники сидять поблизу вирішальних рівнів підтримки, що свідчить про те, що ринок повністю враховує зростання пропозиції.
Тим, хто бачить акції авіакомпаній, що летять на більші висоти в четвертому кварталі, слід розглянути American Airlines Group Inc. (AAL) і Delta Air Lines, Inc. (DAL), а також галузевий фонд, що торгується проксі (ETF), Global Global Jets ETF (JETS). Давайте детальніше розглянемо кожну з них і вивчимо кілька торгів, які можуть бути готові до зльоту.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines працює як мережевий авіаперевізник з майже 7000 регулярних щоденних рейсів до більш ніж 350 напрямків у 50 країнах. Компанія "Форт-Ворт", штат Техас, експлуатує основний флот із 956 літаків, у тому числі 24 з проблемних 737 MAX-реактивних літаків, які призвели до скасування декількох рейсів на день. Нещодавно Міністерство транспорту США схвалило спільне підприємство американської компанії з провідним австралійським перевізником Qantas Airways, що допомогло авіакомпанії розширити сферу своєї діяльності в регіоні Океанії. Американські торги отримують приблизно в п'ять разів дохід до 2020 року, що нижче середнього показника по галузі, кратного в 9 разів. Акція має ринкову капіталізацію в розмірі 11, 72 мільярда доларів, випускає 1, 58% дивідендної прибутковості та торгується на 18, 60% за останній місяць на 30 серпня 2019 року.
Акції American Airlines коливаються в межах широкого спального каналу з жовтня минулого року. На початку цього тижня ціна знизилася нижче нижчої тенденції, але швидко змінилася, що вказує на можливий фальшивий крок. Крім того, в торговельному сеансі четверга індикаційна лінія дивергенції ковзної середньої конвергенції (MACD) перетнула вище своєї сигнальної лінії, щоб генерувати сигнал покупки. Тим, хто в’їде сюди, слід встановити порядок зупинки збитків нижче серпневого мінімуму на рівні 24, 24 долара та націлитись на отримання прибутку біля верхньої лінії каналу між 33 та 34 доларами.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Маючи ринкову вартість 37, 63 мільярда доларів, Delta Air Lines забезпечує регулярні авіаперевезення пасажирів та вантажів у США та в усьому світі. Перевізник здійснює рейси до більш ніж 325 напрямків у 60 країнах, а ключові центри розташовані в Атланті, Нью-Йорку, Солт-Лейк-Сіті, Детройті, Сіетлі та Міннеаполісі-Сент. Пол. Нещодавно Марк Теппер, президент та генеральний директор стратегічних партнерів із добробуту, заявив програмі CNBC "Торгова нація", що він надає перевагу "Дельті" в космосі, оскільки авіакомпанія не має впливу 737 MAX та завдяки вигідному партнерству з American Express Company (AXP). Аналітики очікують, що Delta за третій квартал (Q3) заробляє на акцію (EPS) у розмірі 2, 26 долара, що на 25, 56% більше порівняно з попереднім кварталом. Незважаючи на те, що акції авіакомпанії знизилися на 7, 33% за останній місяць, на 30 серпня 2019 року вона перевищила середню галузь майже на 2%. Інвестори отримують 2, 84% дивідендної доходності.
Ціна акцій Delta залишилася вище 200-денного простого ковзного середнього (SMA) з початку червня, що свідчить про загальну довгострокову бичачу тенденцію. Щомісячне відновлення до висхідної лінії, що починається з січня, надає трейдерам розгортань відповідну точку входу. Індекс відносної міцності (RSI) сидить значно нижче перекупленої території, що дає достатньо місця для тестування на поточний рік (YTD) на рівні 63, 44 долара. Трейдерам слід керувати зворотним боком із зупинкою, розміщеною під мінімумом в середу на рівні 55, 80 дол.
США Global Jets ETF (JETS)
Починаючи з 2015 року, американський ETF Global Jets має на меті забезпечити аналогічну віддачу індексу Global Jets US. Фонд інвестує свою базу активів у розмірі 56, 43 мільйонів доларів у пасажирські авіакомпанії, виробники літаків, аеропорти та компанії з термінальних послуг. Основні асигнування в портфелі ETF з 35 холдингів включають Delta на 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) на 12, 68% та United Airlines Holdings, Inc. (UAL) на 12, 67%. Середній спред на 0, 20% разом із щоденною ліквідністю долара в 900 000 доларів США підтримує конкурентоспроможність торгових витрат. Станом на 30 серпня 2019 року JETS стягує щорічну плату за керівництво у розмірі 0, 60% та затримався на 10, 82% за останній місяць.
Акції JETS приблизно торгувалися в межах 2, 50 доларів протягом останніх семи місяців, що робить ETF придатною грою для тих, хто віддає перевагу стратегіям, обмеженим діапазоном. Найновіший приріст нижчої тенденції цього шаблону знайшов підтримку в розмірі 28 доларів і різко з'їхав з області на сесії в четвер. Торговці, які купують на цьому рівні, повинні встановити замовлення на прибуток поблизу найвищої тенденції діапазону на рівні $ 31, 50, де ціна фонду може виявити надмірний опір. Подумайте про те, щоб зупинитись під низьким рівнем 28 серпня на рівні $ 27, 55 для захисту торгового капіталу.
StockCharts.com
