Що таке всеохоплюючий фонд
Фонд з усіма капіталами - це акціонерний фонд, який інвестує у широкий всесвіт власних паперів без обмежень щодо капіталізації.
Термін "шапка" - це скорочення для капіталізації. Інвестиційна спільнота вимірює розмір компанії за її ринковою капіталізацією, яка обчислюється шляхом множення кількості випущених акцій компанії на її поточну ціну акцій. Компанії, як правило, характеризуються як малі, середні або великі.
РОЗВ'ЯЗУВАННЯ ВІДПОВІДНОГО фонду
Фонд з усіма капіталами не зосереджується на конкретному стилі капіталізації. Натомість він може інвестувати через увесь спектр ринкової капіталізації. Хоча не існує універсальної консенсусу щодо точних визначень різних ринкових обмежень, наступні параметри є хорошим наближенням:
Гігантська або мега шапка: понад 200 мільярдів доларів
Велика шапка: від 10 млрд. До 200 млрд. Дол
Середня шапка: від 2 млрд. До 10 млрд. Дол
Маленька шапка: від 300 до 2 мільярдів доларів
Мікро шапка: менше 300 мільйонів доларів
У цільових фондах капіталізації ці позначення можуть інформувати інвесторів взаємного фонду про інвестиційну спрямованість фонду з точки зору розміру компанії. Хоча не інвестують капіталізацію, всезагальні фонди можуть мати інші цільові стилі інвестування або вони можуть бути гнучкими фондами, орієнтованими саме на збільшення капіталу. Інвестиційні цілі та стратегії можуть сильно відрізнятися у загальних коштах.
Цілі загального фонду
Повноцінні фонди часто можуть вимагати більшого моніторингу та належної ретельності з боку інвесторів через широкий всесвіт, доступний для інвестицій. Часто ці кошти включатимуть лише найвищий розмір у назві свого фонду, вимагаючи від інвесторів глибшого копання для вичерпної інформації про стиль інвестування. Зареєстровані фонди повинні містити повну інформацію про свою інвестиційну мету та стратегію в проспекті, що міститься в заяві про реєстрацію фонду.
Цільовими коштами можна керувати пасивно або активно. Пасивно керовані фонди з усіма капіталами можуть забезпечити інвесторів загальною ринковою експозицією, використовуючи такі індекси, як загальний індекс фондового ринку США у Dow Jones та індекс Wilshire 5000.
Активно керовані суми капітальних коштів часто використовують більш цілеспрямований підхід для досягнення приросту капіталу. Загальні стилі інвестування для загальних фондів можуть включати зростання, вартість та дохід. Кожен використовує активний аналіз для визначення найбільш ефективних акцій та досягнення приросту капіталу. Великий Всесвіт, що бере участь у фондах із загальною сумою, також робить його привабливим для альтернативних стилів управління, таких як довгі / короткі стратегії. Альтернативні менеджери можуть використовувати важелі та похідні інструменти для пошуку високої прибутковості ринку протягом усіх ринкових циклів. Що стосується довгих / коротких фондів, менеджери з інвестицій прагнуть зайняти довгі позиції в акціях, на які, на їхню думку, продовжуватимуть переважати, розширюючи при цьому варіанти інвестування, включаючи зайняття коротких позицій на акції, які, на їхню думку, будуть неефективними у коротко- та довгостроковій перспективі. Деякі фонди можуть також розширити свої придатні інвестиції на міжнародні ринки, що може забезпечити ще більшу широту та більш різноманітний всесвіт.
Федеративний MDT All-Cap Fund
У категорії «всеохоплений фонд» федеральний фонд MDT All-Cap був найкращим виконавцем у 2018 році. Станом на 29 січня 2018 року Фонд мав рентабельність 8, 23%. Фонд орієнтований на індекс Russell 3000. Він інвестує, використовуючи фундаментальний кількісний процес, який прагне забезпечити довгострокове збільшення капіталу.
