Що таке комерційна та промислова (C&I) позика?
Комерційна та промислова позика (C&I) - це будь-яка позика, надана бізнесу або корпорації, на відміну від фізичної особи. Комерційні та промислові позики забезпечують або оборотні кошти, або фінансують капітальні витрати, такі як машини або обладнання. Цей вид позики, як правило, є короткостроковим за своєю суттю і майже завжди підкріплений певним заставою.
Станом на березень 2018 року підприємства та корпорації в США взяли понад 2 222 мільярди доларів США на позики на C&I. Ці позики стали популярнішими за останні 20 років, оскільки вони забезпечують можливість для малого бізнесу отримувати оборотний капітал або фінансувати видатки.
Як працюють комерційні та промислові кредити
Комерційні позики, як правило, стягують гнучкі відсоткові ставки, які прив'язані до базової ставки банку або LIBOR. Багато позичальників також повинні подавати регулярні фінансові звіти, принаймні щорічно або частіше, якщо це стосується позичальників, які несуть більш високий ризик. Кредитори, як правило, вимагають належного обслуговування майна застави та утримують позичальників певні умови, такі коефіцієнти покриття боргу (DSCR).
Малий та середній бізнес складає основну частину позичальників за позиками на ІПП, оскільки вони, як правило, не можуть генерувати достатній грошовий потік для постійних операцій самофінансування та тому, що їм не вистачає доступу до ринків акцій та облігацій, якими користуються великі компанії.
Для подальшого уточнення визначення позик на C&I вони відрізняються від споживчих позик та позик на нерухомість. Банки виділяють ці категорії позик у своїй фінансовій звітності.
Плюси та мінуси позик на C&I
Позики на ІП та ІП дозволяють бізнесу обійти типово довгий і важкий процес залучення інвесторів в акціонерний капітал. Не тільки це дорожче та забирає багато часу для отримання інвесторів в акціонерний капітал, але це також означає відповідальність перед цими інвесторами. Маючи необхідне забезпечення, позики на ПН можуть забезпечити швидкий спосіб залучення коштів, необхідних для розширення.
Однак позики на ПН і ІП потрібно виплачувати, як правило, протягом року або двох. Відсотки, також відомі як обслуговування боргу, можуть бути високими, а грошові кошти, що використовуються для погашення позики, забирають оборотні кошти бізнесу.
Як підприємства використовують позики на C&I
Кредити, пов'язані з ПІ, можна використовувати в будь-який час в житті малого бізнесу, коли йому потрібно отримати швидкі грошові кошти на оборотні кошти, придбання та злиття або фінансування капіталу. Стартап може взяти кредит на C&I, щоб піднятися та працювати, оскільки витрати грошових коштів при запуску, як правило, значно перевищують приплив, принаймні, поки бізнес не почне привертати клієнтів. Позики на C&I також використовуються для сприяння розвитку малого бізнесу та зростання.
Такі види позик також корисні, щоб допомогти малому бізнесу весело придбати капітальну власність, наприклад, машини та обладнання. Вони можуть бути використані для придбання та ремонту нових об'єктів, придбання інвентарю, оснащення магазину роздрібної торгівлі чи інших приміщень або налаштування виробництва. Вони також можуть використовуватися для об'єднання з конкурентом або постачальником у спільному підприємстві.
Відстеження сукупних позик на C&I
Рада керуючих Федеральної резервної системи відслідковує всі кредити в галузі C&I в країні. Зростання непогашених позик на ІПР позитивно співвідноситься із зростанням ВВП, і є дані, що спад у кредитно-кредитній діяльності на C&I приблизно збігається з економічними рецесіями. Однак цей зв’язок, якщо він дійсний, може слабшати, оскільки вітчизняна економіка продовжує мігрувати до послуг та віддалятися від виробництва товарів.
