З початку квітня запаси Advanced Micro Devices Inc. (AMD) зросли більш ніж удвічі. Акції виробника чіпів піднялися на більш ніж 25 доларів з лише 9, 50 долара за останні кілька місяців. Акції, можливо, занадто швидко піднялися і можуть зійти на 20% на основі технічного аналізу.
Кількість трейдерів, які роблять вигляд, що акції AMD впадуть в квітні, досягли найвищого рівня, оскільки короткий відсоток зростав до понад 192 мільйонів акцій. Квітень також став моментом, коли акції AMD почали вибухати вище. Це було коли AMD повідомило про результати вибуху в першому кварталі, знизивши оцінку заробітку аналітиків та доходів. Тоді в липні компанія повідомила про результати другого кварталу, знову збивши прогнози аналітиків. Заробітки перевищують оцінки більш ніж на 10%. Акції продовжували зростати, і це посилало шорти, котрі скремгували, можливо, посилаючи акції ще вище, поспішаючи викупити акції, які вони скоротили. Після піку в квітні кількість коротких акцій зменшилася більш ніж на 24% до 15 серпня.
Близький опір
Акції вибухнули 18 серпня, піднявшись над технічним опором на 20 доларів. З тих пір акції піднялися приголомшливими 27% лише за шість торгових сесій. Але зараз акції досягають рівня технічного опору, який починається з жовтня 2006 року: близько 26 доларів. Це може виявитися занадто складним, щоб ціна піднялася вище. Крім того, в діаграмі є багато прогалин, що створюються раптовим зростанням цін на акції. Якщо ці прогалини почнуть заповнюватися, акції можуть впасти аж до $ 20, 90, падіння майже на 20%.
Акції перекуплені
Індекс відносної міцності (RSI) також знаходиться на рівнях перекупленості на рівні 86 - рівень 70 або вище перекуплений. Починаючи з 2004 року, RSI в AMD лише чотири рази досягло такого високого рівня. Щоразу, коли запас або падає, або консолідується протягом певного періоду, цей час може не відрізнятися.
Шорти, що сприяють зростанню цін?
Однією з причин ціна може зростати: короткі продавці зараз рятуються від акцій та викуповують акції після великих втрат. Короткий інтерес AMD досягли свого найвищого рівня коли-небудь у квітні, що становить понад 26% плаваючої суми, величезну суму. Коли ціна акцій почала зростати, короткий відсоток почав падати. Станом на 15 серпня короткий відсоток знизився до 146 млн акцій. За період з 31 липня по 15 серпня кількість коротких акцій скоротилася на 21 мільйон акцій, майже на 13%. Але якщо короткі продавці почнуть сповільнювати покриття або припинити купувати акції назад, ціна акцій може знизитися, коли кількість покупців на ринку впаде.
Здавалося б, раптовий підйом ціни на акції може бути пов’язаний із поєднанням поліпшення основ та шортів, що розбираються, щоб вийти з акції. Тепер велике питання: чи падатимуть акції, як підказує діаграма, чи продовжуватимуть підніматися та стискати шорти ще більше?
