Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) все ще є найбільшою в світі компанією за капіталізацією ринку навіть після останнього звіту про прибутки Google. Apple має 521, 3 мільярда доларів ринку, станом на 5 лютого 2016 року. Однак, все ж варто проаналізувати коефіцієнт боргу технологічного гіганта. Apple розширила свою програму повернення капіталу у 2015 році, намагаючись повернути інвесторам 200 мільярдів доларів до березня 2017 року та збільшила свої боргові пропозиції до понад 55 мільярдів доларів на вересень 2015 року. Деякі коефіцієнти, що стосуються аналізу боргу Apple, включають борг до коефіцієнти власного капіталу, боргу, грошового потоку до боргу та капіталізації.
Коефіцієнт боргу до власного капіталу Apple
Коефіцієнт заборгованості до власного капіталу (D / E) обчислюється шляхом ділення загальних зобов'язань компанії на загальний капітал акціонерів. Компанія Apple мала загальні зобов'язання в розмірі 165, 02 мільярда доларів і загальний капітал акціонерів на 128, 27 мільярда доларів за фіскальний період, який закінчився 26 грудня 2015 року, що зменшилося з 171, 12 мільярда доларів і порівняно з 119, 36 мільярда доларів за фінансовий період, що закінчився 26 вересня 2015 року, відповідно. Його коефіцієнт Д / Е склав 128, 65% за той же період, що зменшилося зі 143, 36% за попередній квартал. Ці зміни вказують на те, що Apple за квартал повернула свій агресивний борг з фінансування.
Коефіцієнт боргу Apple
Коефіцієнт заборгованості вказує на ступінь залучення компанії, який обчислюється шляхом ділення загальної заборгованості на її загальні активи протягом звітного періоду. За фіскальні періоди, що закінчилися 26 грудня та 26 вересня 2015 року, Apple мала загальні активи в розмірі 293, 28 мільярда доларів та 290, 48 мільярда доларів. Таким чином, вона мала коефіцієнт заборгованості 58, 91% та 56, 27% за ті ж фінансові періоди. Коефіцієнт заборгованості компанії вказує, що він використовує лише помірний ступінь залучення та несе лише помірний ступінь ризику.
Коефіцієнт грошових потоків Apple до заборгованості
Коефіцієнт грошового потоку до боргу визначає здатність компанії погашати свої зобов'язання з фінансового боргу. Як правило, чим вище коефіцієнт грошового потоку до боргу, тим більша здатність компанії утримувати свою заборгованість на своєму балансі. Коефіцієнт грошового потоку до заборгованості обчислюється шляхом ділення загального грошового потоку компанії від операційної діяльності на його загальних зобов'язань.
Згідно з річним звітом грошових потоків Apple, загальний грошовий потік від операційної діяльності за фінансовий період, який закінчився 26 вересня 2015 року, становив 81, 27 мільярда доларів. Цей показник збільшився на 36%, або на 59, 71 мільярда доларів США, порівняно з попереднім фінансовим роком. Згідно з річним балансом Apple, він мав 171, 12 млрд. Дол. США загальних зобов'язань за той же період, що на 120, 29 млрд. Дол. США за попередній фінансовий рік.
Коефіцієнт грошових потоків Apple до боргу становив 47, 49% за фінансовий рік, який закінчився 26 вересня 2015 року, порівняно з 49, 64% у попередньому фінансовому році. Ці коефіцієнти означають, що Apple перебуває у помірному фінансовому стані та має задовільну здатність погасити борг.
Коефіцієнт капіталізації Apple
Нарешті, коефіцієнт капіталізації вказує на якість інвестицій, порівнюючи довгострокову заборгованість компанії з власним капіталом. Коефіцієнт капіталізації обчислюється шляхом ділення довгострокової заборгованості на власний капітал і довгострокову заборгованість. Компанія Apple мала тривалий борг у 53, 46 мільярда доларів за фінансовий рік, який закінчився 26 вересня 2015 року, що майже на 100% перевищило порівняно з 28, 99 мільярда доларів у попередньому році. Крім того, він мав 119, 36 млрд. Доларів США та 111, 55 млрд. Доларів загального капіталу акціонерів за фінансові роки, що закінчилися відповідно у вересні 2015 року та вересні 2014 року.
Коефіцієнт капіталізації Apple у 30, 93% за фінансовий рік, що закінчився у вересні 2015 року, що збільшився з 20, 63% у 2014 році. Хоча компанія взяла на себе більше боргу між 2014 та 2015 роками, її капіталізація свідчить про те, що вона все ще знаходиться в задовільному фінансовому стані.
