Зміст
- Модель Портер П’яти сил
- Перспектива п'яти сил
- Галузева конкуренція
- Торгова сила покупців
- Загроза нових абітурієнтів
- Торгова сила постачальників
- Загроза замінних продуктів
Інвестори та аналітики ринку часто шукають різних перспектив для аналізу ринку компаній, щоб отримати кращу картину позицій та сильних сторін компаній у своїх галузях. Одним із інструментів фундаментального аналізу, що виходить за межі простого вивчення фінансових показників, таких як співвідношення ціни до книги (P / B), є модель "П'ять сил" Майкла Портера.
Модель Портер П’яти сил
Майкл Портер розробив метод аналізу «П’яти сил» у 1979 році. Модель «П’яти сил» має на меті дослідити п’ять ключових сил конкуренції в даній галузі. Основна сила, яку досліджує модель Портера, - рівень конкуренції в галузі. Людина навіть може заперечити, що модель Портера - це, по суті, аналіз конкурентоспроможності чи неконкурентоспроможності галузі. Інші чотири сили, розглянуті в моделі Портера, впливають на рівень конкуренції. Вони включають загрозу нових учасників ринку, загрозу споживачів, які вибирають замінники продукції, торгуючу силу постачальників у цій галузі та переговорну силу покупців або споживачів на ринку галузі.
Ключові вивезення
- Apple, Inc. стала однією з найцінніших світових компаній та шанованих брендів. Модель "П'яти сил" Партнера може бути застосована до Apple, щоб зрозуміти її позицію в межах своєї галузі та конкуренції. Цей тип аналізу показує, що Apple все ще знаходиться в сильна ринкова позиція, але стикається з кількома загрозами її домінування.
Apple на ринку з точки зору п’яти сил
Завдяки своїм комп'ютерам і операційній системі Macintosh, iPad, iPhone та іншим продуктам, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) досягла величезного успіху як компанія, незважаючи на те, що пройшла ряд циклів вгору і вниз з моменту заснування в 1976 році. У 2018 році, Apple досягла помітної відзнаки, що є першою американською компанією, яка коли-небудь отримала ринкову капіталізацію, що перевищує 1 трлн дол. Успіх Apple в основному пояснюється його здатністю до інновацій та виходу на ринок унікальних продуктів, які забезпечили значну лояльність до бренду. Її стратегія розвитку та маркетингових продуктів виявляє усвідомлення необхідності боротьби з основними силами ринку, які можуть вплинути на частку ринку та прибутковість Apple.
Аналіз компанії «П’ять сил» щодо позиції Apple у секторі технологій показує конкуренцію в галузі та вигідну силу покупців як двох найсильніших сил ринку, які можуть вплинути на прибутковість Apple. Торгова сила постачальників, загроза покупців відмовитись від товарів, що замінюють, та загроза нових учасників ринку - все слабкіші елементи серед ключових галузевих сил.
Галузева конкуренція
Рівень конкуренції серед найбільших компаній, що конкурують безпосередньо з Apple у секторі технологій, високий. Apple перебуває у прямій конкуренції з такими компаніями, як Google, Inc., компанія Hewlett-Packard, Samsung Electronics Co., Ltd. та Amazon, Inc. Усі ці компанії витрачають значний капітал на дослідження та розробки (R&D) та маркетинг, просто як Apple. Таким чином, конкурентна сила всередині галузі є сильною.
Одне, що робить галузь такою конкурентоспроможною, - це відносно низька вартість комутації. Споживач не потребує значних інвестицій, щоб вигнати iPad Apple для Amazon Kindle або інших планшетних комп'ютерів. Загроза конкуренції на ринку є ключовою умовою для Apple, яку вона вирішила насамперед шляхом постійного розвитку нових та унікальних продуктів для підвищення та зміцнення своїх позицій на ринку.
Торгова сила покупців
Згаданий вище елемент низької вартості комутації підсилює переговорну силу покупців як ключову силу, яку Apple має розглянути. По суті є два моменти подальшого аналізу в рамках цієї сили: індивідуальна переговорна сила покупців та їх колективна переговорна сила. Для Apple індивідуальна переговорна сила є слабкою силою, оскільки втрата будь-якого клієнта становить незначну суму доходу для Apple. Однак колективна ринкова переговорна сила клієнтів, можливість масових дефектів клієнтів до конкурента є сильною силою.
Apple протидіє цій сильній силі, продовжуючи здійснювати значні капітальні витрати на НДДКР, дозволяючи їй продовжувати розробляти нові та унікальні продукти, такі як Airpods та Apple Watch, та вибудовуючи значну лояльність до бренда. Apple досяг успіху в цій галузі конкуренції, створивши велику клієнтську базу, яка, по суті, не вважала б відмову від своїх iPhone на користь іншого конкурента смартфонів.
Загроза нових учасників ринку
Загроза нового учасника ринку, який може серйозно загрожувати частці ринку Apple, порівняно невелика. В першу чергу це пов'язано з двома факторами: надзвичайно високою вартістю створення компанії в межах галузі та додатково високою вартістю встановлення розпізнавання торгової марки. Будь-який новий учасник ринку персональних обчислень або смартфонів повинен мати величезний обсяг капіталу лише для того, щоб витратити його на НДДКР і виробництво, щоб розробити і випустити власний асортимент продукції, перш ніж вивести свою продукцію на ринок і почати отримувати прибуток. Такий учасник стикається з уже виявленою сильною конкуренцією в галузі, яка існує між Apple та її основними конкурентами, і все це великі, добре утверджені фірми. Вторинним завданням є встановлення розпізнавання торгової марки в галузі, в якій вже є декілька компаній, таких як Apple, Google та Amazon, з дуже сильним розпізнаванням бренду.
Хоча можливо, що якась нова компанія, можливо, китайська фірма з фінансовою підтримкою уряду, може, врешті-решт, поставити під сумнів позицію Apple у цій галузі, на найближче майбутнє вірогідність виникнення такого виклику далека. Тим не менш, для Apple важливо продовжувати зміцнювати свою конкурентоспроможну позицію за рахунок розробки нових продуктів та створення лояльності до бренда, щоб поставити будь-яких нових потенційних учасників галузі в більші умови для конкурентної боротьби.
Торгова сила постачальників
Торгова сила постачальників є порівняно слабкою силою на ринку продуктів Apple. Торгова позиція постачальників ослаблена великою кількістю потенційних постачальників для Apple та великою кількістю пропозиції. Apple може вибирати серед великої кількості потенційних постачальників комплектуючих виробів для своєї продукції. Галузі постачальників деталей, таких як виробники комп'ютерних процесорів, самі по собі є конкурентоспроможними.
Вартість комутації Apple для обміну одного постачальника на іншого порівняно низька і не є значною перешкодою. Крім того, Apple є основним клієнтом для більшості постачальників своїх деталей, а тому один її постачальник дуже неохоче ризикує втратити. Це зміцнює позиції Apple у переговорах з постачальниками, а навпаки послаблює їх позиції. Торгова потужність постачальників комплектуючих деталей не є важливою увагою ні для Apple, ні для його основних конкурентів.
Загроза покупців, які обрали замінну продукцію
Продукти, що замінюють, в рамках моделі "П'ять сил Портера" - це не продукти, які безпосередньо конкурують з продуктами компанії, але можливі їх замінники. У випадку Apple, прикладом замінника продукту є стаціонарний телефон, який може бути заміною володіння iPhone.
Ця ринкова сила порівняно низька для Apple через те, що більшість потенційних продуктів-замінників мають обмежені можливості порівняно з продуктами Apple, як у прикладі стаціонарного телефону порівняно з iPhone, який має можливість робити набагато більше, ніж просто телефонувати..
