Що таке одиничний трест (UT)?
Пайовий довірчий фонд - це неінкорпорована структура взаємних фондів, яка дозволяє фондам утримувати активи та забезпечувати прибуток, який спрямовується безпосередньо на власників паїв, а не реінвестує їх назад у фонд. Інвестиційний фонд створюється на підставі довіреного договору. Інвестор фактично є бенефіціаром на основі довіри.
Підрозділ довіри
Розуміння підрозділів трестів (UT)
Успіх пайового тресту залежить від досвіду та досвіду компанії, яка ним керує. Поширеними видами інвестицій, які здійснюють пайові фонди, є власність, цінні папери, іпотека та грошові еквіваленти. Термін «пайовий фонд» також використовується у Великобританії як «взаємний фонд», який має інші властивості, ніж пайові фонди у Сполучених Штатах.
Пайовий довір - це тип колективних інвестицій, упакований під довірчий акт. Пайові трести забезпечують доступ до широкого спектру цінних паперів. Вони пропонуються в Гернсі, Джерсі, Фіджі, Ірландії, Новій Зеландії, Австралії, Канаді, Намібії, Кенії, Сінгапурі, Південній Африці, Великобританії, на острові Ман та Малайзії. Точне визначення того, що таке цільовий пай у цих юрисдикціях, є різним. В Азії пайовий цільовий фонд по суті є тим самим, що і пайовий фонд. Однак у Канаді пайовий фонд є непідконтрольним фондом, який створений спеціально для того, щоб доходи могли надходити до власників паїв, хоча ці інвестиції частіше називають дохідними трестами.
Ключові вивезення
- Пайові інвестиційні фонди - це неінкорпоровані пайові фонди, які передають прибуток безпосередньо інвесторам, а не реінвестують у фонд. Інвестор - це бенефіціар трасту. Точне визначення пайового цільового фонду залежить від регіону.
Як працюють підрозділи трестів
Базова вартість активів у довірчому портфелі одиниць прямо виражається на кількість випущених одиниць, помножену на ціну за одиницю. Також необхідно відняти плату за транзакції, збори за управління та / або інші пов'язані з цим витрати. Визначення цілей та обмежень управління залежить від цілей та завдань інвестицій пайового тресту.
В інвестиційні цінні паї, менеджери фондів керують довірою на прибуток та прибуток. Опікуни призначаються для того, щоб керуючий фондом керував довірою відповідно до інвестиційних цілей та завдань фонду. Це також робота довірених осіб щодо захисту активів тресту.
Власники пайових фондів називаються власниками паїв, і вони володіють правами на активи трасту. Між менеджером фонду та іншими важливими зацікавленими сторонами є реєстратори, які просто виступають посередниками або зв'язком обох сторін.
Як підрозділи трестів заробляють гроші
Пайові трести мають відкритий характер і поділяються на одиниці з різними цінами. Ці ціни безпосередньо впливають на вартість загальної вартості активів фонду. Будучи відкритим, щоразу, коли гроші додаються до довіри як інвестиції, робиться більше одиниць, щоб відповідати поточній ціні викупу одиниці. У той же час, кожного разу, коли приймаються одиниці, активи продаються відповідно до поточної ціни продажу на одиницю.
Керівники фондів заробляють гроші через різницю між ціною паю, що купується, яка є ціною пропозиції, і ціною паю при продажі, яка є ціною пропозиції. Різниця між ціною пропозиції та ціною торгів називається розкидом між пропозицією та пропозицією. Спред ставки та пропозиції змінюється. Це залежить від виду активів, що управляються, і може становити від кількох базових пунктів на легколіквідованих активах, таких як державні облігації, до 5% або більше змін на активи, які важче торгувати, наприклад, на майно.
