Розбиття класу активів забезпечує відсотки основних класів активів, виявлених у взаємному фонді, фондовому фонді або іншому портфелі. Класи активів зазвичай відносяться до широких категорій, таких як акції, фіксований дохід та товари. Часто про класи активів можна повідомити в концентрованих портфелях або для більш детальної деталізації.
Розбивка по класу активів
Розбиття класу активів являє собою розподіл активів у портфелі. Розбиття обчислюються шляхом ділення ринкової вартості володінь певного класу активів на загальні активи фонду. Повноцінні розбиття класів активів зазвичай надаються, щоб допомогти інвестору зрозуміти інвестиційну мету та стратегію управління ризиками фонду.
Ризик
Інвестування за класом активів є основним способом управління інвесторами та професійними менеджерами портфелів. Класи активів можуть включати готівку, фіксований дохід, акції, товари та нерухомість. Кожен має свої ризикові характеристики та можливості повернення. Грошові інвестиції є найбільш консервативними і можуть включати в себе заощаджувальні рахунки з високим рівнем доходу та фонди грошового ринку. Інвестиції з фіксованим доходом та капіталом, як правило, класи активів, що використовуються для основних фондів. Обидва мають декілька варіантів інвестицій з фіксованим доходом, використовуваним для більш консервативних інвестицій, та акціями, що використовуються для більш агресивних асигнувань.
Підкласні класи
Розбиття класів суб-активів також часто використовуються в звітності про фонди проведення належної перевірки та можуть надавати аналогічну підтримку інвесторам. Розбиття по класу активів можуть використовуватися, коли фонд сильно зосереджений в одному класі активів.
Розбиття по класу суб-активів з фіксованим доходом можуть включати широкий спектр категорій, таких як позики, державні облігації, корпоративні облігації та муніципальні облігації. Класи суб-активів власного капіталу можуть включати унікальні категорії, такі як трести для інвестицій у нерухомість (REITs) та майстерні товариства з обмеженою відповідальністю (MLP). Вони також можуть включати розбивки на ринкову капіталізацію, такі як малі, середні та великі та інвестиційні стилі, такі як запаси зростання та запаси вартості. Інвестування в міжнародні інвестиції може додати додатковий компонент класу суб-активів для інвестицій.
Розподіл активів та збалансований фонд
Розбиття класу активів часто використовується в маркетингу фонду для інвесторів, оскільки це простий спосіб представити приблизний профіль ризику фонду. Фонди розподілу активів, як правило, відрізняються залежно від сукупності активів, які часто продаються як консервативні, помірні або агресивні фонди. Вища експозиція до власного капіталу, як правило, виявляється в більш агресивних фондах зростання. Помірні фонди мають тенденцію до збалансованого розподілу активів, який рівномірно зважується між власним капіталом та фіксованим доходом. Загалом, сучасна теорія портфеля дозволяє припустити, що розподіл активів може бути ключовим фактором для загального потенціалу прибутку та характеристик ризику.
Кошти 60/40 є популярним вибором для інвесторів, які шукають збалансований варіант розподілу активів. Фонд розподілу цільових коштів BlackRock 60/40 є одним із прикладів для інвесторів. Цей Фонд використовує підхід до фінансування, щоб забезпечити розподіл активів класу 60/40 між власним капіталом та фіксованим доходом. Індивідуальні фондові фонди використовуються для забезпечення впливу різних класів суб-активів, включаючи акції США, розвинені ринкові акції, міжнародні акції та казначейські облігації 7-10 років. Інші фонди розподілу активів від BlackRock включають цільовий фонд розподілу 40/60, цільовий розподільний фонд 80/20 та цільовий розподільний фонд 20/80.
