6 найкращих довгих Уоррена фуршету

Зміст

Філософія Баффетта
Nike Inc.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
ConocoPhillips
Костко
Компанія Coca-Cola
Procter & Gamble
Суть

Філософія Баффетта

Уоррен Баффет є прихильником вартісних інвестицій, який прагне знайти акції, які недооцінені порівняно з їх внутрішньою цінністю. Фінансові показники, такі як ціна / книга (P / B), ціна / прибуток (P / E), рентабельність власного капіталу (ROE) та дивідендна дохідність, мають найбільшу вагу на шкалах Бафетта. Крім того, він шукає компанії, у яких є те, що він називає "економічними ровами" - високі бар'єри для вступу для конкурента, який, можливо, захоче вторгнутись на ринок і знизити норму прибутку.

Nike Inc.

Назва Nike (NYSE: NKE) є синонімом високоефективного взуття, але компанія розширилася далеко не лише взуттям і тепер є лідером в одязі, спортивних товарах і майже в усьому іншому для спортсменів. Nike займає перше місце майже на кожному ринку, в якому бере участь, що призводить до високих норм прибутку. Nike також має потужний баланс, з майже 4 мільярдами доларів готівкою та ледве будь-яким боргом. Ця компанія також здійснює значні успіхи в Китаї та інших країнах, що розвиваються, і вона має один з найсильніших і найбільш впізнаваних брендів у світі.

Burlington Northern Santa Fe Corp.

Баффет дійсно вірить у цю компанію - настільки, що 3 листопада на неї поклали 34 мільярди доларів. Цей оператор вантажних залізниць або володіє, або орендує майже 50 000 маршрутних миль у США та Канаді. Берлінгтон Північний (NYSE: BNI) транспортує майже все, що робить економіку, від споживчих товарів та автомобілів до пиломатеріалів, нафти та вугілля.

Залізничні оператори, такі як БНР, вважаються бенефіціарами "раннього циклу", які отримують зміцнення економіки; Коли активізується активність після спаду, транспортні компанії, як правило, одними з перших бачать більш високі замовлення, а також збільшення продажів та зростання прибутку. "Берлінгтон Північний" також має нижчий середній рівень P / E та зручну дивідендну прибутковість у розмірі 2%.

ConocoPhillips

ConocoPhillips (NYSE: COP) - це інтегрована енергетична компанія, яка бере участь у всіх частинах нафтової та газової промисловості, роблячи все від буріння до переробки до закінчення продажів рафінованих продуктів, таких як бензин, природний газ та нафтохімія для промислового використання.

Акції компанії за останні 18 місяців вдвічі зменшилися вдвічі, оскільки глобальна рецесія покарала ціни на енергоносії, а націнки на переробку впали до найнижчих за останні десятиліття. Але підйом сирої нафти та кілька розумних рішень керівництва щодо зменшення витрат на заробітну плату допомогли закласти підлоги під акції, які торгують за ледве 12-кратний заробіток, при цьому виплачуючи майже 4% дивідендної доходності.

Костко

Цей оператор дисконтних складів вже десятиліттями визначає поняття "повільний та стійкий". Працюючи в умовах суворої філософії обмеження норм прибутку, щоб клієнти отримували нижчі ціни, коли це робиться Costco (Nasdaq: COST), компанія створила лояльний слід, що межує з релігійним. Учасники сплачують щорічний внесок Costco за право покупок у магазинах, а більшість власників карток Costco скажуть вам, що вони можуть заощадити більше грошей, ніж вартість членства за один візит. Ці членські внески тим часом падають як скеля до нижньої лінії Костко як чистий дохід.

Компанія Costco продає в основному продуктові предмети, продукцію та товари народного споживання, але на складі Costco ви можете знайти майже все, включаючи одяг, електроніку, сезонні товари, ювелірні вироби та предмети домашнього впорядкування.

Компанія Coca-Cola

Джастін Салліван / Гетті Зображення

Баффет вже десятиліття володіє однойменним виробником безалкогольних напоїв, і це було одним з його найуспішніших фондів. Кока-кола (NYSE: KO) продовжує рости по всьому світу, дотримуючись унікальної стратегії продажу в основному сиропу та концентрату в пляшках та ресторанах, які потім формують готову продукцію, яку ви бачите в продуктових магазинах та ресторанах.

Незважаючи на те, що ринок США дещо насичений, провідна марка та високі норми прибутку роблять Coca-Cola грошовою коровою - джерелом надійного заробітку з року в рік. Крім того, компанія генерує левову частку продажів за кордоном, і вона має високі темпи зростання продукції на ринках, що розвиваються, таких як Індія, де продажі зросли понад 25% в минулому році. Додаючи до вартості пропозицій для цієї акції, це 3% дохідності дивідендів.

Procter & Gamble

Корбіс через Getty Images

Можна сказати, що в кожному будинку в Америці є принаймні один продукт Procter & Gamble (NYSE: PG). Компанія є споживчими продуктами Goliath з такими брендами, як Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy і Duracell. Довгострокова стратегія P & G полягає в тому, щоб конкурувати на ринках, де вона має ринкову частку №1 або №2, і виснажувати продукцію, коли вона не може отримати цю лідерську позицію. Наявність найвищої частки на ринку дозволяє PG легко підвищувати ціни на продукцію, коли витрати на виробництво виробів зростають.

PG також має 3% дивідендну дохідність і низький P / E кратний 13-кратному доходу - нижче середнього показника на фондовому ринку.

Суть

Не соромно бути інвестором коктейлю, особливо коли ця шуба належить Уоррену Баффетту. Хоча всі інвестиції в акції мають певний ризик, кошик із цих шести акцій є різноманітним способом участі в економіці, яка за всіма рахунками зростає після найгіршого спаду за десятиліття. Ці лідери ринку мають високі бар'єри на шляху до конкуренції, мають досить високу ціну і, незалежно від того, що кажуть короткострокові ціни на акції, повинні надавати акціонерам довгострокову цінність. Як сказав сам Баффет, у короткостроковій перспективі ринок є машиною для голосування, в довгостроковій перспективі - це зважувальною машиною. Баффет має незграбну здатність вибирати акції з найбільшим потенціалом для зростання, гарантуючи, що масштаб прибутку завжди буде нахилом на його користь.

Зміст: