Зміст
- Що таке баланс?
- Формула, що використовується для балансу
- Що на балансі?
- Активи
- Зобов'язання
- Власний капітал
- Обмеження балансових звітів
- Дізнайтеся більше про баланси
Що таке баланс?
Баланс - це фінансова звітність, яка звітує про активи, зобов’язання та власний капітал компанії в певний момент часу і забезпечує основу для обчислення норм прибутку та оцінки його структури капіталу. Це фінансова звітність, яка дає короткий огляд того, що належить компанії та заборгує, а також про суму, вкладену акціонерами.
Він використовується поряд з іншими важливими фінансовими звітами, такими як звіт про прибутки та звіти про рух грошових коштів при проведенні фундаментального аналізу або підрахунку фінансових коефіцієнтів.
Вступ до балансу
Формула, що використовується для балансу
Баланс дотримується наступного рівняння бухгалтерського обліку, де активи з одного боку та зобов'язання плюс власний капітал акціонерів з іншого збалансовані:
Сігналы абмеркавання Активи = пасиви + власний капітал
Ця формула є інтуїтивно зрозумілою: компанія повинна сплачувати за всі речі, якими вона володіє (активи), або позичаючи гроші (беручи на себе зобов'язання), або беручи їх у інвесторів (випускаючи власний капітал).
Наприклад, якщо компанія бере у банку п'ятирічний кредит в розмірі 4000 доларів США, його активи (конкретно, касовий рахунок) збільшаться на 4000 доларів. Його зобов'язання (конкретно, рахунок довгострокової заборгованості) також збільшаться на 4000 доларів, врівноважуючи дві сторони рівняння. Якщо компанія отримає 8000 доларів від інвесторів, її активи збільшаться на цю суму, як і власний капітал її акціонерів. Усі доходи, які компанія отримує понад свої зобов'язання, будуть надходити на рахунок власного капіталу, представляючи чисті активи, що зберігаються власниками. Ці доходи будуть збалансовані на стороні активів, з'являчись як грошові кошти, інвестиції, товарно-матеріальний запас або інший актив.
Кожен з активів, зобов'язань та власного капіталу складається з декількох менших рахунків, які розбивають специфіку фінансів компанії. Ці рахунки в різних галузях промисловості різняться, і одні й ті ж умови можуть мати різний вплив залежно від характеру бізнесу. Однак в цілому існує кілька загальних компонентів, які, швидше за все, натраплять на інвесторів.
Що на балансі?
Theresa Chiechi {Copyright} Інвестопедія, 2019 рік.
Баланс - це знімок, що відображає стан фінансів компанії в момент часу. Сама по собі вона не може дати уявлення про тенденції, що розгортаються протягом більш тривалого періоду. З цієї причини баланс слід порівнювати з даними попередніх періодів. Його також слід порівнювати з бізнесом інших підприємств тієї ж галузі, оскільки різні галузі мають унікальні підходи до фінансування.
З балансу можна вивести ряд коефіцієнтів, що допоможе інвесторам зрозуміти, наскільки здоровою є компанія. Сюди входять коефіцієнт боргу до власного капіталу та коефіцієнт кислотного випробування, а також багато інших. Звіт про прибутки та звіт про рух грошових потоків також забезпечує цінний контекст для оцінки фінансів компанії, як і будь-які примітки або доповнення у звіті про прибутки, які можуть посилатися на баланс.
Ключові вивезення
- Баланс - це фінансова звітність, яка звітує про активи, зобов'язання та власний капітал компанії. Баланс є одним із трьох (звіт про прибутки та звіт про грошові потоки, які є двома іншими) основними фінансовими звітами, що використовуються для оцінки бізнесу. балансовий звіт - це короткий опис, який відображає стан фінансів компанії (якими вона володіє та заборгує) станом на дату публікації. Основні аналітики використовують баланси спільно з іншими фінансовими звітами для обчислення фінансових коефіцієнтів.
Активи
У сегменті активів рахунки перераховуються зверху вниз у порядку їх ліквідності - тобто легкості, з якою вони можуть бути конвертовані у готівку. Вони поділяються на оборотні активи, які можуть бути конвертовані у готівку за один рік або менше; і необоротні або довгострокові активи, які не можуть.
Ось загальний порядок обліку рахунків у складі оборотних активів:
До довгострокових зобов’язань можуть входити:
- Довгострокова заборгованість: відсотки та основні суми за випущеними облігаціями Пенсійного фонду: гроші, які компанія повинна внести на пенсійні рахунки своїх працівників Відкладене податкове зобов’язання: податки, що нараховуються, але не будуть сплачуватися протягом іншого року (крім термінів, ця цифра вирівнює різниці між вимогами до фінансової звітності та способом оцінки податку, наприклад, розрахунками амортизації.)
Деякі зобов'язання вважаються поза балансом, тобто вони не відображаються у балансі.
Власний капітал
Власний капітал - це гроші, що відносяться до власників бізнесу, тобто його акціонерів. Він також відомий як "чисті активи", оскільки він еквівалентний загальним активам компанії за вирахуванням її зобов'язань, тобто боргу, який він заборгував перед невласниками.
Нерозподілений прибуток - це чистий прибуток, який компанія або реінвестує в бізнес, або використовує для погашення боргу; решта розподіляється акціонерам у вигляді дивідендів.
Казначейські акції - це акції, які компанія або викупила, або ніколи не випускала. Пізніше він може бути проданий для збору готівки або зарезервований, щоб відбити вороже захоплення.
Деякі компанії випускають привілейовані акції, які будуть перераховані окремо від звичайних акцій під власний капітал. Бажаним акціям присвоюється довільна номінальна вартість - як звичайна акція, в деяких випадках - яка не має відношення до ринкової вартості акцій (часто номінальна вартість становить лише 0, 01 долара). Рахунки "загальний запас" та "привілейовані акції" обчислюються шляхом множення номіналу на кількість випущених акцій.
Додатковий внесений капітал або надлишок капіталу являє собою суму, яку акціонери вклали понад рахунки "звичайного" або "привілейованих акцій", які базуються на номінальній вартості, а не на ринковій ціні. Власний капітал не пов'язаний безпосередньо з ринковою капіталізацією компанії: остання заснована на поточній ціні акцій, тоді як внесений капітал - це сума власного капіталу, придбаного за будь-яку ціну.
Обмеження балансових звітів
Баланс - це безцінна інформація для інвесторів та аналітиків; Однак у нього є деякі недоліки. Оскільки це лише знімок у часі, він може використовувати лише різницю між цим моментом часу та іншим єдиним моментом у минулому. Оскільки це статично, багато фінансових коефіцієнтів використовують дані, що містяться як в балансі, так і в більш динамічному звіті про прибутки та звіт про рух грошових коштів, щоб створити більш повну картину того, що відбувається з бізнесом компанії.
Різні системи обліку та способи поводження з амортизацією та товарно-матеріальними запасами також змінять цифри, розміщені на балансі. Через це менеджери мають певні можливості гри в цифри, щоб виглядати вигідніше. Зверніть увагу на виноски бухгалтерського балансу, щоб визначити, які системи використовуються в їх бухгалтерському обліку, і слідкувати за червоними прапорами.
Дізнайтеся більше про баланси
Баланс є важливим документом як для інвесторів, так і для аналітиків. Для детальної інформації про баланси вивчіть докладніше про те, як читати баланси, чи завжди баланси балансують і як оцінювати баланс компанії.
