Зміст
- Банківські рахунки та FDIC
- Брокерські рахунки та SIPC
- Переваги до страхування SIPC
- Схожість між банківськими та брокерськими рахунками
- Відмінності між банківськими та брокерськими рахунками
- Що це для вас означає
- Суть
У часи фінансових потрясінь важливо знати, які фінансові продукти / інструменти ви тримаєте та чи захищатимуться вони від банкрутства банків. За останнє десятиліття товари та послуги, пропоновані банками та брокерськими фірмами, стали більш схожими, але існують важливі відмінності в регуляторному та страховому захисті, пропонованому для різних товарів. Ця стаття пояснить схожість та відмінності між двома органами, що забезпечують цей захист: Федеральною корпорацією страхування вкладів (FDIC) та Корпорацією захисту інвесторів цінних паперів (SIPC). Чи вступить один із цих органів і поверне ваші збитки, якщо ваш банк не зможе? Читайте далі, щоб дізнатися.
Банківські рахунки та FDIC
Щоб зрозуміти, що захищено FDIC, давайте на мить подумаємо про первинну функціональну різницю між банками та брокерами. Функція банків - приймати депозити та використовувати ці депозити для надання кредитів. Через механізм резервування Федеральної резервної системи банки можуть фактично позичати набагато більше, ніж депозити, які вони беруть (також відомий як мультиплікаційний ефект). Депозити зберігаються у вигляді грошових коштів. Звичайно, можна придбати також депозитний сертифікат (CD), але це, по суті, позика покупця компакт-диска банку, який видає компакт-диск.
Федеральна корпорація з страхування вкладів (FDIC) страхує вклади (готівкові кошти та компакт-диски) до 250 000 доларів США (основні суми та відсотки) для кожного власника рахунку в федерально застрахованій установі. (Для ІРА страховий розмір може становити 250 000 доларів США.) Ці суми покривають дефіцит на кожному рахунку в кожному окремому банку. Наприклад, якщо місіс Джонс має індивідуальний рахунок у банку XYZ, а також спільний рахунок з чоловіком, обидва рахунки покриватимуться окремо. Крім того, якщо вона має компакт-диск, застрахований FDIC, у ще одному банку, цей диск також покриється окремо.
FDIC - це незалежне агентство уряду США, але його кошти повністю виходять із страхових внесків, які сплачують фірми-члени, та заробітку на цих коштах. Однак FDIC підтримується повною вірою і заслугами уряду США. З моменту створення в 1934 році вкладнику невдалої установи ніколи не було втрати застрахованих коштів.
Брокерські рахунки та SIPC
У той час як банки займаються переважно депозитами та позиками, брокери функціонують на ринках цінних паперів, насамперед як посередники. (Брокерські фірми також носять інші капелюхи, але ми обмежимо це обговорення їх найбільш спрощеною функцією на ринках цінних паперів.) Їх головне призначення - купувати, продавати та зберігати цінні папери для своїх клієнтів. У цій функції вони сильно регулюються Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) та різними ринками цінних паперів, на яких вони працюють. Деякі з найважливіших норм стосуються чистих вимог до капіталу, поділу та зберігання активів клієнтів та ведення обліку для клієнтів.
Корпорація захисту інвесторів у цінні папери (SIPC) була створена Конгресом у 1970 році, і на відміну від FDIC, вона не є ні агентством, ні регулюючим органом. Натомість він фінансується його членами, а його основна мета - повернути активи, які, як правило, цінні папери, у разі відмови брокерської фірми.
Наприклад, більшість акцій фактично не утримуються у фізичній формі у брокерської фірми. Їх проводять депозитарії, затверджені SEC, або довірчі компанії. Найчастіше вони проводяться в електронному вигляді депозитарною довірчою компанією (DTC). Наприклад, купівля та продаж казначейських облігацій є повністю електронними, а записи власності фактично зберігаються у казначействі. Старі часи видачі фізичних сертифікатів на облігації та / або акції фізичним особам швидко закінчуються, оскільки зберігати ці цінні папери в електронному вигляді простіше і безпечніше. Це також сприяє врегулюванню угод між брокерськими фірмами, коли цінні папери купуються та продаються.
SIPC покриває дефіцит рахунків клієнтів до 500 000 доларів США, включаючи готівку до 100 000 доларів. Це покриття починається лише тоді, коли цінні папери клієнтів відсутні, коли брокерська фірма не працює. Крім того, більшість брокерських фірм підтримують додаткове страхування набагато більше, ніж 500 000 доларів, застраховані SIPC. Надлишок покриття, який підтримує кожна брокерська фірма, відрізняється, тому варто відкрити питання, відкриваючи новий рахунок.
Переваги до страхування SIPC
Є певні речі, які SIPC не висвітлює. На відміну від FDIC, це не покривало. Деякі з не охоплених речей включають:
- Чи має вона додаткове страхування
Суть
Випадки великих банківських та брокерських збоїв були незначними, і в останні десятиліття випадків ліквідації ДІПК було мало. Зокрема, з часу теракту на Нью-Йорк 11 вересня 2001 року системи обліку діловодства стали набагато складнішими, а захисні надмірності - більш поширеними. Однак можливість фінансових невдач залишається, а проведення фундаментальних досліджень сили фірми, що володіє вашими активами, є фінансово обґрунтованою практикою, будь то банк чи брокер.
