Ми зазвичай довіряємо великим установам робити розумний вибір. Знаєте, такі речі, як уряди. Ми довіряємо їм величезну довіру, "знаючи, що вони роблять". Але те, що ти великий і керуєш, не означає, що ти розумний. Візьмімо це: з 1950 року в США сталося 32 аварії з ядерною зброєю. І шість із цих "о-ні" призвели до втрат, або зброї, яку неможливо врахувати. Колишній СРСР втратив 41 з них. На жаль
Я вважаю, що великі гроші диктують ринки. Це тому, що так говорять дані за 30 і більше років. Але це не означає, що покупка великих грошей - це завжди розумна покупка грошей. Більше про це за мить.
По-перше, ми повинні про щось поговорити: закупівля була величезною минулого тижня. Мовляв, ВЕЛИЧЕЗНО. Із одинадцяти секторів дев'ять бачили покупки у понад 25% Всесвіту. Це означає, що якщо в секторі є 100 акцій, щонайменше 25 акцій зробили сигнали про покупку протягом тижня. Телеком - це найменший сектор, тому покинемо це поки що.
У таблиці нижче все сказано. Жовті поля - це коли купує більше 25% всесвіту.
www.mapsignals.com
Один рівень вниз ми побачили помітні сигнали про покупку в наступних галузях:
- Напівпровідники та напівпровідникове обладнанняБіотехнологіяБанкиМеталі та видобутокКапітальні ринкиФармацевтикиМасло, нафта, газ та витратні матеріалиМашина
Була одна значна площа продажу. Інвестиційні трести (REITs) взяли його на підборіддя. Найбільшими продажами були акції REITs. Але окрім цього, все це було великою покупкою.
Купівля - це чудово; це рухає ринки вище. Ось чого ми всі хочемо. Але занадто багато купувати - це як партія, яка виходить з-під контролю. Згодом поліцейські з’являються.
Коли поліцейські з’являться, ми очікуємо, що ринок трохи повернеться на землю. Наші дані свідчать про те, що відкат майже поруч. Важливо, щоб ви це знали: я не думаю, що відбувається аварія. Я думаю, що ринки виправлять або трохи повернуться до середнього. Це необхідно і корисно для відновлення більш широкого шляху ринку биків. Якщо ви запитаєте мене, наскільки ми далеко на ринку биків, ми ближче до кінця, ніж до початку. Це означає, що те, що гра в бейсбол має бути дев'ять подач, не означає, що вони не переходять до додаткових подач. Деякі ігри тривали днями.
Тож, якщо відкат на ринку є близьким, я впевнений, що ви хочете знати: коли це буде, і наскільки це буде погано? Наша відповідь може полягати в звичаях купівлі великих грошей. Це повертає нас до загублених ядер. Тільки тому, що ти великий і відповідальний, не означає, що ти розумний.
Минулого тижня трапилось щось мега, що розплющило очі. Купівля біржових фондів (ETF) була поза графіком. У четвер та п’ятницю ми побачили величезну кількість сигналів про покупку: 73 та 53 відповідно. Давайте поставимо ці цифри в контекст: повертаючись до 1 січня 2010 року (приблизно 2500 торгових днів), середньоденний кількість сигналів покупки ETF становить 6, 5. Отже, ми говоримо про 10 разів більше середньої покупки. Так, це велике.
Ми хотіли знати, що це означає для акцій у найближчі тижні. Ми повернулися назад і подивилися на подібні випадки купівлі великих грошей ETF. Ми подивилися на дні понад 60 сигналів про купівлю та виявили 7 із 2500. Це рідкісна річ, але це мало не двічі минулого тижня.
Отже, коли трапляється жахлива покупка ETF, що далі? Наступна таблиця показує нам, що ймовірно, відбудеться розпродаж. Середні показники подій говорять про те, що короткостроковий максимум на ринку прийде протягом п'яти торгових сесій із середнім виграшем + 1, 92%.
Що станеться після жахливої покупки ETF?
www.mapsignals.com
Продуктивність S&P 500 після величезної покупки ETF
www.mapsignals.com
Продуктивність S&P 500 після UI-сигналів ETF
www.mapsignals.com
Мінус, однак, швидше за все, буде втричі більшим. Середня втрата за дні покупки екстремальних ETF становить -6, 38%. І ми можемо очікувати, що він надійде протягом наступних 27 торгових днів. Ось приблизно шість тижнів відтепер припадає на такі свята, як Різдво та Новий рік.
Це цікаво з огляду на те, що на початку минулого тижня я писав: "пістолет в голову, я передбачаю розпродаж на ринку в другій половині січня". Це дає можливість січневого ефекту, коли нові гроші розгортаються на ринку, як правило, перші дні року. Примітка: у таблиці вище найменша кількість торгових днів до мінімальної становила 14. Це означає приблизно три календарні тижні.
Я не хочу тут бути Грінчем, але ринок все ближче і ближче стає перекупленню. Коли наші дані показують, що ринок перекуплений, ви, як правило, можете встановити годинник, щоб відкат був за кутом.
Що для вас це означає: зараз не додайте ризику. Подивіться, щоб зайняти прибуток або полегшити позиції в торгах, на які ви вважаєте себе зрілими. Довготривалі основні тривалості повинні залишатися в силі, як знову: я вважаю, що скорочення ринку вже скоро, а не кінець ринку биків. Відкази - це можливості для покупки.
Коли ми прямуємо до свят, знайте, що перспективи на ринку все ще яскраві. Але, як і дитина, її потрібно відрижка. Це, ймовірно, поверне деякі з цих добре отриманих прибутків. Великі гроші говорять нам про це.
І пам’ятайте, не плутайте велике з розумним. Джо Візенталь зробив ідеальний коментар, коли Енні Лібовіц зіткнулася з боргом у розмірі 24 мільйонів доларів. "Просто те, що ти багатий, не означає, що ти розумний". Справа в суті: у 1987 році Лібовіцу запропонували товсту рекламну кампанію American Express. Але її власну заявку на карту Amex кілька разів відмовляли. Цікаво.
Суть
Ми (Mapsignals) продовжуємо бути бичачими на акції США в довгостроковій перспективі, і ми бачимо будь-який відкат як можливість покупки. Слабкі ринки можуть запропонувати продаж акцій, якщо інвестор терплячий.
