Що означає відносність коефіцієнта адекватності капіталу Best?
Коефіцієнт відповідності капіталу Best Best є рейтингом міцності балансу страхової компанії. Коефіцієнт достатності капіталу Best, відомий також як BCAR, вивчає важелі страхування, діяльність по андеррайтингу та фінансові показники та використовує цю інформацію для перевірки різних сценаріїв, щоб побачити, як кожен може вплинути на баланс страховика.
Пояснюється відносність кращої капітальної адекватності Best
Коефіцієнт відносності адекватності капіталу Best (BCAR) був розроблений AM Best, рейтинговим агентством, яке фокусується на страховій галузі. BCAR зображує кількісну залежність між балансом страхової компанії та його операційними ризиками. Будучи основою фінансової безпеки, міцність балансу має вирішальне значення для визначення здатності рейтингової одиниці виконувати свої поточні та поточні зобов'язання.
BCAR наголошує на балансі, оскільки показує, чи зможе страховик виконати свої зобов’язання щодо політики. Практика андеррайтингу, зокрема андеррайтинговий важель, визначає, страхує страховик андеррайтинг полісів, які він повинен бути андеррайтером, або якщо він бере на себе занадто великий ризик. BCAR враховує страхові внески, які наразі сплачує страховик, покриття перестрахування та резерви збитків. Встановлюючи орієнтир щодо чистого необхідного капіталу, необхідного для підтримки міцності балансу, BCAR може допомогти аналітикам розмежувати фінансову силу страховиків та визначити, чи підходить капіталізація рейтингової одиниці для її профілю ризику.
Основна формула BCAR - коригування надлишку страхувальників (APHS), поділеного на чистий необхідний капітал (NRC). APHS враховує незароблені премії, активи, резерви збитків та перестрахування (коригування власного капіталу), надлишки та вимоги щодо обслуговування боргу (коригування боргу) та інші коригування, такі як потенційні втрати від катастрофи та майбутні операційні збитки. Компоненти NRC включають цінні папери з фіксованим доходом, акції, процентні ставки, кредити, резерви на коригування збитків та збитків, чисті списані премії та позабалансові статті.
Обмеження коефіцієнта відносності адекватності капіталу Best
Аналіз BCAR сам по собі не визначає оцінку міцності балансу. Інші фактори, які можуть вплинути на аналіз міцності балансу, включають: ліквідність, якість капіталу, залежність від перестрахування, якість та доцільність перестрахування, відповідність активів / пасивів, адекватність резервів, стрес-тести, внутрішні моделі капіталу та дії чи фінансовий стан дочірня компанія та / або холдингова компанія, яка може включати розрахунок BCAR на рівні холдингової компанії / консолідованого рівня. Аналогічно, рейтинг - це більше, ніж оцінка міцності балансу та включає оцінку операційної діяльності рейтингового підрозділу, бізнес-профілю та управління ризиками підприємства.
Фінансова криза 2007-2008 років сильно постраждала від страхових компаній. Багато з них невірно оцінювали ризик, що призвело до того, що страховики взяли на себе більше ризику, ніж вони змогли покрити свої резерви. Відсутність належної звітності, фінансової прозорості та регуляторної поступливості призвела до того, що регулятори страхування не розуміли, наскільки піддаються страхові компанії, і, отже, не належним чином контролюють ризик неплатоспроможності.
