Незважаючи на початок року на гірських дорогах, запаси біотехнологій почали міцний початок, SPDR S&P Biotech ETF (XBI) збільшився більш ніж на 5% порівняно з показником S&P 500, який є рівним на рік. Але група боролася із запізненням, і ETF знизився на 8% від свого максимуму в середині березня, поки сектор намагається знайти лідерство.
Аналіз діаграми ETF дозволяє припустити, що для біотехнологічного сектору можна буде зменшитись на понад 8% від поточного рівня, що становить близько 89 доларів. Це означає, що ETF може зіткнутися зі зниженням на понад 16% від свого піку в 98 доларів в середині березня. (Докладніше див. Також: Топ-5 біотехнологічних запасів на 2018 рік .)
XBI дані YCharts
Подвійний верх
На графіку показано ETF, який намагається знайти свою основу і вже більше місяця тенденція до зниження. Крім того, можливо, було встановлено подвійну верхню схему, коли ETF досягав ціни приблизно 98 доларів у два рази, один раз у кінці січня та другий раз у середині березня. Модель є ведмежим переворотом і означає, що ETF може зіткнутися зі значно крутішим падінням. Підтвердження подвійної топової моделі відбудеться, якщо ціна впаде нижче підтримки на рівні 82 долари США, що знизиться приблизно на 8% від її поточної ціни близько 89 доларів.
Слабка відносна сила
Діаграма також показує, що показник відносної міцності (RSI) також тенденція нижчої, і вона ще не досягла умов перепродажу, коли показник RSI наразі становить 49. ETF досягне рівня перепродажу, якщо він впаде до 30 або нижче. RSI також припускає, що для ETF та групи можливе більше зниження. (Про пов’язане читання див. Також: Біотехнологічні запаси біля масового прориву )
Стара гвардійська боротьба
З 25 найкращих фондів, що складають Біотехнологічний ETF, лише 11 - на рік, тоді як 14 - нижчі, із середньою віддачею 1, 2% на основі даних YCharts. Лідерство відсутнє в секторі біотехнологій серед найвідоміших біотехнологій Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) та Amgen Inc. (AMGN). Кожна компанія протягом останніх років бореться за відновлення своїх двигунів зростання, при цьому дохід застоюється, а ринок присвоює їм кратні доходи, що відображають застійне зростання.
Дані CELG PE співвідношення (вперед 1 рік) YCharts
Нове лідерство
Нова група молодших і менших компаній намагалася забрати частину слабкої кількості, а акції Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) та Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) зросли більш ніж на 40% рік. Але за відсутності великих біотехнологій групі знадобляться додаткові менші компанії, щоб забрати цю слабкість.
Прогнози біотехнологічної групи виглядають слабкими, виходячи з технічної схеми, тоді як лідерства бракує, і це може спричинити важкість для сектору для створення будь-якого позитивного імпульсу.
Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та засновником активно керованого портфеля тематичного зростання компанії. Крамер зазвичай купує і зберігає акції тривалістю від двох до трьох років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Інформація, що подається, є виключно для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію або продавати будь-які конкретні цінні папери, інвестиції чи інвестиційні стратегії. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов’язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. Минулий показник не вказує на майбутнє.
