Що таке фонд сумішей
Змішаний фонд (або змішаний фонд) - це тип пайового взаємного фонду, який включає суміш як вартості, так і приросту запасів. Ці кошти пропонують інвесторам диверсифікацію цих популярних стилів інвестування в єдиний портфель. Змішані фонди - це окремий випадок гібридного фонду.
Ключові вивезення
- Змішані фонди - це категорія пайових пайових інвестицій, яка інвестує як у приріст, так і в ціннісні запаси. Мета сумісного фонду - створити диверсифікований портфель, який використовує переваги потенціалу приросту капіталу в сегменті зростання та дивідендних доходів та стабільності сегмент вартості. Через те, що сумішані кошти надходять у багатьох конфігураціях, інвесторам слід вивчити кожну потенційну стратегію фонду та використовувати поле стилів для спрощення категоризації.
Розуміння сумісних фондів
Фонди змішування були розроблені, щоб запропонувати інвесторам переваги інвестування вартості та зростання. Ціннісні запаси та цінні фонди прагнуть отримати прибуток від занижених інвестицій, визначених на основі основних характеристик. Акції та фонди зростання прагнуть отримувати прибуток від компаній, що мають значний потенціал для зростання капіталу у вигляді заробітку та приросту капіталу. Змішані фонди поєднують обидва типи інвестицій в єдиний портфель.
Для їх диверсифікації інвестори зазвичай обирають сумішані кошти. Портфельні менеджери, як правило, управляють сумішшю коштів з певної інвестиційної всесвіту. Часто суміші фонди зосереджують свої інвестиції за рахунок капіталізації. Таким чином, інвестори можуть вибрати інвестиції у фонд з великим, середнім або малим сумішшю.
Інвестори повинні прагнути чітко розуміти визначення розподілу фондів, оскільки ними можна управляти за допомогою різних стратегій. Як правило, суміші фондів охоплюють цілу інвестиційну світобудову. Тому фондовий фонд може бути просто фондовим фондом, який охоплює як приріст, так і вартість акцій, притаманних його композиціям. Фонди змішування можуть також зосереджуватися на поєднанні збільшення капіталу, зростання та доходу. Деякі суміші фондів можуть повідомити про визначені інвестиційні асигнування, такі як запаси приросту на 40%, акції на 40% і 20% облігацій високої якості.
Дослідження фонду сумішей
Чітко визначити сумішані кошти може бути важко через різницю в інвестиційних стратегіях категорії. Якщо інвестор визначить, що він або вона хотів би інвестувати в сумісний фонд, їм, як правило, потрібно буде співпрацювати з інвестиційним радником або фільтрувати фонди для змішування, використовуючи інвестиційний ресурс, такий як News News and World Reports або Morningstar.
Змішані фонди - це загальна категорія, що відрізняється постачальниками досліджень фонду. Створено та популяризовано інвестиційне дослідження стилів, щоб полегшити ідентифікацію коштів у різних категоріях для інвестицій, таких як суміш фондів.
Класифікація стильових ящиків дуже корисна для диференціації інвестицій за ціллю. Основна скринька стилів для акцій містить дев'ять квадратів. Вертикальна вісь поділяється на три категорії, які представляють розмір компанії (великий, середній та малий), що визначається ринковою капіталізацією фонду. Горизонтальна вісь також поділяється на три категорії на основі запасів у фондовому портфелі фонду: величина, суміш вартості / зростання та запаси зростання. Інвестори, які прагнуть диверсифікації до об'єднання коштів, вирішать фільтрувати за запасами в категорії суміші співвідношення вартості / зростання.
Інвестиції в суміш фонду
Нижче наводяться два приклади сумішових фондів з великим капіталом на інвестиційному ринку.
MFS Змішав основний капітал досліджень
Фонд дослідницького капіталу, сумісний з дослідженнями MFS, прагне до збільшення капіталу за рахунок інвестицій як у зростання, так і у вартість акцій. Фонд орієнтується на індекс S&P 500.
American Century Core Equity Plus
Фонд American Century Core Equity Plus - це змішаний фонд, який прагне довгострокового приросту капіталу. Фонд інвестує як у приріст, так і в цінні акції з метою перевершити широкий ринок акцій США.
Фонд сумішів та залишків
Оскільки як «суміш», так і «збалансований» описують конкретну суміш активів пайових фондів, визначити точні відмінності між цими двома можуть бути складно.
Фонди змішування, що містять лише акції та цінні папери з фіксованим доходом, - це тип акціонерного фонду, який містить суміш як акцій приросту, так і вартості акцій. Мета цих фондів - оцінити вартість за рахунок приросту капіталу, що утворюється головним чином за рахунок частки зростання та доходу, отриманого від вартості.
З іншого боку, збалансовані фонди - це вид фонду розподілу активів, який містить сукупність інструментів з фіксованим доходом та акцій. Сукупність активів зазвичай обмежується фіксованими пропорціями. Наприклад, фонд може мати суміш активів, що складається з 40% акцій, 50% облігацій та 10% інструментів грошового ринку. Метою збалансованих коштів є досягнення як зростання вартості, так і постійного доходу. Залежно від типу управління портфелем, збалансовані кошти будуть щорічно перезбалансовані, щоб повернути пропорції до початкового стану, або реструктуруватись, щоб сприяти ринковій кон'юнктурі.
