Що таке широта теорії ринку?
Широта теорії ринку - це методологія технічного аналізу, яка прогнозує силу ринку відповідно до кількості акцій, які просуваються або зменшуються в конкретний торговий день, або наскільки більший об'єм в порівнянні з обсягом зменшення.
Широту теорії ринку часто також називають широтою ринкового показника.
Ключові вивезення
- Теорія широти ринку використовує показники широти, щоб допомогти оцінити, чи можуть основні індекси акцій або фондовий ринок в цілому зростати або спадати. Більш глибокі показники розглядають кількість акцій, що просуваються, порівняно зі зменшенням запасів, або зростання обсягу порівняно зі зменшенням обсягу. Зростаючий показник широти, коли просування запасів і зростання обсягу випереджає зменшення запасів і зменшення обсягу, як правило, вважається позитивним для просування ціни в фондових індексах. напрямок в індексі.
Розуміння широти теорії ринку
Існує кілька способів аналізу ширини ринку, а це просто здоров’я фондового ринку в цілому. Це здоров'я чи хвороба можуть бути не очевидні лише переглядом основних ринкових індексів, таких як S&P 500, Nasdaq 100 або Dow Jones Industrial, оскільки ці індекси містять лише вибрану групу акцій.
Ширина ширини, як правило, є мірою того, скільки запасів прогресують щодо зменшення. Або він також може включати дослідження обсягу, наприклад, обсяг зростаючих запасів порівняно з обсягом падаючих запасів.
Індикатори випередження / зменшення вимірюють кількість запасів, що прогресують і зменшуються за день. Якщо показник широти зростає, ця теорія передбачає, що ринок здоровий і зростання індексу є стійким. Наприклад, якщо ринок складається з 150 акцій, а 95 акцій зазнають приросту цін, тоді як 55 акцій або не зазнають змін або зниження ціни, відповідно до широти ринкової теорії, зараз ринок вважається сильним або зростаючим.
Якщо аванс / падіння падає під час зростання основних фондових індексів, це вказує на те, що в акції бере участь менше акцій, і це може попереджати падіння індексів.
Показники ширини не є точними сигналами часу. Хоча вони можуть попередити про зниження, вони не вказують, коли це станеться. Аналогічно, зростання показника широти в той час, як основні показники знижуються, попереджає про те, що тиск на покупки зростає і показники можуть почати зростати також незабаром.
Показники ширини часто діють в тандемі з ціновими змінами в індексах. Наприклад, зростання індексу бачить зростання показника широти. Це називається підтвердженням. Коли показник широти розходиться, він попереджає про можливу зміну напрямку індексу. Зміни в напрямку індексу не завжди попереджуються показниками широти.
Популярні показники ширини
Два популярних методу широти ринку включають відношення авансу / зниження (ADR) та лінії авансу / зниження (A / D). ADR порівнює кількість запасів, що закрилися вище, ніж кількість запасів, які закрилися нижче, ніж ціни закриття попереднього дня. Для обчислення коефіцієнта авансу / падіння кількість авансованих запасів ділиться на кількість спадних запасів. Коефіцієнт авансу / падіння зазвичай розраховується щодня.
Діаграма ліній А / Д змінюється авансами та зменшується щодня, і результат є сукупним. Кожна точка даних обчислюється, приймаючи різницю між кількістю випереджаючих та зменшуваних питань та додаючи результат до значення попереднього періоду, як показано у наступній формулі:
Лінія A / D = (# вдосконалених запасів - # спадних запасів) + Значення рядка A / D попереднього періоду
Короткострокові показники широти включають індекс кліща та індекс озброєння (TRIN). Індекс галочок порівнює кількість запасів, що роблять ритм, та проти низки. Це показник внутрішньоденного дня.
Індекс озброєнь порівнює співвідношення авансу / падіння із збільшенням / зменшенням обсягу.
Інші показники широти включають On Balance Volume (OBV), коефіцієнт збільшення / зменшення обсягу та індекс підсумовування McClennan.
Приклад Ширина ринкової теорії, що аналізує S&P 500
S&P 500 можна порівняти з лінією A / D NYSE для моніторингу основної сили чи слабкості. Рядок NYSE A / D розглядає всі запаси, перелічені на NYSE, тоді як S&P 500 відстежує лише вибрану групу з 500 акцій. Лінія NYSE A / D надає більш широку оцінку ефективності більшості акцій.
На графіку нижче показано SPDR S&P 500 ETF (SPY) разом із лінією NYSE A / D. На початку 2018 року S&P 500 рухався нижче, але у квітні лінія NYSE A / D робила нові максимуми. S&P 500 ніде не був близьким до своїх максимумів, але в кінцевому підсумку індекс слідував відповідності та зробив нові максимуми, як лінія A / D.
TradingView
Ще раз, на початку та в середині 2019 року, лінійка NYSE A / D перейшла вище попередніх максимумів, перш ніж SPY перемістилася вище відповідних максимумів. S&P 500 пішов за прикладом і затьмарив попередні максимуми.
