Що таке брокерський рахунок?
Брокерський рахунок - це домовленість, коли інвестор здає гроші у ліцензовану брокерську фірму, яка розміщує торги від імені замовника. Хоча брокер виконує замовлення, активи належать інвесторам, які, як правило, повинні вимагати як оподатковуваний дохід будь-які надходження капіталу з рахунку.
Брокерський рахунок
Розуміння брокерських рахунків
Існує кілька типів брокерських рахунків та брокерських фірм, що дає інвесторам можливість вишнево вибрати модель, яка найкраще відповідає їхнім фінансовим потребам. Деякі брокери, що надають повний спектр послуг, надають широкі інвестиційні поради та стягують надзвичайно високу плату за таке керівництво.
На іншому кінці компенсаційного спектру більшість інтернет-брокерів просто забезпечують безпечний інтерфейс, завдяки якому інвестори можуть розміщувати торгові замовлення та стягувати порівняно низькі комісії за цю послугу. Брокерські рахунки можуть також відрізнятися за швидкістю виконання замовлень, аналітичними інструментами, обсягом торгуваних активів та мірою, в якій інвестори можуть торгувати на маржі.
Повносправні брокерські рахунки
Інвесторам, які шукають досвід фінансового радника, слід узгодитись з брокерськими фірмами, що користуються повним набором послуг, такими як Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors та UBS. Фінансові консультанти виплачуються, щоб допомогти своїм клієнтам розробити інвестиційні плани та виконати операції відповідно. Фінансові консультанти або працюють на недискримінаційній основі, коли клієнти повинні схвалювати транзакції, або вони можуть працювати на дискреційній основі, що не вимагає схвалення клієнта.
Брокерські рахунки з повним набором послуг або стягують комісії за торги, або стягують дорадчі збори. Комісійний рахунок генерує плату в будь-який час, коли інвестиція купується чи продається, незалежно від того, надійшла рекомендація від клієнта чи радника та незалежно від того, чи вигідна торгівля.
На противагу цьому рахунки дорадчих зборів стягують річну плату за рік, коливаючись від 0, 5% до 1, 5% від загального залишку на рахунку. В обмін на цю плату комісії при купівлі чи продажу інвестицій не стягуються. Інвестори повинні обговорювати моделі компенсацій з фінансовими радниками на початку відносин.
Дисконтний брокерський рахунок
Інвесторам, які віддають перевагу самостійному інвестиційному підходу, слід рішуче подумати про використання дисконтних брокерських фірм, які накладають значно нижчі збори, ніж їхні аналогічні брокерські фірми. Однак, як випливає з назви, такі брокерські фірми, як Charles Schwab, Scottrade, E * Trade, Vanguard і Fidelity, пропонують меншу кількість послуг в обмін на менші збори. Але це цілком може підійти інвесторам, які в основному бажають здійснювати дешеві інвестиційні угоди за допомогою простого у користуванні програмного забезпечення для інтернет-торгівлі.
Наприклад, станом на березень 2018 року інвестор, який підписався на E * Trade, може відкрити звичайний брокерський рахунок, що підлягає оподаткуванню, або пенсійний рахунок, якщо він чи вона можуть дозволити собі мінімум на відкриття 500 доларів. Для купівлі чи продажу акцій, опціонів або ETF, комісія складе 6, 95 долара за торг. Казначейські облігації коштують 0 доларів США за торгівлю, а вторинні облігації купуються за 1 долар за облігацію, при цьому мінімальний розмір становить 10 доларів. E * Торгівля також пропонує різноманітні інституційні взаємні фонди без навантаження за 0 доларів США за транзакцію.
Ключові вивезення
- Інвестори мають різні потреби і повинні вибирати свої брокерські фірми відповідно. Інвестори, яким потрібна велика орієнтація та ручне тримання, можуть скористатися узгодженням з брокерською фірмою з повним набором послуг, яка стягує більш високу плату. їх сервіс, виходячи з розміру рахунку, або вони стягують комісії за укладені ними операції. Он-лайн брокер стягує нижчі комісії та підходить інвесторам, які бажають проводити власні торги.
Інтернет-брокерські рахунки та зниження цінового тиску
Зростання брокерів в Інтернеті та мобільних мережах сприяло зростанню тиску до зниження цін на торги та мінімальних вимог до рахунку. У лютому 2017 року Fidelity Investments заявила, що знижує свою комісію за торгівлю акціями та фондовими коштами з 795 до 4, 95 дол. Чарльз Шваб швидко пішов за цим прикладом, знизивши базові ціни на торгах з 6, 95 дол. США до поточного плати за транзакцію 4, 95 долара.
Запущений на початку 2015 року на платформі, призначеній лише для мобільних пристроїв, інтернет-брокер Robinhood пропонує без комісійних торгів і не має мінімальних вимог до рахунку, за винятком маржинальних рахунків. Незважаючи на те, що вона минає комісійні, фірма збирає дохід від відсотків за неінвестовані грошові кошти, що знаходяться на рахунках клієнтів. Він також збирає щомісячну плату за абонентські рахунки за маржинальну торгівлю та пожинає відсотки за маржинальне кредитування.
У листопаді 2017 року Robinhood оголосила, що перевершила три мільйони брокерських рахунків, що перевищило 100 мільярдів доларів за обсягом транзакцій. Тим часом E * Trade повідомила про приблизно 3, 6 мільйона брокерських рахунків із активами під управлінням (AUM).
Існують недоліки в торгівлі з нульовою комісією. Справа в суті: Robinhood не пропонує інвестиційних порад, які зазвичай доступні у традиційних брокерів. Робінство також не підтримує ануїтети чи пенсійні рахунки; проте офіційні представники фірми кажуть, що компанія може підтримати останнє у найближчому майбутньому.
