Всі ми інвестуємо з надією, що одного разу нам не доведеться працювати, але у нас буде достатньо грошей, щоб пережити наші інвестиції. Залишається питання, чи може звичайний інвестор справді обіграти ринок? Чи є у нас те, що потрібно, щоб перемогти посередників та установи, які мільйони, а то й мільярди інвестували на ринок? За словами Терренса Одеана, професора фінансів Каліфорнійського університету Беркліської школи бізнесу Хааса, "Багато помилок, які роблять інвестори, виникають через відсутність розуміння вроджених недоліків, з якими вони стикаються"., ми пропонуємо вам деякі заходи щодо подолання ринків від експертів у цій галузі.
Ключові вивезення
- Зрозуміти, чи можна обіграти ринок, це непросто, але відповіді, як правило, різняться залежно від того, кого ви запитуєте. Середній інвестор може не мати дуже гарних шансів обіграти ринок. Регулярні інвестори можуть досягти кращого коригування ризику повертається, зосереджуючись на втраті менше. Поміркуйте, використовуючи недорогі платформи, створивши портфоліо з метою та остерігайтеся заголовного ризику.
Давид і Голіаф
Чи можете ви перемогти ринок? Відповідь на це питання непроста, і відповіді, як правило, різняться залежно від того, кого ви запитуєте. Побиваючи ринок, ми говоримо про щоденних працюючих американців, які інвестують, щоб спробувати отримати більший приріст капіталу і більше прибутку, ніж S&P 500. За словами одного експерта, інвесторам, можливо, доведеться відмовитися від чогось у обмін на більш високу прибутковість.
"У нас у нас є крадіжка. Ми купуємо цінні папери, тому що думаємо, що ми знаємо, що хтось або щось інше не робить. Я не думаю, що хтось може стабільно перевершувати S&P 500, не приймаючи на себе більший за ринковий ризик", - стверджує Девід Е.Й. Сарна, автор "Історії жадібності".
Не моделюйте себе після професіоналів
Хоча деякі з нас мають інструменти та зв'язки, необхідні для прийняття обґрунтованих рішень, які приведуть нас до портфеля з більш високою прибутковістю, інші, як біржові брокери, банкіри та великі корпорації, швидше за все, мають перевагу, правда?
Звичайно, ці люди у фінансовій галузі мають інсайдерську інформацію, якою вони не можуть законно торгувати. Але вони також володіють необхідними навичками аналізу фінансових звітів, щоб розвинути більш глибоке уявлення про дану компанію.
Не моделюйте себе після фінансових професіоналів, які мають історію аналітичних навичок.
Побиття ринку: ймовірності
"Реальність полягає в тому, що завжди буде принада спробувати перемогти ринок, тим більше, що ті, хто його постійно вигравав, шануються настільки високо (Білл Міллер, Пітер Лінч) та / або отримують добру компенсацію (менеджери хедж-фондів). Я думаю, ринок можна побити, але навіть зламаний годинник є правильним двічі на день. Найкращий спосіб описати це: Це можливо, але не вірогідно ", - каже Роберт Лора, автор" Голої пенсії: Стимулюючий посібник до більш значущого виходу на пенсію "та президент фінансової групи SYNERGOS.
За словами Лаури, середній індивідуальний інвестор мало шансів обійти ринок. За його словами, звичайний інвестор використовує взаємні фонди, застряг у планах 401 (k), які по суті відслідковують більш широкий індекс, і сплачують більш високі внески порівняно з фондовими, фондовими фондами або ETF. Крім того, багато інвестицій у взаємний фонд не використовують порядок зупинки збитків для захисту прибутків і, таким чином, не завжди забезпечують тип захисту, який можуть виконувати індивідуалізовані портфелі. Як він зазначає, "інвестори налаштовані на те, щоб не вдатися до початку".
Інвестування в 401 (к) с не є кращим. "Більшість 401 (k) s не орієнтовані, і більшість компаній не мають належної інвестиційної політики щодо вибору коштів у рамках програми. Ви навіть не можете отримати деякі категорії активів у багатьох, і більшість радників - торгові люди, а не фінансові агенти та просто навчив продавати кошти ", - додає Лора.
Хороша річ у тому, що набагато більше інвесторів беруть на себе відповідальність та інтерес до своїх інвестицій. Вони беруть на себе ініціативу, щоб дізнатись, як працюють їхні інвестиції та менш залякані. Лаура каже, що інвестори дізнаються, що окремі акції не такі страшні, як всі пропонують, і цінна інформація доступна для всіх, якщо вони знають, де її знайти та як її застосувати.
"Поява ETF та індексування інвестицій дозволяють людям імітувати ринок, а не намагатися його обіграти, що є кращою, менш дорогою перспективою", - додає Лора.
Втрачена причина?
"Усі докази підтверджують невтішний факт, що постійні інвестори в цілому недооцінюють ринок. Поки вони намагаються" перемогти ринок ", вони насправді малоефективні", - заявив у 2010 році Тодд Р. Трезіддер, засновник FinancialMentor.com.
За словами Tresidder, найкращий спосіб для постійних інвесторів досягти кращої коригуваності на ризик - це зосередження уваги не на результатах, а на втраті менше. Іншими словами, постійні інвестори мають одну конкурентну перевагу - ліквідність.
"Великі інвестори - це ринок, але маленький хлопець спритний і може купувати або продавати, не впливаючи на ринок - те, що великий хлопець не може зробити. Систематичне управління ризиками може працювати, щоб забезпечити постійних інвесторів схожими або трохи покращеними показниками інвестицій порівняно з ринок із значно меншим ризиком ", - говорить він.
Допомагаючи Коефіцієнтам
Що може зробити інвестор, щоб збільшити свої шанси обіграти ринок? Лора каже, що ти можеш зробити кілька справ.
Зберігати гроші
Використовуйте недорогі кошти та / або недорогу платформу для торгів. Насправді немає сенсу намагатися збільшити шанси на отримання вищої віддачі, якщо ви збираєтесь витратити багато грошей, вкладаючи свої гроші. Шукайте можливості спробувати зменшити свої витрати, якщо ви керуєте власним портфелем. Пам'ятайте: Найкращий спосіб заробити гроші - це заощадити гроші.
Вам потрібна дисципліна
Незалежно від того, які ваші цілі та наміри, вам потрібно мати план. І як тільки у вас є план, вам потрібно його дотримуватися, незалежно від обставин. Створіть та дотримуйтесь дисципліни, яка означає просто робити те, що ви сказали, що будете робити.
Портфоліо з метою
Дайте кожній інвестиції у свій портфель ціну покупки, ціну утримуйте та ціну продажу разом із однією або двома причинами купувати, утримувати чи продавати за цією цінністю. Це дає конкретні критерії для дії та забезпечує ваше портфоліо метою та конкретним напрямком.
Заголовок ризику
Слідкуйте за заголовком ризику. Цей термін позначає шок новин, які можуть вплинути на акції компанії, галузь чи сектор. Налаштуйте сповіщення електронною поштою про свої інвестиції, щоб, як з’явилася нова інформація про них, ви дізнаєтесь про це на ранніх етапах, щоб розглянути зміни. Позначте свій календар таким чином, щоб спостерігати за датами заробітку, термінами інтелектуальної власності та галузевими звітами, такими як збори Федерального резерву, номери безробіття, початок нового житла та інша інформація, яка впливатиме на конкретний сектор чи безпеку.
Сарна пропонує інвестувати кошти в те, що ви знаєте і розумієте, наприклад, на міцні, вигідні маленькі ковпачки і навіть мікрокапани в нішах, які ви можете стежити і розуміти. Вони можуть оцінити набагато швидше, ніж великі ковпачки на рівних цінах.
Єдиний спосіб досягти переваги на ринку - це розвивати конкурентну перевагу. "Він або розробляється за допомогою знань та інформаційного потоку, або він розробляється за допомогою широких досліджень, що призводять до інвестиційної стратегії, яка використовує нерегулярну ринкову поведінку", - говорить Тресіддер.
На думку Tresidder, єдиний спосіб перевершити ринки - це розвивати конкурентну перевагу, що перевищує трансакційні витрати та пасивну віддачу ринку.
Суть
Дебати про те, чи може індивідуальний інвестор обіграти ринок, такі ж самі, як і сам фондовий ринок. Ті, хто знайшов вдачу інвестування, часто проповідують, що вони володіють чудовими аналітичними навичками, що дозволило їм передбачити ринок. Ті інвестори, які зазнають збитків, розкажуть набагато іншу історію.
