Грошовий потік проти потоку коштів: огляд
Загалом у бухгалтерському обліку існує чотири різні види фінансової звітності: баланс, звіт про прибутки та збитки, звіт про рух грошових коштів та звіт про рух коштів. Тут ми заглибимось у дві останні.
У фінансовому обліку звіт про рух грошових коштів відноситься до зміни грошових коштів та їх еквівалентів від одного періоду до іншого. Проте потік коштів має два різні значення. Один призначений для цілей бухгалтерського обліку, а інший - для інвестиційних цілей.
Грошовий потік
Грошовий потік реєструється у звіті про рух грошових коштів компанії. Цей звіт - одна з основних заяв для компанії - показує приплив та відтік фактичних грошових коштів (або грошових активів) від його операційної діяльності. Це обов'язковий звіт за загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку (GAAP).
Це відрізняється від звіту про прибутки та збитки, в якому записуються дані або транзакції, які можуть бути не повністю реалізовані, наприклад, неотриманий дохід або неоплачений дохід. З іншого боку, у звіті про рух грошових коштів ця інформація вже буде введена і дасть більш точний портрет того, скільки грошей отримує компанія.
Джерела грошових потоків у звіті про рух грошових коштів можна розділити на три різні категорії:
- Грошові потоки від операційної діяльності: Грошові кошти, отримані від загальної чи основної діяльності бізнесу, будуть занесені до цієї категорії. Грошові потоки від інвестиційної діяльності: Цей розділ охоплює будь-який грошовий потік, витрачений на інвестиції, як нове обладнання. Грошові потоки від фінансування: Ця категорія включає будь-які операції, пов’язані з боржниками, такі як виручка від нових боргів або дивідендів, виплачені інвесторам.
Компанії отримують надходження грошових надходжень від продажу товарів, надання послуг, продажу активів, заробітку відсотків від інвестицій, оренди, взяття позик або випуску нових акцій. Грошові відтоки можуть бути результатом покупок, повернення позик, розширення операцій, виплати зарплат або розподілу дивідендів.
Оскільки Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вимагає від усіх компаній, що перераховуються, використовувати бухгалтерський облік, який значною мірою ігнорує фактичний залишок грошових коштів на руках, інвестори та позикодавці покладаються на звіт про рух грошових коштів для оцінки ліквідності компанії та управління грошовими потоками. Це більш надійний інструмент, ніж компанії, що застосовують показники, для отримання своїх прибутків, таких як прибуток до відсотків, податки, амортизація та амортизація (EBITDA).
Потік коштів
Що стосується бухгалтерського обліку, GAAP вимагає звіту про рух коштів у період з 1971 по 1987 рік. Коли це вимагалося, звітність про рух коштів в основному використовувалася бухгалтерами для повідомлення про будь-які зміни в мережевому капіталі компанії або про різницю між активами та пасивами., протягом визначеного періоду часу. Значна частина цієї інформації зараз зафіксована у звіті про рух грошових коштів.
Для інвестиційних цілей потік коштів не дає грошового становища компанії; якщо компанія хотіла цього зробити, вона підготувала б свою звітність про рух грошових коштів.
Потік коштів підкреслює лише рух грошових коштів, тобто відображає рух чистих коштів після вивчення надходжень та відтоків грошових коштів. Він також визначить будь-яку діяльність, яка може бути не характерною для компанії, наприклад, нерегулярні витрати.
Використання звіту про рух коштів в інвестиціях сьогодні є більш корисним. Налаштування інвесторів можна оцінити, оскільки вони стосуються різних класів активів. Наприклад, якщо приплив коштів на акції є позитивним, це говорить про те, що інвестори мають загалом оптимістичний погляд на економіку - або, принаймні, на короткострокову прибутковість компаній, що котируються в списку.
Ключові вивезення
- Звіт про рух грошових коштів та рух коштів відображають дві різні змінні протягом певного періоду часу. Грошовий потік фіксуватиме приплив та відплив фактичних грошових коштів (грошові кошти та їх еквіваленти). Потік коштів фіксує рух грошових коштів у та поза компанії. Допоможіть надати інвесторам та ринку короткий огляд того, як компанія працює періодично.
