Що таке фонд клонів
Фонд-клон - це взаємний фонд, стратегічно розроблений для наслідування результатів успішного взаємного фонду.
НАРУШЕННЯ ДОЛУ Клоновий фонд
Фонди-клони розробляються для моделювання ефективності більших та успішних пайових фондів.
Взаємні фонди створюються об'єднанням коштів інвесторів та інвестуванням цих грошей у портфель активів. Керуючий фондом несе відповідальність за управління фондом, вибираючи, які активи купувати чи продавати з часом, щоб максимізувати вигоди для своїх інвесторів. Кожен взаємний фонд керується філософією та стратегією. Деякі аспекти цих філософій та стратегій загальновідомі. Наприклад, певний взаємний фонд може бути спрямований лише на конкретний галузь галузі. Інший може взяти на себе зобов'язання інвестувати лише в екологічно відповідальні компанії.
Деякі стратегії залишаються на навичках та досвіді менеджера пайових фондів, і ці стратегії можуть бути проблемою для їх копіювання.
Є багато причин, через які фонд чи керівник фонду можуть захотіти повторити інвестиційну стратегію іншого фонду. Наприклад, компанія з взаємним фондом може вирішити створити фонди-клони, коли початковий фонд зростав надто великим, щоб ефективно управляти. Взаємний фонд може також бажати наслідувати іншу структуру ціноутворення у фонді клонів.
Основна мета фонду-клона - відповідати ефективності первісного фонду, хоча реальна ефективність часто може відрізнятися через низку факторів. Навіть у одній і тій же компанії взаємних фондів менеджери портфельних фондів можуть відрізнятися. Безлічі відмінностей в стилі інвестування, стратегії та здійсненні торгівлі можуть призвести до чітких відмінностей у виконанні клонівних фондів та коштів, які вони емулюють.
Оскільки ціна вступу до хедж-фондів занадто висока для багатьох інвесторів, хедж-фонди стають привабливими кандидатами на клонування. Інші фонди клонують моделювати себе на інвестиційних філософіях та стратегіях дуже успішних інвесторів, таких як Уоррен Баффет. Інші фонди клонування існують для емуляції закритих фондів, тимчасово або постійно закритих для нових інвесторів.
Фонди клонів Канади
У Канаді фонди клонування взяли дещо інший аспект. До 2005 року, коли законодавство змінило правила канадських інвестицій, термін спеціально стосувався фондів, які використовували похідні інструменти, щоб обійти обмеження закордонного вмісту, яке регулювало пенсійні інвестиційні рахунки.
Колись фонди клонів були популярними в Канаді, оскільки кількість іноземного вмісту в зареєстрованих пенсійних накопичувальних планах обмежувалася 30 відсотками іноземного вмісту. Законодавчі зміни в 2005 році усунули це обмеження, відкривши канадським інвесторам більш відкритий доступ до міжнародних портфельних активів.
До 2005 року, якщо канадський інвестор уже досяг 30-відсоткової інвестиційної межі, яка бажає інвестувати в S&P 500, може обійти обмеження, інвестуючи в фонд клонів S&P 500, запропонований канадською компанією взаємних фондів, який мав на меті повторити результати S&P 500. Оскільки активи складалися з канадських похідних, активи були віднесені до складу канадської власності.
