Товари приділяють багато уваги ЗМІ. Ціна на олію, золото, кукурудзу, сою та свиней майже кожен день у національних новинах. Хоча інвестування на ринки товарів є досить складним завданням, товарні пайові фонди дають можливість практично будь-якому інвестору отримати частину дії.
Різноманітність видів фондів
Загальна марка "товарний фонд" фактично охоплює кілька різних видів інвестицій. До них належать:
- Товарні фонди
Ці фонди є справжніми товарними фондами, оскільки вони мають безпосереднє володіння товарами. Наприклад, золотий фонд, який тримає золоті злитки, був би справжнім товарним фондом.
Товарні фонди, що містять ф'ючерси
Проведення похідних інструментів, пов'язаних з товарами, є набагато більш поширеною стратегією взаємного фонду для інвестування на ринки товарів. Більшість інвесторів не мають бажання брати поставки свиней, кукурудзи, олії чи будь-якого іншого товару, вони просто хочуть отримати прибуток від зміни цін. Купівля ф'ючерсних контрактів є одним із способів досягнення цієї мети. (Щоб дізнатися більше про ф'ючерси, див. Основи ф'ючерсів .)
Природні фонди
Кошти, які інвестують у компанії, які займаються бізнесом, який працює у товарних галузях, таких як енергетика, видобуток, буріння нафти та сільськогосподарський бізнес, часто називають фондами природних ресурсів. Хоча вони часто не мають ані фактичних товарів, ані товарних ф'ючерсів, вони надають експозицію на ринки товарів через проксі.
Комбіновані фонди
Деякі кошти інвестують у поєднання фактичних товарів та товарних ф'ючерсів. Наприклад, золоті фонди можуть мати базові запаси, що включають як злитки, так і ф'ючерсні контракти.
Різноманітність інвестиційних стратегій
Окрім різноманітних форматів, товарні фонди пропонують також різноманітні інвестиційні стратегії, включаючи активне управління та пасивне управління. Активні портфелі купують та продають, намагаючись перевершити показник орієнтиру. Пасивні портфелі прагнуть копіювати показник еталону та відповідати його показникам. Пасивні стратегії можуть бути реалізовані за допомогою індексних фондів або фондових торгів (ETF). (Для отримання додаткової інформації про ETF див. Розділ ETF, який забезпечує легкий доступ до енергоносіїв .)
Плюси і мінуси інвестування в товарні фонди
Товари пропонують диверсифікацію портфеля. Інвестування у ф'ючерсні контракти або фактичні товари забезпечує компонент портфеля, який не є традиційними акціями, облігаціями або пайовим фондом, який інвестує в акції та / або облігації. Історично склалося, що товари мали низьке співвідношення з традиційними ринками акцій, що означає, що вони не завжди коливаються в тандемі з ринковими рухами. Для багатьох інвесторів досягнення такої низької кореляції є основною метою, коли прагнуть додати диверсифікацію до портфеля. (Для отримання додаткової інформації про диверсифікацію див . Важливість диверсифікації .)
Товари також пропонують перевершує потенціал. На сировину, що використовується в будівництві, сільському господарстві та багатьох інших галузях, застосовуються закони попиту та пропозиції. Коли попит зростає, ціни, як правило, слідують, що призводить до отримання прибутку для інвесторів.
Нарешті, товари пропонують захистити від інфляції. ( Товари: Хедж портфеля пояснює, як ці різноманітні класи активів забезпечують як захист від зворотного боку, так і потенціал зростання.)
З іншої сторони
Ринки товарів можуть бути мінливими і піддаватися диким, короткочасним коливанням цін і довгим затишшям. За кілька днів ціни можуть перейти від рекордів до рекордно низьких. Щоб детальніше ознайомитися з діапазоном руху цін, вивчіть ціну золота за останні 30 років та ціну міді в 2008 році.
Ще одна примітка - це склад різних пайових фондів та контрольних показників, які вони відстежують. У багатьох товарних індексах енергія часто є важкою вагою, займаючи більше половини індексу. Коли взаємний фонд прагне безпосередньо копіювати індекс, більше половини активів фонду буде в енергії. Деякі кошти встановлюють обмеження на відсоток портфеля, вкладеного в один товар, щоб уникнути перевищення концентрації в одній інвестиції. (Для отримання додаткової інформації про вкладення в товари див. Як інвестувати в товари .)
Сім разів відміряй, один раз відріж
Хоча товари надають доступ до цікавих інвестицій та стратегій, ринки товарів є складними і не такі звичні більшості інвесторів, як ринок акцій або облігацій. Перш ніж інвестувати в товарні фонди, прочитайте проспект фонду та річний звіт фонду та будьте впевнені, що ви розумієте, що купуєте та роль, яку він відіграє у вашому портфелі. Так само зверніть увагу на фонди фонду. Переконайтеся, що ви знаєте, яка частина активів фонду зважена на конкретний ринковий сектор, і плануйте відповідно інші частини вашого портфеля. Пам’ятайте про нестабільний характер товарних ринків і обмежте розміри акцій на невеликий відсоток у вашому загальному портфелі.
