Що таке Закон про реінвестування громади (CRA)?
Закон про реінвестування громади (CRA) - це федеральний закон, прийнятий у 1977 році для заохочення депозитарних установ задовольняти кредитні потреби мікрорайонів з низьким і середнім рівнем доходу. CRA вимагає від федеральних регуляторів оцінити, наскільки добре кожен банк виконує свої зобов'язання перед цими громадами. Цей бал використовується для оцінки заявок на майбутнє схвалення банківських злиттів, статутів, поглинань, відкриття філій та депозитів.
Ключові вивезення
- Хоча регулятори розглядають активність кредитування та інші дані в їх оцінці, немає конкретних орієнтирів, яким банки повинні відповідати. Рейтинги CRA доступні в Інтернеті та на запит у місцевих відділеннях банків. Критики стверджують, що CRA створила стимул для банків надавати ризикові кредити, що призвели до житлової кризи 2008 року, хоча наступні дослідження свідчать про те, що кредити, пов'язані з CRA, були незначною частиною ринку ринкової оплати.
Розуміння Закону про реінвестиції громади (CRA)
CRA було прийнято, щоб скасувати міський запал, що стало очевидним у багатьох американських містах до 1970-х. Зокрема, одна мета полягала в тому, щоб змінити наслідки скорочення викидів, багаторічна практика, завдяки якій банки активно уникали видавати позики мікрорайонам з нижчим рівнем доходу. Метою закону було посилення чинного законодавства, яке вимагало від банків достатнього задоволення банківських потреб усіх членів громад, які вони обслуговували.
Три федеральні регулятори - Управління контролером валюти, Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) та Рада керуючих Федеральної резервної системи - виконують наглядову роль стосовно АКР. Однак останній головним чином відповідає за оцінку, чи виконують банки-члени держави свої закони.
Однією з цілей CRA було скасувати наслідки скорочення, суперечлива практика, коли банки обмежували кредитування в певних районах, які вважалися надто ризикованими.
Федеральний резерв використовує один з п’яти методів, щоб оцінити результати діяльності банку, виходячи з його розміру та місії. Незважаючи на те, що оновлення АКР 1995 р. Вимагає від регуляторів розглянути дані про позики та інвестиції, процес оцінки є дещо суб'єктивним, без конкретних квот, якими банки повинні задовольнятись.
Кожному банку надається одна з таких оцінок:
- Видатні задовільні потреби в покращенні суттєвої невідповідності
ФРС публікує Інтернет-базу даних, за допомогою якої представники громадськості можуть бачити рахунок конкретного банку. Банки також зобов'язані надавати споживачам свою оцінку ефективності на вимогу.
CRA застосовується до депозитарних установ, застрахованих FDIC, включаючи національні банки, державні банки та ощадні асоціації. Однак кредитні спілки, які підтримуються Фондом страхування акцій Національного кредитного союзу та іншими небанківськими організаціями, звільняються від законодавства.
Критика CRA
Критики CRA, включаючи низку політичних та консервативних політиків, вказують на закон як фактор, що сприяє ризикованій практиці кредитування, що призвела до фінансової кризи 2008 року. Вони стверджують, що банки та інші кредитори послабили певні стандарти щодо затвердження іпотечних кредитів. щоб задовольнити екзаменаторів CRA.
Однак деякі економісти, в тому числі Ніл Бхутта та Даніель Рінго з Федерального резервного банку, у 2015 році стверджували, що іпотечні кредити, що базуються на АКР, становлять невеликий відсоток кредитів, що виплачуються під час фінансової кризи. У результаті Бхутта та Рінго дійшли висновку, що закон не є головним фактором подальшого спаду ринку.
CRA також отримала критику, що вона не була особливо ефективною. Незважаючи на те, що громади з низьким і середнім рівнем доходу спостерігали приплив кредитів після проходження CRA, дослідження федеральної резервної системи Джефрі Гюнтера зробили висновок, що кредитори, які не підпадають під дію закону, тобто кредитні спілки та інші небанки, становлять рівну частку ці позики.
Модернізація CRA
Зовсім недавно деякі економісти та політичні діячі пропонують переглянути закон, щоб зробити процес оцінки менш обтяжливим для банків та не відставати від змін у галузі. Наприклад, фізичне розташування банківських відділень залишається складовою в процесі оцінки, хоча все більше споживачів ведуть свої банківські операції в Інтернеті.
Швидкий факт
Багато критиків АКР стверджують, що це було фактором, що сприяв фінансовій кризі 2008 року, оскільки кредитори послабили стандарти затвердження іпотечних кредитів на виконання Закону.
У випуску на 2018 рік контролер валюти Джозеф Оттінг запевнив, що застарілий підхід CRA призвів до "інвестиційних дезертирів", де кредитування не рекомендується через відсутність сусідніх відділень банку.
Влітку 2018 року Управління контролера валюти (OCC) відкрило період коментарів, протягом якого зацікавлені сторони були запрошені подати відгуки про модернізацію законодавства. На момент закриття цього вікна, 19 листопада 2018 року, офіс отримав понад 1300 коментарів. На сьогоднішній день він ще не випустив новий набір правил стосовно CRA.
