Що таке витрати на відсотки?
Витрати на відсотки - це витрати, понесені суб'єктом господарювання за залученими коштами. Витрати на відсотки - це неопераційні витрати, відображені у звіті про прибутки та збитки. Він представляє відсотки, що підлягають сплаті за будь-якими позиками - облігаціями, позиками, конвертованою заборгованістю або кредитними лініями. Він по суті розраховується як відсоткова ставка, менша за непогашену основну суму боргу. Витрати на проценти у звіті про прибутки та збитки представляють відсотки, нараховані протягом періоду, що охоплюється фінансовою звітністю, а не суму відсотків, сплачених за цей період. У той час як витрати на проценти для підприємств не підлягають оподаткуванню, у випадку фізичної особи це залежить від його юрисдикції, а також від цілі позики.
Для більшості людей відсотки за іпотечним кредитом є найбільшою категорією витрат на проценти протягом їхнього життя, оскільки відсотки можуть становити десятки тисяч доларів протягом життя іпотечного кредиту, як показано в калькуляторі нижче.
Витрати на сплату відсотків
Як працюють видатки на проценти
Витрати на відсотки часто відображаються як позиція на балансі компанії, оскільки зазвичай існують різниці в термінах між нарахованими відсотками та сплаченими відсотками. Якщо відсотки були нараховані, але ще не сплачені, вони відображатимуться в розділі "Поточні зобов'язання" балансу. І навпаки, якщо відсотки були сплачені заздалегідь, вони відображатимуться в розділі "Оборотні активи" як передоплачена стаття.
Хоча відсотки від іпотечного кредиту в США не підлягають оподаткуванню, в Канаді він не підлягає оподаткуванню. Призначення позики також має вирішальне значення при визначенні податкової суми витрат на відсотки. Наприклад, якщо позика використовується для добросовісних інвестиційних цілей, більшість юрисдикцій дозволять відрахувати витрати за відсотки за цією позикою. Однак існують обмеження навіть щодо такої податкової знижки. Наприклад, у Канаді, якщо позику беруть на інвестицію, яка зберігається на зареєстрованому рахунку - наприклад, зареєстрований план пенсійних заощаджень (RRSP), зареєстрований план заощаджень на освіті (RESP) або заощаджуваний рахунок без оподаткування - витрати на відсотки не допускається оподаткування податком.
Розмір процентних витрат для компаній, які мають борг, залежить від широкого рівня процентних ставок в економіці. Витрати на відсотки будуть на вищій стороні в періоди бурхливої інфляції, оскільки у більшості компаній виникне борг, який має більш високу процентну ставку. З іншого боку, у періоди приглушеної інфляції витрати на відсотки будуть знаходитися на нижній стороні.
Сума витрат на відсотки безпосередньо впливає на прибутковість, особливо для компаній з величезним борговим навантаженням. Компанії з великою заборгованістю можуть важко обслуговувати свої боргові навантаження під час економічних спадів. У такі часи інвестори та аналітики особливо пильно звертають увагу на коефіцієнти платоспроможності, такі як борг до власного капіталу та покриття відсотків.
Ключові вивезення
- Витрати на відсотки - це стаття бухгалтерського обліку, яка виникає через обслуговування боргу. Інтересовані витрати часто піддаються сприятливому податковому поводженню. Для компаній тим більше витрати на відсотки, тим більший потенційний вплив на рентабельність. Коефіцієнти покриття можна використовувати для глибшого копання.
Коефіцієнт покриття відсотків
Коефіцієнт покриття відсотків визначається як відношення операційного доходу компанії (або EBIT - прибутку до відсотків або податків) до його процентних витрат. Коефіцієнт вимірює здатність компанії покривати витрати відсотків за своїм боргом своїми операційними доходами. Більш високий коефіцієнт вказує на те, що компанія має кращі можливості покрити свої витрати на відсотки.
Наприклад, компанія, що має 100 мільйонів доларів боргу під 8% відсотків, має 8 мільйонів доларів щорічних витрат на відсотки. Якщо щорічний показник EBIT становить 16 мільйонів доларів, то його коефіцієнт покриття відсотків становить 2. І навпаки, якщо показник EBIT опускається нижче 8 мільйонів доларів, коефіцієнт покриття відсотків становить менше 1 сигналу про те, що компанія може важко залишатися платоспроможною.
