Зміст
- Найкращі технології ETF
- Кращі товарні ETF
- Найкращі ETF для придбання та утримання
- Кращий міжнародний ETF
- Кращий ETF для дивідендів
- Найкращий Vanguard ETF 2019
- Кращий FFelelity ETF
- Кращий Енергетичний ETF
- Кращий фінансовий ETF
- Кращий банк ETF
Станом на березень 2019 року в США проводиться торгівля понад 5000 біржових товарів (ETP), інвестори стикаються із запаморочливим варіантом вибору, коли мова йде про визначення найкращих фондових біржових фондів (ETF) для їх портфеля.
Звичайно, те, що визначає "кращий ETF", не є статичним. Деякі інвестиційні ідеї, які працюють для 25-річних інвесторів, ймовірно, не підходять для пенсіонерів. Тобто, те, що визначає найкращий ETF для різних інвесторів, залежить від окремих рівнів толерантності до ризику та інвестиційних цілей. Найкращі ETF - це не обов'язково ті, хто має найвищий врожай, але це ті, які пропонують найбільший ризик / винагорода у відповідній категорії. Це фактори таких змінних, як ліквідність, макростабільність, розподіли та загальні настрої інвесторів.
Хоча ландшафт ETF великий і зростає з кожним днем, деякі фонди можна вважати найкращими - більшістю інвесторів - у відповідних категоріях. Ось вичерпний перелік ETF, які належать до найкращих фондів у широкому наборі класів активів.
Найкращі технології ETF
Технологія є найбільшою вагою сектора в галузі S&P 500 і, як така, часто є однією з найбільших галузевих експозицій у широкому спектрі широких ринкових фондів. Деякі технічні фонди також входять до числа найпопулярніших галузевих фондів. Однак, традиційні фонди, якими торгуються біржі технологій, мають максимальну вагу, тобто найбільші запаси технологій займають найбільші ваги в межах цих фондів. Історичні дані говорять про те, що інші стратегії також можуть винагороджувати інвесторів.
Наприклад, портфоліо технологій рівної ваги Invesco S&P 500 (RYT) - це фонд рівної ваги, коли жодна його частка не перевищує вагу 1, 85%. Обрізання ваг технічних титанів, таких як Apple Inc. (AAPL) та Microsoft Corp. (MSFT), акції, які з березня 2009 року зросли вище на американському ринку биків, можуть здатися ризикованими, але RYT пропонує інше.
Станом на кінець березня 2019 року RYT має 10-річний прибуток у 21, 33%. Порівняйте це з ростом 16, 37% S&P за той же період часу. Хоча стратегія RYT з рівною вагою означає, що вона приділяє більше значення меншим запасам, за ці 10 років фонд був лише дещо більш мінливим, ніж велика шапка Nasdaq 100.
Кращі товарні ETF
Товари, які раніше були важкими для в'їзду, але стали одним з найбільш активно торгуваних класів активів, які стали більш доступними ETF. Деякі товарні ETF, включаючи золоті фонди, настільки великі, що ринок ETF зараз відіграє важливу роль у виявленні цін.
Золоті та срібні ETF: серед ETF, підкріплених фізичними володіннями золотом, з яких десятки перераховані у всьому світі, головним вибором для професійних торговців є золоті акції SPDR (GLD) через його міцну ліквідність та жорсткий розкид пропозицій. Для інвесторів, що купують і купують, iShares Gold Trust (IAU) ідеально підходить, оскільки його річний коефіцієнт витрат на 15 базисних пунктів нижчий за показник GLD.
IShares Silver Trust (SLV) - це найбільший і найбільш торгуваний срібним ETF у США, але він дорожчий за його золоті аналоги з щорічним внеском 0, 50%.
Нафтові ETF: Нафтові ЕТП - це різні тварини, ніж їхні колеги з дорогоцінних металів. Завдяки використанню ф'ючерсних контрактів багато нафтових ETP приносять погані довгострокові інвестиції, оскільки вони можуть піддавати інвесторів контандго, використовуючи ф'ючерси на передній місяць. 12-місячний нафтовий фонд США (USL) застосовує інший підхід.
"Бенчмарк USL - це термін дії ф'ючерсного контракту, що закінчується майже місяць, та контракти на наступні 11 місяців, загалом 12 місяців поспіль. Якщо ф'ючерсний контракт майже на місяць закінчиться протягом двох тижнів після закінчення терміну дії, Бенчмарк закінчується у наступному місяці, а договори на наступний місяць поспіль закінчуються ", - повідомляє емітент, USCF Investments. Інвестори, які бажають підвищити ліквідність, можуть розглянути (USO) альтернативу.
Найкращі ETF для придбання та утримання
Визначення найкращих фондових біржових фондів для купівлі-продажу є суб'єктивним та питанням особистої переваги, але деякі фонди вважаються наріжними каменями багатьох портфелів. Для інвесторів, які шукають варіант купівлі-продажу, для внутрішніх великих кришок, гарне місце для початку - зосередитись на фондах з низькою мінливістю, наприклад, iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).
ETF з низькою мінливістю, один з домінуючих типів у інтелектуальному бета-сегменті, розрахований на те, що він працює менш погано, ніж традиційні фонди під час ведення ринків, а не охоплює всі переваги на ринку биків. При цьому, низькі запаси енергостійкості випереджають більш високі показники волатильності протягом тривалих періодів утримування, і USMV лише незначно зменшив S&P 500, хоча залишається менш мінливим.
Якщо говорити про мінливість, то середні шапки, як правило, менш летючі, ніж дрібні ковпаки на тривалій відстані, при цьому даючи кращі віддачі, ніж великі кришки, без значно більшої мінливості. Для довгострокових інвесторів ще кращий спосіб отримати доступ до середніх розмірів - це дивіденди через Фонд дивідендів WisdomTree US MidCap (DON). DON відстежує дивідендний індекс і запропонував вражаючі довгострокові показники індексу S&P MidCap400.
DON був одним з найефективніших фондів із середньою ставкою, активним або пасивним з моменту заснування більше десяти років тому.
Дрібні ковпачки також є переможцями у довгостроковій перспективі, але менші запаси історично є більш мінливими, ніж їхні великі та середні колеги. Інвестори можуть покращити цю ситуацію, використовуючи потужну комбінацію факторів: невеликий розмір та вартість. Запаси з невеликою цінністю історично забезпечували зоряну довгострокову віддачу, хоча вони менш мінливі, ніж менші запаси без позначення вартості.
ETF (IJS) iShares S&P Small-Cap 600 має трирічне стандартне відхилення 16, 49%, що набагато нижче порівнянних показників на базових показниках малих кришок зростання. Експозиція сектору індексів малої вартості часто включає фінансові послуги, промислові підприємства та, можливо, певну циклічну вагу споживачів.
Кращий міжнародний ETF
Збір акцій - складне починання, тому багато активних менеджерів не вдається перемогти свої показники, і чому багато інвесторів тяжіють до пасивно керованих ETF. Збирати запаси на ринках за межами США ще складніше.
Ідеалом для багатьох інвесторів є використання зовнішніх ринків шляхом широкого підходу, який поєднує розвинені та ринки, що розвиваються. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) робить це, хоча більше нахиляється до розвинених ринків. IXUS забезпечує експозицію понад 4150 запасів за скромною річною комісією 0, 10%.
"Підхід до зважування ринкової капіталізації фонду спрямовує портфель до великих багатонаціональних фірм", - заявила незалежна компанія з інвестиційних досліджень Morningstar. "Ці компанії, як правило, вигідніші та менш мінливі, ніж їх менші партнери".
Із низьким стандартним відхиленням IXUS також підходить для консервативних інвесторів, які прагнуть вирішити міжнародну експозицію у своїх портфелях.
Кращий ETF для дивідендів
Вкладники дивідендів мають на вибір велику кількість обмінних фондів, але багато найстаріших фондів цієї категорії приписують один із двох підходів: зважування запасів за дохідністю або вимірювання компонентів за тривалістю збільшення дивідендних смуг.
Незважаючи на те, що результати дивідендів компанії можуть бути повчальними, це не єдиний спосіб прогнозувати зростання виплат. Зрештою, те, що компанія робила минулого року (або п’ять років тому), не означає, що воно повториться і цього року. Методика Фонду зростання якості дивідендів WisdomTree (DGRW) США робить його переконливою для будь-якого інвестора доходу.
DGRW відстежує індекс зростання якості дивідендів WisdomTree США, який використовує фактори якості та зростання.
"Рейтинг факторів зростання базується на довгострокових очікуваннях зростання прибутків, тоді як ранжування факторів якості базується на середньорічних історичних середніх показниках для рентабельності власного капіталу та рентабельності активів", - повідомляє емітент WisdomTree. Крім того, DGRW виплачує щомісячний дивіденд.
Найкращий Vanguard ETF 2019
Vanguard є другим за величиною спонсором ETF в США за активами. Станом на 15 березня 2019 року гігант індексних фондів Valley Forge, штат Пенсильванія, мав 5, 3 трлн. Дол. Активів, що знаходяться під управлінням (АУМ), поступаючись лише iShares в ETF AUM. У порівнянні з конкурентами, такими як iShares та бренд SPDR State Street, загальний стабільний ETF Vanguard порівняно невеликий, але все ще досить великий, щоб зробити прищіпнення кращого Vanguard ETF складним завданням.
Один із ETF Vanguard, який може виділитися у 2019 році, - це ETF розвинених ринків Vanguard FTSE (VEA). Завдяки розвиненим ринковим акціям, які торгують крутими знижками відносно S&P 500, інвестори можуть схильні знову приймати VEA у 2019 році.
Станом на січень 2019 року VEA надає майже 3 937 акцій з понад 20 країн. ETF стягує всього 0, 07% на рік, що робить його дешевшим, ніж 93% конкуруючих стратегій.
Кращий FFelelity ETF
Fidelity Investments, відома в першу чергу своїми активними пайовими фондами та значним слідом на ринку 401 (k), була пізньою учасницею на арені ETF, але компанія, що базується в Бостоні, відчула свою присутність на ринку ETF з найнижчою вартістю. а також деякі розумні бета-продукти.
Одним з найкращих пропозицій компанії ETF може бути фактор якості Fidelity ETF (FQAL), який дебютував у третьому кварталі 2016 року. Коефіцієнт якості часто довготривалий у довгостроковій перспективі, а його ознаки включають компанії, що виплачують дивіденди, фірми зі звуком баланси та / або вражаюче генерування грошових потоків, і серед широких компаній, серед інших ознак.
FQAL відстежує індекс фактора якості Fidelity США, в якому розміщено близько 125 акцій, що дозволяє припустити, що призначення якості досягти непросто. ETF стягує 0, 29% на рік, що справедливо серед розумних бета-стратегій, і клієнти Fidelity можуть торгувати цим без комісії.
Кращий Енергетичний ETF
Досвідчені інвестори в енергетичний сектор знають, що цей сектор є дуже великим пропозицією щодо ризику / винагороди. У просторі ETF рівномірна та інші розумні бета-стратегії можуть бути ефективними на галузевому рівні, але з енергією найкраще дотримуватися прозаїчних методологій.
ETF-енергетичний індекс Fidelity MSFI (FENY) підходить для маси інвесторів. Як і будь-який інший ETF-енерговитрат на ринку, FENY виділяється в основному для Exxon Mobil Corp. (XOM) та Chevron Corp. (CVX), двох найбільших американських нафтових компаній. Однак, FENY має 130 запасів, що свідчить про те, що вона має деяку небезпеку потенційно перспективних менших запасів енергії та більшого реєстру, ніж енергетичний індекс S&P 500.
Компанія FENY щорічно складає 0, 08%, що робить її найменш дорогим енергоносієм на ринку. Як і FQAL, FENY доступний клієнтам Fidelity без комісії.
Кращий фінансовий ETF
Існує близько 40 ETF, що перераховуються в США, присвячені сектору фінансових послуг, багато з яких є кваліфікованими варіантами. Сам розмір не є визначальним значенням ETF або потенціалом доставки альфа, але у випадку SPDR з фінансовим вибором (XLF) розмір не зашкодить. Як найбільший ETF, який відстежує цей сектор із понад 24 млрд. Доларів США на 15 березня 2019 року, XLF має привабливий низький розкид пропозицій / пропозицій, що є фактором, який слід враховувати для активних трейдерів. XLF стягує коефіцієнт витрат 0, 13%.
Компанія XLF розташована майже на 70 акціях та пропонує компаніям різноманітні фінансові послуги; страхування; банки; ринки капіталу; інвестиційні фонди іпотечної нерухомості (REITs); споживчі фінанси; та ощадливість та галузі іпотечного фінансування. Найбільші фінансові компанії в США зазвичай є грошовим центром або інвестиційними банками, і ці дві галузі складають майже дві третини ваги XLF.
Середньозважена ринкова вартість компонентів XLF становить понад 94, 81 мільярда доларів.
Кращий банк ETF
Існують важливі відмінності між диверсифікованими ETF, що надають фінансові послуги, такі як XLF та банківські ETF. Колишня група планує диверсифікувати, в той час як банківські ETF намагаються присвятити банківські акції, не включаючи фірми на ринку капіталу або страхових провайдерів.
ETF First Trust Nasdaq Bank (FTXO), який дебютував у третьому кварталі 2016 року, є новим відносно інших банків ETF, але фонд використовує цікаву методологію. FTXO відслідковує американський індекс розумних банків Nasdaq, який використовує коефіцієнти росту, вартості та нестабільності у своїй схемі зважування. Компоненти зважуються на основі їх балів за цими факторами.
Завдяки суворій природі інтелектуальної бета-методології зважування FTXO, її лінійка невелика порівняно з відомими банківськими орієнтирами. ETF First Trust володіє 30 акціями порівняно з 77 в індексі вибору промисловості S&P Banks Select.
Хоча FTXO - це відхід від традиційних фінансових послуг та банківських ETF, він, ймовірно, не повинен поєднуватися з такими коштами, як XLF через велике перекриття серед основних акцій банківських центрів, включаючи JPMorgan Chase & Co. (JPM) та Bank of America Corp. (BAC).
Усі 10 кращих акцій FTXO вважаються великим грошовим центром або суперрегіональними банками.
