Зміст
- Батько імпульсу інвестує
- Прийоми моменту інвестування
- Елементи інвестування імпульсу
- Вибір безпеки імпульсу
- Щільний контроль ризику
- Ідеальний термін вступу
- Управління позицією
- Вигідні виходи
- Переваги моменту інвестування
- Недоліки моменту інвестування
- Це буде працювати для вас?
- Суть
На папері, імпульсне інвестування здається менш схожим на стратегію інвестування і більше нагадує реакцію на коліна на ринкову інформацію. Ідея продажу переможених та купівля переможців є спокусливою, але вона летить перед випробуваною та справжньою прислів’єю на Уолл-стріт, "купуй низько, продавай високо"., ми розглянемо імпульси інвестування та його переваги та підводні камені.
Батько імпульсу інвестує
Річард Дріхаус, хоча і не перший імпульс інвестора, взяв цю практику і ввів її в стратегію, яку він використовував для управління своїми коштами. Його філософія полягала в тому, що більше грошей можна заробити, «купуючи високі і продаючи вище», ніж купуючи занижені акції та чекаючи, коли ринок переоцінить їх.
Driehaus вірив у продаж переможених і дозволяв переможцям їздити, реінвестуючи гроші від програшів в інші акції, які починали кипіти. Багато методів, які він використовував, стали основою того, що зараз називається імпульсом інвестування.
Прийоми моменту інвестування
Моментне інвестування прагне скористатися волатильністю ринку, займаючи короткострокові позиції в акціях, що піднімаються, і продаючи їх, як тільки вони виявляють ознаки зниження. Потім інвестор переміщує капітал на нові позиції. У цьому випадку мінливість ринку схожа на хвилі в океані, і інвестор імпульсу пливе вгору на гребінь однієї, лише щоб перейти до наступної хвилі, перш ніж перша хвиля впаде знову.
Інвестор імпульсу намагається скористатися перевагою вкладення інвесторів, ввівши пакет і першим взявши гроші та бігти.
Елементи інвестування імпульсу
Ринки імпульсу торгівлі вимагають складних правил управління ризиками для усунення нестабільності, переповнення та прихованих пасток, що знижують прибуток. Гравці ринку звичайно ігнорують ці правила, засліплені непереборним страхом, що вони пропустять ралі чи розпродадуть, а всі інші книги несподівано отримують прибуток. Правила можна розділити на п'ять елементів:
- Вибір, або які акції ви обираєте, ризик обертається навколо термінів відкриття та закриття торгів. Терміни вступу означають вступ до ранньої торгівлі Парами управління парі широкими розворотами, і ваш період проведення Вихідні очки потребують послідовного графіку
Вибір безпеки імпульсу
Вибирайте ліквідні цінні папери, займаючись стратегіями імпульсу. Тримайтеся подалі від залучених або зворотних ETF, оскільки їх цінові коливання не відстежують точно базові індекси або ф'ючерсні ринки через складну структуру фондів. Регулярні фонди є чудовими торговими засобами, але, як правило, переживають менші відсоткові прибутки та збитки порівняно з окремими цінними паперами.
Шукайте цінні папери, які торгують більше 5 мільйонів акцій на день, коли це можливо. Багато популярних акцій відповідають цим критеріям, але навіть низькі випуски акцій можуть перетворитись на високоліквідні інструменти, коли потік новин та інтенсивні емоційні реакції приваблюють гравців ринку з різних джерел.
Слідкуйте за «ароматом дня », коли нові продукти, підрозділи чи концепції захоплюють уяву громадськості, змушуючи аналітиків кидати розрахунки та перераховувати оцінки прибутку. Біотехнології та невеликі середні технології компанії створюють велику кількість цих запасів.
Щільний контроль ризику
Сторона ризику рівняння повинна бути детально розглянута, інакше стратегія імпульсу вийде з ладу. Підводні камені торгівлі імпульсами включають:
- Стрибки в позицію занадто рано, до того, як імпульсний рух буде підтверджено. Закрити позицію занадто пізно, після того, як насичення було досягнуто. Посилка тримати очі на екрані, не вистачаючи змін, що змінюються, зміни або ознаки новин, які сприймають ринок зненацька. Утримання позиції відкритою протягом ночі. Акції особливо сприйнятливі до зовнішніх факторів, що виникають після закінчення торгів цього дня - ці фактори можуть спричинити кардинально різні ціни та схеми на наступний день. Якщо потрібно діяти швидко, щоб закрити погану позицію, тим самим їхати на потяг з невдалого шляху по колії.
(Докладніше див.: Методи управління ризиками для активних трейдерів .)
Ідеальний термін вступу
Найкращий обмін торгів приходить, коли трапляється новинний шок, що викликає швидкий рух від одного рівня цін до іншого. У свою чергу, це компенсує купівлю чи продаж сигналів для спостережливих гравців, які стрибають та отримують миттєвий прибуток. Ще одна партія імпульсного капіталу надходить у міру розвитку торгівлі, породжуючи зустрічні коливання, які витріщають слабкі руки. Населення гарячих грошей, нарешті, потрапляє в крайність, викликаючи нестабільні батоги та великі зміни.
Ранні позиції пропонують найбільшу винагороду з найменшим ризиком, тоді як тенденції старіння слід уникати будь-якою ціною. У реальному сценарії відбувається навпаки, тому що більшість трейдерів не бачать можливості до пізнього циклу, а потім не спрацьовують, поки всі інші не вскочать.
Управління позицією
Управління позиціями потребує часу для освоєння, оскільки ці цінні папери часто мають широкі розсили пропозицій / пропозицій. Широкі розвороти потребують більшого руху на вашу користь для досягнення рентабельності, а також шліфування через широкі діапазони в денний час, що створюють зупинки - навіть якщо технічна техніка залишається недоторканою.
Вибирайте термін утримання розумно, тому що ризик збільшується, чим довше ви знаходитесь на позиції. Щоденна торгівля добре працює зі стратегіями імпульсу, але вона змушує гравців займати більші позиції, щоб компенсувати більший прибутковий потенціал багатоденних угод. І навпаки, найкраще зменшити розмір позиції при проведенні декількох сеансів, щоб забезпечити більший рух і зупинити розміщення далі від поточної дії.
Вигідні виходи
Вийдіть, коли ціна швидко переходить у надзвичайно розширений технічний стан. Цей перенапружений стан часто ідентифікується за допомогою серії вертикальних смуг на 60-хвилинній діаграмі. Крім того, ціна може пробити третє чи четверте стандартне відхилення верхнього або нижнього 20-денного діапазону Боллінгера.
Затягуйте зупинки або розглядайте можливість сліпого виходу, коли технічні бар'єри потрапляють, як основна лінія тренду або попередня велика / низька. Вийдіть або отримайте частковий прибуток, коли кросовери подають сигнал про зміну потенційної тенденції.
Переваги моменту інвестування
Моментне інвестування може обернутися великим прибутком для торговця, який має правильну особистість, може впоратися з ризиками, і може присвятити себе дотриманню стратегії.
Потенціал отримання високих прибутків за короткий період
Є прибутковий прибуток, який можна отримати від імпульсних інвестицій. Наприклад, скажімо, що ви купуєте акції, які зростають від 50 до 75 доларів на основі надмірно позитивного звіту аналітика. Потім ви продаєте з 50% прибутку до того, як ціна акцій виправить себе. Ви зробили 50-відсоткову віддачу протягом кількох тижнів або місяців (а не річна віддача). З часом збільшення потенціалу прибутку за допомогою імпульсних інвестицій може бути надзвичайно великим.
Використання волатильності ринку на вашу перевагу
Ключовим фактором для стимулювання інвестицій є можливість використання капіталу на нестабільних тенденціях ринку. Інвестори імпульсу шукають акції, в які можна вкласти гроші, а потім продають їх до того, як ціни почнуть знижуватися. Для таких інвесторів випередження пакету - це спосіб максимізувати рентабельність інвестицій (ROI).
Використання емоційних рішень інших інвесторів
За словами Бен Карлсона з блогу "Багатство здорового глузду", вся ідея про імпульс інвестування побудована на переслідуванні ефективності. Однак імпульси інвесторів роблять це систематично, що включає конкретну точку купівлі та точку продажу. Замість того, щоб контролюватись емоційними реакціями на ціни акцій, як багато інвесторів, інвестори імпульсу намагаються скористатися змінами цін акцій, викликаними емоційними інвесторами.
(Докладніше дивіться: Чому фондові інвестори грають у ризиковану гру «Момент» .)
Недоліки моменту інвестування
Однак на кожну хмару, сріблену сріблом, також може бути дощ. Моментне інвестування також має кілька недоліків. Той самий компроміс щодо повернення ризику, який існує з іншими стратегіями інвестування, також відіграє роль у імпульсі інвестування.
Як і човен, який намагається плисти на гребені хвиль, інвестор імпульсу завжди ризикує неправильно встановити покупку і закінчити під водою. Більшість імпульсних інвесторів сприймають цей ризик як плату за можливість вищого прибутку.
Високий оборот
Високий оборот акцій може бути дорогим з точки зору плати. Навіть незважаючи на те, що дешеві брокери повільно поклали край проблемі високих комісійних платежів, це все ще є основною проблемою для більшості новичків, що торгують новинками.
Час інтенсивно
Інвесторам імпульсу необхідно щодня моніторити деталі ринку, якщо не щогодини. Оскільки вони мають справу з запасами, які знову підняться і знизяться, їм потрібно стрибнути рано і швидко вийти. Це означає переглядати всі оновлення, щоб побачити, чи є якісь негативні новини, які злякають інвесторів.
Ринкова чутливість
Моментні інвестиції найкраще працюють на ринку биків, оскільки інвестори, як правило, стадають набагато більше. На ведмежому ринку маржа на прибуток від імпульсних інвестицій зменшується відповідно до підвищеної обережності інвесторів.
Це буде працювати для вас?
Моментне інвестування може працювати, але це може бути не практично для всіх інвесторів. Як індивідуальний інвестор, практикуючий імпульс інвестування, швидше за все, призведе до загальних збитків портфеля. Купуючи зростаючий запас або продаючи падаючий запас, ви будете реагувати на більш давні новини, ніж професіонали на чолі імпульсу інвестування коштів.
Вони вийдуть і залишать вас та інших нещасливих людей, що тримають сумку. Якщо вам вдасться вчасно це зробити, вам все одно доведеться бути більш обізнаними про збори від обороту і про те, скільки вони з'їдять ваші прибутки.
Суть
Торгівля імпульсом не для всіх, але часто може призвести до вражаючої віддачі, якщо її зробити належним чином. Торгувати подібним стилем потрібно суворою дисципліною, оскільки торги повинні бути закриті з перших ознак слабкості, а кошти повинні бути негайно розміщені в іншій торгівлі, яка виявляє силу.
Фактори, такі як комісійні, зробили цей вид торгівлі непрактичним для багатьох трейдерів, але ця історія повільно змінюється, оскільки дешеві брокери беруть на себе більш впливову роль у торговій кар'єрі короткострокових активних трейдерів. Купівля високих продажів і продаж вищих є завидною ціллю трейдерів, але ця мета не може досягти без справедливої частки викликів.
