Компанія Conagra Brands Inc. (CAG), компанія з упакованими продовольчими продуктами, оголосила в середу, що купує Pinnacle Foods Inc. (PF) у готівковому та акційному обігу на суму 10, 9 мільярдів доларів.
У прес-релізі, що оголошує про придбання, компанії зазначили, що операція включає також непогашений чистий борг Pinnacle. Акціонери Pinnacle отримають 43, 11 долара США за акцію готівкою та 0, 6494 акції звичайної акції Conagra за кожну акцію Pinnacle. Вони матимуть приблизно 16% об'єднаної компанії. Це дає угоду передбачуваною ціною в розмірі 68 доларів США за акцію Pinnacle.
"Придбання Pinnacle Foods - це захоплюючий наступний крок для брендів Conagra. Після трьох років перетворювальної роботи над створенням фірмової фірми продовольства, ми готові прискорити наступну хвилю змін", - сказав Шон Конноллі, президент та головний виконавчий директор Conagra Brands. (Див. Докладніше: Загальні млини реагують на інфляцію в харчовій промисловості.)
Акції Conagra торгували майже на 7% нижче, а акції Pinnacle Foods торгували на 5% нижче в рамках передринкових торгів.
Компанія має бути грізним гравцем
Згідно з прес-релізом, з цим придбанням Conagra матиме портфоліо провідних брендів у привабливих районах, включаючи заморожені та охолоджені страви та закуски та солодкі частування. Дві фірми є одними з найбільш швидко зростаючих компаній на ринку споживчих товарів, заснованих на споживанні, і Conagra розраховує продовжувати цей оберт. У ньому сказано, що угода буде низькою одноцифровою приналежністю до скоригованого EPS у фінансовому році, що закінчується травнем 2020 року, і високим однозначним пристосуванням до скоригованого EPS у фінансовому році, який закінчився травень 2022 року. на рік до кінця 2022 фінансового року після одноразових грошових витрат у розмірі близько 355 мільйонів доларів та капітальних витрат близько 150 мільйонів доларів.
Conagra бере на себе заборгованість за частину угоди
Conagra заявила, що фінансує угоду з 3, 0 мільярда доларів власного капіталу Conagra, виданих акціонерам Pinnacle, та 7, 9 мільярда доларів готівкою через 7, 3 мільярда доларів транзакційного боргу та приблизно 600 мільйонів доларів додаткових грошових надходжень від публічного розміщення акцій та / або продажу акцій. Очікується, що акціонери Pinnacle володіють приблизно 16% об'єднаної компанії. Conagra заявила, що планує підтримувати свій квартальний дивіденд за поточною річною ставкою 0, 85 долара за акцію протягом фіскального 2019 року. Після цього збільшення дивідендів буде скромним, оскільки зосереджується на зменшенні коштів. (Дивіться більше: Партнери Jana займають 9, 1% акцій у Pinnacle Foods, Stock Jumps.)
"Сьогоднішня угода надає акціонерам Pinnacle Foods значну та негайну цінність, а також можливість брати участь у значному переважаючому потенціалі об'єднаної компанії", - сказав головний виконавчий директор Pinnacle Марк Клоуз у тому ж прес-релізі. "Портфелі та можливості обох підприємств вражають і доповнюють один одного. Ми сподіваємось на співпрацю з безперервним переходом з командою Conagra Brands".
