Що таке розмір внеску?
Націнка на внесок може бути визначена у розмірі валової або на одиницю продукції. Він представляє додаткові гроші, що утворюються за кожен проданий продукт / одиницю після вирахування змінної частини витрат фірми.
Націнка на внесок обчислюється як ціна продажу за одиницю за вирахуванням змінної вартості на одиницю. Також відомий як внесок у долар на одиницю, міра вказує, як певний продукт вносить внесок у загальний прибуток компанії. Він надає один спосіб показати потенціал прибутку певного товару, пропонованого компанією, і показує ту частину продажів, яка допомагає покрити постійні витрати компанії. Будь-який залишок доходу, що залишився після покриття постійних витрат, - це прибуток.
Формула маржі внеску становить
Націнка на внесок обчислюється як різниця між ціною продажу товару та змінними витратами, пов'язаними з процесом його виробництва та продажу.
Сігналы абмеркавання Маржа вкладу = дохід від продажу - змінні витрати
Вищевказана формула також використовується як співвідношення для отримання відповіді в процентному співвідношенні, як виглядає:
Сігналы абмеркавання Коефіцієнт маржі внеску = Дохід від продажуПрибуток від продажу - Змінні витрати
Що говорить вам маржа внеску?
Націнка на внесок - це основа для аналізу беззбитковості, що використовується в плануванні загальної вартості та ціни на продукцію. Націнка на внесок допомагає відокремити компоненти фіксованої вартості та прибутку, що надходять від продажу продукції, і може бути використана для визначення діапазону цін на продукт, рівня прибутку, який можна очікувати від продажів, та структури комісій з продажу, виплачених команді з продажу члени, розповсюджувачі чи комісійні агенти.
Фіксована вартість проти змінної вартості
Одноразові витрати на такі товари, як машини, є типовим прикладом постійної вартості, яка залишається такою ж, незалежно від кількості проданих одиниць, хоча це стає меншим відсотком вартості кожної одиниці, оскільки кількість проданих одиниць збільшується. Інші приклади включають послуги та комунальні послуги, які можуть мати фіксовану вартість і не впливати на кількість вироблених чи проданих одиниць. Наприклад, якщо уряд пропонує необмежену кількість електроенергії за фіксованою щомісячною вартістю 100 доларів, то виробництво десяти одиниць або 10 000 одиниць матиме однакові постійні витрати на електроенергію.
Іншим прикладом фіксованої вартості є постачальник хостингових веб-сайтів, який пропонує необмежений розмір хостингу для своїх клієнтів за фіксованою вартістю. Незалежно від того, чи розміщує клієнт один чи десять веб-сайтів та використовує він 100 МБ або 2 Гб хостингового простору, вартість хостингу залишається тією ж. У подібних сценаріях вартість електроенергії та веб-хостингу не враховуватиметься у формулі маржі внеску, оскільки вона являє собою фіксовану вартість. Фіксована щомісячна орендна плата або зарплата, яка виплачується адміністративному персоналу, також належить до категорії постійних витрат.
Однак якщо однакові витрати на електроенергію збільшуються пропорційно споживання, а плата за веб-хостинг зростає на основі кількості розміщених сайтів та споживаної площі, то витрати будуть вважатися змінними витратами. Аналогічно, зарплата, яка виплачується працівникам, які отримують виплату, виходячи з кількості виробничих одиниць (або будь-яких її варіантів), є змінними витратами. Кожен такий елемент буде врахований для розрахунку маржі внеску.
Фіксовані витрати часто розглядаються як затримані витрати, які щойно витрачені кошти не підлягають відшкодуванню. Ці компоненти витрат не повинні розглядатися під час прийняття рішень щодо аналізу витрат або заходів щодо рентабельності.
Ключові вивезення
- Націнка на внесок представляє частину доходу від реалізації товару, яка не використовується змінними витратами, і таким чином сприяє покриттю постійних витрат компанії. Концепція маржі внеску є одним із основних ключових факторів аналізу беззбитковості. Низький внесок маржа присутня в трудомістких компаніях з невеликими постійними витратами, тоді як капіталомісткі промислові компанії мають більш високі постійні витрати і, таким чином, більш високі норми вкладу.
Приклад маржі внеску
Скажімо, машина для виготовлення чорнильних ручок коштує 10000 доларів. Для виготовлення однієї ручки з чорнилом потрібна сировина, яка становить 0, 2 долара, як пластик, чорнило та ручка, ще $ 0, 1 спрямовується на оплату електроенергії для роботи машини для виготовлення однієї ручки з чорнилом, а 0, 3 долара - оплата праці для виготовлення однієї ручки з чорнилом.
Ці три компоненти складають змінну вартість на одиницю. Загальна змінна вартість виготовлення ручки для чорнила становить ($ 0, 2 + $ 0, 1 + 0, 3 $) = 0, 6 $ за одиницю. Якщо в цілому виготовлено 100 ручок з чорнилом, загальна змінна вартість вийде (0, 6 * 100 одиниць) = 60 доларів, тоді як виготовлення 10 000 ручок для чорнила призведе до загальної змінної вартості (0, 6 * 10 000 одиниць) = 6000 доларів. Така загальна змінна вартість збільшується прямо пропорційно кількості одиниць виробу, що випускається.
Однак виробництво ручки для чорнила буде неможливим без виготовлення машини, яка поставляється за фіксованою вартістю 10000 доларів. Ця вартість машини являє собою постійну вартість (а не змінну вартість), оскільки її заряди не збільшуються, виходячи з вироблених одиниць. Такі постійні витрати не враховуються при розрахунках маржі внеску.
Якщо загалом 10 000 ручок з чорнилом виготовляють за допомогою машини зі змінною вартістю 6000 доларів США та за фіксованою вартістю 10 000 доларів, загальна вартість виготовлення доходить до 16 000 доларів США. Витрата на одиницю буде обчислена як 16 000 доларів / 10 000 = 1, 6 долара за одиницю. Якщо кожна ручка з чорнилом продається за ціною 2 долари за одиницю, прибуток за одиницю приходить
Сігналы абмеркавання (SC − Загальні витрати) = ($ 2, 0– $ 1, 6) = 0, 4 дол. США за одиницю:
Однак маржа внеску не враховує складових постійних витрат і розглядає лише компоненти змінної вартості. Приріст прибутку за кожну продану одиницю, представлену маржею внеску, буде:
Сігналы абмеркавання (Ціна продажу − TVC) = ($ 2, 0− $ 0, 6) = 1, 4 $ за одиницю:
Основна характеристика маржі внеску полягає в тому, що вона залишається фіксованою на одиницю основи, незалежно від кількості одиниць, вироблених чи проданих. З іншого боку, чистий прибуток на одиницю може збільшуватися / зменшуватися нелінійно із кількістю проданих одиниць, оскільки вона включає постійні витрати.
У наведеному вище прикладі, якщо загальна кількість виготовлених та проданих чорнильних ручок удвічі перевищує 20 000, загальна вартість (фіксована + змінна) становитиме (10 000 дол. США / 20000 + 0, 6) = 1, 1 долара за одиницю. Прибуток на одиницю прибуде до:
Сігналы абмеркавання (SC-Загальні витрати) = ($ 2, 0− $ 1, 1) = 0, 9 дол. США за одиницю
По суті, подвоєння кількості проданих одиниць з 10 000 до 20 000 (у два рази) збільшило чистий прибуток на одиницю з 0, 4 до 0, 9 дол. (Тобто в 2, 25 рази).
Однак маржа внеску, яка розраховується відносно лише змінної вартості, буде:
Сігналы абмеркавання (Ціна продажу – TVC) = ($ 2, 0− $ 0, 6) = 1, 4 долара за одиницю
Націнка на внесок залишається такою ж, навіть коли кількість одиниць, вироблених і проданих, зросла вдвічі. Він надає ще один вимір для оцінки того, який прибуток можна реалізувати шляхом збільшення продажів.
Маржинальний прибуток
Використання маржі внеску
Маржа вкладу може допомогти керівництву компанії вибрати серед декількох можливих продуктів, які конкурують за використання одного і того ж набору виробничих ресурсів. Скажімо, що у компанії є машина для виготовлення ручок, яка здатна виготовляти як ручки з чорнилом, так і ручки з кульковими ручками, і керівництво повинно вибрати вибір для виготовлення лише однієї з них.
Якщо маржа вкладу для чорнильної ручки вища, ніж для кульової ручки, першому буде надано перевагу виробництву завдяки більшому потенціалу прибутковості. Таке прийняття рішень є загальним для компаній, які виробляють диверсифікований асортимент продукції, і керівництво повинно розподіляти наявні ресурси найбільш ефективно на продукти з найвищим потенціалом прибутку.
Інвестори та аналітики також можуть спробувати обчислити показник маржі внеску для продуктів блокбастера компанії. Наприклад, компанія з виробництва напоїв може мати 15 різних продуктів, але основна частина її прибутків може виходити на одному конкретному напої.
Поряд з керівництвом компанії, пильні інвестори можуть пильно стежити за маржею внеску високопродуктивного продукту щодо інших продуктів, щоб оцінити залежність компанії від її зіркового виконавця. Компанія, яка спрямовує свою увагу на інвестування або розширення виробництва зіркового продукту, або появу конкурентного продукту, може означати, що на прибутковість компанії та в кінцевому підсумку її ціна акцій може вплинути.
Дуже низькі або негативні значення норми вкладу вказують на економічно нежиттєздатні товари, виробництво та продаж яких слід відмовитися. Низькі значення маржі внеску можна спостерігати в трудомістких галузях промисловості, таких як виробництво, оскільки мінливі витрати вищі, тоді як високі значення норм розміру внеску переважають у капіталомістких секторах.
Концепція розміру внеску застосовується на різних рівнях виробництва, сегментах бізнесу та продукції. Цифра може бути обчислена для всієї корпорації, для конкретної дочірньої компанії, для конкретного підрозділу або підрозділу бізнесу, для конкретного центру чи об'єкта, для каналу дистрибуції чи збуту, для лінійки продуктів або для окремих товарів.
