Що таке корпоративне рефінансування?
Корпоративне рефінансування - це процес, завдяки якому компанія реорганізує свої фінансові зобов’язання шляхом заміни або реструктуризації існуючої заборгованості. Корпоративне рефінансування часто проводиться для поліпшення фінансового становища компанії, спричиненого сприятливими процентними ставками, покращенням якості кредитування та у відповідь на більш сприятливі варіанти фінансування. Це також можна зробити, поки компанія переживає проблеми з допомогою реструктуризації боргу.
Як правило, результатом корпоративного рефінансування є зменшення щомісячних процентних платежів, вигідніші умови кредитування, зниження ризику та доступ до більшої кількості грошових коштів для операцій та капітальних вкладень.
Розуміння корпоративного рефінансування
Одним з найбільших рушійних ресурсів корпоративного рефінансування є переважна процентна ставка. Компанії можуть значно заощадити, рефінансуючи існуючу заборгованість за боргом за меншою ставкою. Такий крок може звільнити грошові кошти на операції та подальші інвестиції, що сприяло б зростанню.
Ключові вивезення
- Корпоративне рефінансування - це процес, завдяки якому компанія може реорганізувати свої фінансові зобов’язання шляхом заміни або реструктуризації існуючих боргів. Деякі цілі корпоративного рефінансування - зменшення щомісячних відсоткових платежів, пошук більш вигідних умов позики, зниження ризику та доступ до більшої кількості готівкових коштів. як правило, значні витрати, пов'язані з рефінансуванням підприємств.
Корпоративне рефінансування та випуск боргу
Коли компанія видає новий борг, щоб вилучити існуючий борг, вона, швидше за все, зменшить свої купонні виплати, що відображають поточну ринкову процентну ставку та кредитний рейтинг компанії. Результатом корпоративного рефінансування є, як правило, поліпшення його оперативної гнучкості, більше часу та грошових ресурсів для виконання бізнес-стратегії та вигідніше загальне фінансове становище. Один із способів компанії може досягти цього - зателефонувавши до своїх облігаційних або облікових облігацій, а потім переоформити їх за меншою процентною ставкою.
Іншим фактором, який може вплинути на терміни рефінансування корпорації, є якщо компанія розраховує отримати надходження грошей від клієнта чи іншого джерела. Значний приплив може покращити кредитний рейтинг компанії та знизити вартість випуску боргу (чим краща кредитоспроможність, тим менший купон, який їм потрібно буде платити). Компанії, що перебувають у фінансовому листі, можуть рефінансувати в рамках переговорів про умови своїх боргових зобов'язань.
Менш популярна стратегія корпоративного рефінансування передбачає відкручування безборгової частини компанії та фінансування цієї дочірньої компанії. Далі дочірня компанія використовується для придбання частин материнської компанії в якості знижки. Така стратегія може відвернути потенційних покупців.
Рефінансування та власний капітал
Компанії також можуть випускати власний капітал, щоб звільнити борг. Це може бути хорошою стратегією, якщо акції торгуються майже за всіма максимумами, а випуск боргу був би порівняно дорогим через низький кредитний рейтинг компанії або високі переважаючі процентні ставки. Продаж власного капіталу для зменшення боргу спричиняє поліпшення співвідношення боргу та кредиту компанії, що покращує його майбутні перспективи фінансування.
Витрати на корпоративне рефінансування
Незалежно від того, велика чи маленька компанія, в процесі рефінансування вкладаються значні витрати. Великі компанії, які можуть випускати борги та власний капітал, повинні заручитися допомогою колективу банкірів та адвокатів для успішного фінансування. Для малого бізнесу передбачені банківські та майнові збори та платежі банкірам, оцінювачам та адвокатам за різноманітні послуги.
