Що таке коди індикаторів типу клієнта?
Індикаторні коди клієнтів (CTI-коди) є частиною системи, яка визначає ф'ючерсні операції з обміну, які здійснюють брокери для різних клієнтів або для себе. Чотири різні коди вказують на сторону, для якої здійснена транзакція.
Основна мета впровадження цих кодів - створити надійний аудиторський слід для відстеження транзакцій не лише "що" і "коли", але також включати "хто".
Ключові вивезення
- Індикаторні коди клієнтів (коди CTI) визначають, який тип клієнта бере участь у операції з ф'ючерсним контрактом. Коди CTI визначають не тільки, який тип клієнта бере участь, але хто ініціював торгівлю та коли на основі чотирьох первинних позначень. використовується для відстеження потоків замовлень та аудиту торгів, щоб забезпечити належний пріоритет.
Розуміння кодів індикатора типу клієнта (CTI)
Ф'ючерсні біржі використовують нумеровані коди для позначення різних видів транзакцій. Ці коди є частиною паперової стежки, поданої до клірингової палати біржі. Їх мета - розрізнити, для кого і за яким типом рахунку розміщуються торги.
Ось чотири кодовані категорії, визначені на веб-сайті Національної асоціації ф'ючерсів (NFA):
CTI 1: Операції, ініційовані та здійснені окремим учасником за його власний рахунок, за рахунок якого він контролює, або для рахунку, в якому він має право власності чи фінансові інтереси.
CTI 2: Операції, здійснені для власного рахунку члена клірингу або фірми-члена, що не здійснює кліринг.
CTI 3: Операції, коли окремий член або уповноважений торговець здійснює особовий рахунок іншого окремого члена, за рахунок, яким керує інший окремий член, або за рахунок, в якому інший окремий член має право власності або фінансовий інтерес.
CTI 4: Будь-яка транзакція, що не відповідає визначенню CTI 1, 2 або 3. (Це повинні бути операції з клієнтами, які не є членами).
Стандартизація інформації
У 2004 році Спільний комітет з питань дотримання вимог визнав необхідність створення єдиних кодів CTI на всіх ф'ючерсних ринках США. Сам СКК є комітетом вищих посадових осіб з питань дотримання вимог з усіх внутрішніх ф'ючерсних бірж та Національної асоціації ф'ючерсів, утвореної в травні 1989 року для сприяння вдосконаленням та одноманітності в їх системах та процедурах.
Поліпшення кодової системи було спеціально розроблено для вирішення все більшої кількості електронних торгових систем та безлічі різних місць для доступу до ринків. Кілька біржових бірж планували переглядати коди CTI на власних ринках. Це призведе до безлічі різних і, можливо, суперечливих кодів, а також до втрати рівномірності між біржами. Основними перевагами було зменшення плутанини для учасників ринку та зменшення навантаження на дотримання вимог, що покладається на торгові фірми.
Аудиторський слід призначеного ринку контрактів включає електронну базу даних історії транзакцій. Ця база даних повинна містити історію всіх торгів, чи то шляхом відкритого викриття, чи, частіше, вступу в електронну торгову систему. Сюди входять усі зміни та скасування, код індикатора типу клієнта, а також інформація про терміни та послідовності відновлення торгівлі.
