ВИЗНАЧЕННЯ Відкладеного навантаження
Відкладене навантаження - це плата за продаж або плата, пов’язана з взаємним фондом, який стягується, коли інвестор викуповує свої акції, а не коли здійснюється початкова інвестиція. Перевага відкладеного вантажу полягає в тому, що вся сума інвестується використовується на купівлю акцій, а не на частину, яка вилучається в якості передплати. Це дозволяє нараховувати відсотки за більші початкові інвестиції з часом.
НАРУШЕННЯ ВНИЗ Відкладене навантаження
Відкладене навантаження - це плата, яка нараховується, коли інвестор продає певні класи акцій фонду до визначеної дати. Відкладені вантажі зазвичай виконуються плоскою або ковзною шкалою протягом одного і семи років після покупки, при цьому навантаження / плата з часом знижується до нуля. Відкладені вантажі найчастіше оцінюються у відсотках від активів.
Приклад відкладеного завантаження
Якщо інвестор вкладе 10000 доларів у фонд із відкладеним навантаженням на 5 відсотків, а якщо немає інших “комісійних платежів”, ці 10 000 доларів будуть використані для придбання акцій фонду, а 5-відсоткове навантаження від продажу не буде відрахувано, поки інвестор викуповує його або її акції, після чого плата стягується із викупленої виручки.
Зазвичай фонд обчислює суму відкладеного навантаження на продаж, виходячи з меншої вартості початкових інвестицій акціонера або вартості інвестицій при викупі. Наприклад, якщо акціонер спочатку інвестує 10 000 доларів США, а при викупі інвестиція зросла до 12 000 доларів, відкладене таким чином навантаження на продаж буде базуватися на вартості початкової інвестиції - 10 000 доларів США - не на вартості інвестиції на викуп. Інвестори повинні уважно прочитати проспект фонду, щоб визначити, чи розраховує фонд таким чином відкладене навантаження на продаж таким чином.
Відкладені вантажі та плата 12b-1
Фонд або клас з відкладеним навантаження на продаж у умовному періоді зазвичай також матимуть щорічну плату в розмірі 12b-1. Гонорари, відомі як 12b-1, сплачуються фондом для покриття витрат на розподіл, а іноді і витрат на обслуговування акціонерів. Ці гроші, як правило, вилучаються з інвестиційних активів фонду. Комісії за розповсюдження включають гроші, сплачені за маркетинг та продаж акцій фонду, такі як компенсація брокерам та іншим, хто продає акції фонду, а також оплата реклами, друк та розсилка проспектів новим інвесторам, друк та розсилка літератури з продажу. SEC не обмежує розмір плати 12b-1, яку можуть сплачувати кошти, але згідно з правилами FINRA, плата 12b-1, яка використовується для оплати витрат на маркетинг та розповсюдження (на відміну від витрат на обслуговування акціонерів), не може перевищувати 0, 75 відсотків від фонду середні чисті активи на рік.
Відкладені вантажі та тарифи 12b-1 знижують популярність. Відкладені вантажі все ще зустрічаються у багатьох видах страхових продуктів, таких як ануїтети та навіть у багатьох хедж-фондах.
