Що таке знижена виплата (DPO)?
Дисконтована виплата (DPO) - це погашення зобов'язання менше, ніж основний залишок. Розрахунки зі знижкою часто трапляються за проблемних сценаріїв позики, але вони також можуть бути включені як договірні застереження в інші види ділових угод.
Ключові вивезення
- Дисконтована виплата - це погашення зобов’язання на суму, що не перевищує основний баланс. ОПР часто виникає при проблемних сценаріях боргу. ОПЗ, як правило, є крайнім засобом для кредиторів, оскільки вони часто передбачають отримання збитків. ЗНО також можуть бути частиною договірної угоди, яка дозволяє позичальникові погасити зобов’язання достроково як стимул без негативних наслідків.
Розуміння зниженої виплати
Розрахункова знижка - це бізнес-термін, який може виникати в декількох різних сценаріях. Найчастіше це може бути частиною переговорів щодо виплати позикодавцю на суму, меншу за загальний залишок. Він також може бути використаний у деяких ділових угодах як стимул достроково погасити зобов’язання.
Проблемний борг
DPO може бути однією альтернативою для вирішення питань, пов'язаних із простроченою заборгованістю. У випадку простроченої заборгованості позикодавець, як правило, погодиться на ДКО після того, як всі інші варіанти будуть вичерпані. У деяких випадках DPO також може бути частиною врегулювання суду про банкрутство, в якому виноситься доручення на суму виплати, меншу за зобов'язання, як частину остаточної угоди. У більшості випадків проблемних боргів ДПО позикодавець приймає збитки за вартість договірного боргу та відсотків, які позичальник більше не зобов'язаний сплачувати.
Позики, забезпечені заставою, які закінчуються в DPO, пропонують окремий випадок врегулювання, оскільки вони мають заставу, яка знижує ризики для кредитора. З DPO, що підтримується позикою, позикодавець може погодитись на рівень виплати зі знижкою, одночасно скориставшись правом вилучення базового активу. У деяких випадках позикодавець може бути збитком або зменшити збиток через різницю вартості власного капіталу проти вартості виплат активу, що стягується.
Договірні положення
У деяких ділових угодах, включаючи кредитні угоди, позикодавець може містити договірну угоду, яка пропонує позичальнику знижку з виплатою, без жодних наслідків. У цих випадках ДПЗ слугує стимулом для позичальника швидше погасити свої зобов’язання. Деякі з переваг для позикодавця - це більше отриманих готівкових грошей та менший ризик дефолту, оскільки здійснюються платежі та виконуються зобов’язання за коротший термін.
Деякі договори до кредиторської заборгованості також можуть підпадати під категорію DPO. Наприклад, продавець може включати такі терміни, як 10 нетто 30, що дає покупцеві 10% знижку на оплату рахунку протягом 30 днів.
Приклад виплати зі знижкою
У кожного ДПО будуть свої обставини та умови. ВМО можуть бути вигідними, коли вони пропонують позичальнику чи покупцеві перевагу. Часто, хоча вони ведуть переговори, щоб припинити негативну кредитну історію або досягти остаточного врегулювання боргу. Після того, як домовленість про пошкодження ДПО домовлена між позичальником та позикодавцем, позичальник, як правило, повинен зібрати капітал для погашення кредиту в одноразовому порядку до визначеної дати найближчим часом.
Одним із прикладів ситуації, коли дисконтована виплата може бути особливо корисною при використанні, є залучення сторонніх мостових кредиторів. Мостовий кредит передбачає третю особу, яка надає готівкові кошти позичальнику для погашення ДПО, одночасно збільшуючи додатковий капітал новими умовами. Цей сценарій може бути корисним, коли важливим є забезпечення застави, але він все ще залишає позичальнику непогашений баланс, часто за вищою процентною ставкою, ніж раніше. Сума DPO зазвичай формує нову відповідальність за майно. Мостові кредитори також можуть вимагати позичальника перекачувати значну суму власного капіталу в актив, щоб мати достатній запас безпеки на мостовий кредит.
