Що таке гантель
Інвестиційна стратегія з гантелями або штангою передбачає придбання коротко- та довгострокових цінних паперів з різними строками погашення, щоб забезпечити стабільний надійний дохід.
Зривання гантелей
Для використання кращих аспектів короткострокових та довгострокових облігацій можна використовувати метод гантелей. У цій стратегії купуються лише дуже короткострокові та надзвичайно довгострокові облігації. Більш довгострокові облігації, як правило, пропонують більш високу процентну дохідність, тоді як короткострокові облігації забезпечують більшу гнучкість. Короткострокові облігації дають інвестору ліквідність для коригування інвестицій кожні кілька місяців або років. Якщо процентні ставки почнуть зростати, менші строки погашення дозволяють інвестору реінвестувати основну частину в облігації, які реалізуватимуть більш високу прибутковість, ніж якби ці гроші були пов'язані у довгостроковій облігації. Довгострокові облігації дають інвестору стійкий потік доходу з більш високою дохідністю протягом строку облігації. Не маючи весь свій капітал у довгострокових облігаціях, обмежується негативний ефект, якщо відсоткові ставки повинні зростати в цей період облігацій.
Як використовувати стратегію гантелей
Метод гантелей, як правило, перевершує фондовий ринок, тому інвестор облігацій має потенціал отримати більш регулярний дохід, ніж в акціях. Це використовує переваги більш високих процентних ставок і мінімізує ризик без обмеження фінансової гнучкості. Оскільки деякі цінні папери погашають кожні кілька років, інвестор має ліквідність, необхідну для великих закупівель та надзвичайних ситуацій. Розміщення частини портфеля з фіксованим доходом у довгострокових облігаціях знижує ризик підвищення процентних ставок, що впливають на вартість цінних паперів із більшим строком погашення.
Після ініціювання стратегії гантелей необхідно активно відстежувати придбання нових облігацій для заміни облігацій та продовження надання регулярного доходу. Інвестору, можливо, доведеться чекати, коли інші папери погашать, перш ніж використовувати підхід з гантелями. Щомісячний дохід не гарантується для досягнення цілей інвестора. Придбання декількох облігацій дорожче, ніж придбання, і потенційна віддача може не виправдати додаткових витрат. І ризик не усувається повністю.
В акціях, підхід до інвестування гантелей полягав у тому, щоб придбати три сектори з найвищими показниками та три сектори з найвищими показниками минулого року. Поєднання стратегії імпульсу володіння трьома першими секторами з ціннісним підходом до купівлі нижньої трійки може призвести до більш сприятливої віддачі порівняно з стратегією купівлі та утримання, залежно від ринку. У розширюваному Всесвіті фондових фондових фондів (ETF) підхід із гантелями також може бути привабливим. Однак торгові витрати, податки та збори за управління можуть збільшуватися з підходом на гантелі через частіші інвестиційні обороти, що призводить до збільшення комісійних. Це також може призвести до збільшення податків на приріст капіталу, якщо його не використовувати на захищеному від оподаткування рахунку, наприклад, зареєстрованому пенсійному заощаджувальному плані (RRSP) або без податкового заощаджувального рахунку (TFSA).
