Минуло 36 годин у галузі брокерської торгівлі. 2 жовтня, незабаром після закриття ринку, E * TRADE Financial Corp оголосила, що його онлайн-брокер знизить базовий розмір комісійної винагороди до 0 доларів США, слідуючи Чарльзу Швабу та TD Ameritrade. Фірма скасує комісії з роздрібної торгівлі для біржових онлайн-акцій, ETF та опціонів. Це також зменшить плату за контракт на опціони до 0, 65 дол. США за контракт для всіх торговців, зберігаючи при цьому свою активну ціну трейдера на рівні 0, 50 долара за контракт. Ці зміни набудуть чинності 7 жовтня 2019 року.
Поточний графік комісійних платежів показує багаторівневі ціни в залежності від частоти торгів клієнта. Базова ставка становила 6, 95 долара, знизившись до 4, 95 долара для клієнтів, які торгували частіше 30 разів на квартал. Опції стягувалися в розмірі 6, 95 долара за ногу, 0, 75 долара за контракт; активні трейдери платили 4, 95 долара за ногу з 0, 50 долара за контракт. Це суттєва зміна для менш активних трейдерів.
За півроку, що закінчився 30 червня 2019 року, дохід від комісій склав 17, 7% від чистого доходу E * TRADE Financial Corp, тому це є значним ударом, хоча і не таким великим, як TD Ameritrade (32%). Дохід від комісії Schwab становив лише 6% від його чистої. Фірма оцінює щоквартальний вплив на дохід від комісійних змін, що складе приблизно 75 мільйонів доларів США на основі операційних результатів другого кварталу 2019 року.
E * Дохід комісійної комісії за 6 місяців, що закінчився 30 червня 2019 року, становив 17, 7% від її чистої.
Стів Ерліх, колишній керівник E * TRADE та нинішній генеральний директор компанії Voyager, що займається торгівлею криптовалютами, очікує, що ці курсові війни призведуть до злиття TD Ameritrade і E * TRADE, або що існуючі брокерські фірми будуть змушені скуповувати деякі зареєстровані інвестиційні консультації для того, щоб поповнити свої активи під управлінням.
Як інтернет-брокери залишаться в бізнесі?
Що далі? Ми очікуємо, що торговельні комісії будуть повністю ліквідовані у більшості онлайн-брокерів. Нещодавно запущений брокер, тісто, стягує плату за передплату 1 долар на місяць і не стягує комісій за акції, ETF або торги опціонами. Інтерактивні брокери оголосили про обмежену пропозицію IBKR Lite з обмеженою нульовою комісією, яка буде запущена пізніше цього місяця. Robinhood пропонував торгівлю з нульовою комісією протягом 5 років.
Дослідження та дані коштують самими брокерами, які вони пропонують своїм клієнтам як послугу з доданою вартістю. Брокери отримують дохід різними креативними способами, які варіюються від заробітку відсотків на ваших залишках грошових коштів, позики ваших акцій коротким продавцям, оплати потоку замовлень та торгівлі вами з власних запасів. Вони також заробляють гроші за операціями з фіксованим доходом, а ті, хто управляє власними пайовими фондами та ETF, отримують плату за управління.
Тепер, коли E * TRADE, TDA та інтерактивні брокери пропонують певну форму безкоштовної торгівлі, галузь пильно чекає відповіді Fidelity, TradeStation та інших онлайн-брокерів. Для галузі, яка існує вже 40 років, останні 36 годин були вибухонебезпечними. Це ще не закінчено.
