Ф'ючерсний контракт на нафту на WTI досяг найвищого рівня з четвертого кварталу 2014 року, підкріплений потужним світовим попитом та зростаючою геополітичною напругою. Основні енергетичні фонди зросли в тандемі, але вони слабкі за показник базового товару з великою націнкою, застрягли набагато нижче своїх максимальних показників січня 2018 року. Це ведмежа розбіжність може принести вигідні короткі продажі в найближчі тижні, оскільки сировина може бути близькою до виходу на рік.
Три десятиліття даних про спотовий ринок підкреслюють сильні сезонні показники нафти, причому більш високі ціни очікуються в квітні та травні, а потім змішані літні дії, часто продиктовані шляхами ураганів та їх впливом на нафтові бурові затоки. Ціни, як правило, знижуються в листопаді та грудні, знаходячи рівень підтримки нових енергетичних тем у наступному році. Геополітична напруженість, як і поточна суперечка з Іраном, може сильно вплинути на ці тривалі сезонні цикли.
Літній сезон водіння генерує весняний сплеск, з невідомими силами підйому сирої нафти для підвищення цін на насос. Зазвичай це явище закінчується в День пам’яті, або менше ніж через чотири тижні, що дозволяє припустити, що ф'ючерсний контракт складе 70 або менше 70 доларів. 50-відсоткове відновлення спаду сирої нафти за 2014 рік у 2015 році знаходиться на рівні 67 доларів США, при цьому широкий діапазон зменшився через цей рівень, знижуючи ведмежі сигнали, які могли б отримати короткий прибуток від продажу енергоносіїв, що не відповідають результатам.
SPF Select Sector Energy ETF (XLE) був проданий від $ 101, 52 до $ 49, 93 між 2014 та 2016 роками, знизившись до п'ятирічного мінімуму. Наступна хвиля відновлення затрималася в грудні трохи вище рівня. 618 відшкодування продажів Фібоначчі у верхніх 70-х доларах США, поступившись зниженням, який тривав у другій половині 2017 року. Він завершив зворотну подорож до опору в січні 2018 року, розмістивши повідомлення найвищий поки що цього року, і відмовився від половини хвилі мітингу до лютого.
Основна модель в середині 60-х років призвела до квітневого прориву, який зупинився на корекції продажу.618 близько двох тижнів тому. З того часу воно шліфується боком, хоча сира нафта продовжує набирати позиції. Очевидно, що побоювання торговельної війни підтримують фонд, що демонструє більшу кореляцію з акціями США, ніж контракт на нафту. Така поведінка, що відстає, може призвести до розбиття через підтримку діапазону близько 72 доларів, відключення сигналів про короткий продаж та тестування на низькому рівні 2018 року.
Компанія SPDR S&P на розвідку та видобуток нафти та газу (XOP) вирізала подібну траєкторію, знизившись до багаторічного мінімуму в січні 2016 року на рівні 22, 06 дол. США і сильно підстрибуючи до кінця року. Він також закінчив наступний відкат у другій половині 2017 року, але на відміну від свого суперника, ралі в 2018 році не зміг досягти максимуму 2016 року. Фонд був розпроданий з ринком акцій у лютому і зараз торгується в бічній формі біля корекції.618 зростання тенденції до 2016 року. Відданим покупцям потрібно встановити два рівні опору, щоб припинити ведмежу розбіжність із сирою нафтою - у грудні 2016 та січні 2018 року.
Балансовий обсяг (OBV) піднявся до багаторічного максимуму наприкінці 2017 року, але важкий розподіл у квітні підірвав бичачий тон індикатора. Незважаючи на те, що цей зворотний вітер ускладнює фонду покриття шести балів до другого рівня опору, прорив вище 40 доларів може залучити купівельну силу, необхідну для виконання цього завдання. Як і у XLE, розрив через підтримку короткострокового діапазону спричинив би привабливі сигнали короткого продажу. (Докладніше дивіться у розділі: Короткі запаси нафти та газу в колах продавців як підйом цін на сирі ціни .)
Суть
Протягом останніх місяців енергетичні фонди мали низьку ефективність сирої нафти, і цінові дії були більш сприятливими для побоювань у торгівлі, ніж ф'ючерсний контракт. Тим часом, сезонність позитивного сектора наближається до свого кінця, підвищуючи шанси на те, що сира продукція знизиться, і подасть сигнали про короткий продаж у відносно слабші фонди. (Для додаткового читання перегляньте: 9 запасів енергії "High Beta", які можуть парити .)
